金元顺安基金：债市具有配置价值 趋势性机会需等待

作为费率改革的创新尝试，浮动费率产品取得新进展。12月5日，8只浮动费率产品在同一天宣布成立，其中有3只与业绩挂钩，5只与持有时间挂钩。在具体的投资机会上，相比趋势性、行业性的机会，何以广更加倾向于偏个股的行情，他比较关注的方向包括：一是科技行业，AI硬件端虽然近期出现回调，但是部分公司的业绩兑现情况良好(2023-12-06 13:32:00)

半夏投资掌门人李蓓再次发声，看好中国股市。在最新发布的半夏投资宏观对冲9月月报中，李蓓表示，基于此前一如既往的框架，无论中长期，还是中短期当前都应该看好中国股市，当前是中长期和中短期共振的底部，而不仅仅是小周期底部，将来的这一轮中国股市牛市行情的级别，是会超过过去的2、3轮小牛市，大概率超越5年一遇的级别，可能是10年甚至20年一遇的级别。对于商品市场，李蓓称，因为中美周期不共振，后续美国衰退中国复苏，需求端也形不成共振合力，暂时也没有明显的总体性的趋势性行情。(2023-10-17 06:48:00)

10月11日晚间，工农中建四大国有大行均发布公告，宣布获得控股股东汇金公司投资有限责任公司增持。此外，在外部流动性环境开始提供一些积极信号的背景下，“汇金”入市购买银行股，同时多地开始进一步积极推进债务置换，二者对于市场信心构成一定的修复。后续来看，随着中美利差从Q3的趋势性回落向震荡转换，国内市场亦有望向震荡筑底转变，能够形成的筑底反弹强度则取决于国内积极政策的落地节奏和中美经贸关系边际转暖的进一步信号。(2023-10-14 00:06:00)

在长假期间，持股还是持币成为让投资者两难的问题。对此，第三方平台统计数据显示，超过五成私募选择重仓或者满仓持股过节，而超六成私募对节后行情持有乐观态度。涌贝资产基金经理徐梦婧认为，虽然当前积极因素正在增多，但信心恢复仍需要时间。叠加超级黄金周来临，投资者避险情绪上升，在没有明确的趋势性行情下市场倾向于保留仓位做灵活应对(2023-09-27 06:38:00)

中信证券研报认为，8月经济状况好于预期，预计政策将尽快落地以彻底扭转预期；海外通胀数据有反复，但预计年内美联储再次加息概率较低；短期内市场的反复来源于外资和内资对经济和市场观点的巨大分化，当前是政策和市场负面情绪的赛跑，保持耐心，采用三阶段策略积极布局。首先，8月经济数据整体超出市场预期，预计9月继续边际改善，政策持续发力，预计地产、城中村和化债仍有超预期的举措。中美科技贸易和金融领域摩擦加剧；国内政策及经济复苏进度不及预期；海内外宏观流动性超预期收紧；俄乌冲突进一步升级。(2023-09-17 15:30:00)