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股债双弱下的投资抉择：保本基金

2011-07-28 05:54:00 编辑:基金速查网

[导读]:今年新发共计12支保本基金，其中部分保本基金由于风险资产股票亏损，导致目前该类基金跌破面值。建仓时点的选择对成功投资保本基金也较为关键。

　　多元投资浪潮下公募配置迈入新阶段

　　独家重磅！最受机构投资者青睐的公募基金和银行理财榜单揭晓！

　　公募迎来首位“自然退休”基金经理

　　申银万国证券研究所屈庆证书编号：A0230511040079

　　下半年经济基本面的组合状态预计发生变化，由上半年“经济增长下行+通货膨胀上行”组合转化为“经济增长底部平稳+通货膨胀下行”组合状债券市场的焦点将主要集中在确认通货膨胀的下行上，该焦点转移对以债券投资为主的保本基金来说是个利好。

　　债市走势预判：三季度迎接结构化小牛行情机会

　　信用债方面，尽管信用债起跑会慢于利率产品，但高收益特点决定了信用债持有收益并不低。三季度经济温和下滑并逐步接近底部，整体信用违约风险不大，但仍需要甄别部分行业信用资质的恶化，经营性现金流对债务的覆盖程度较为关键。房地产债、从事房地产开发、公路的城投债未来的资质有恶化趋势。经济处于去库存阶段，需求下降，企业资本开支减少；发债绝对收益率处于历史高位，且相对信贷的优势程度并不高，两个因素的约束使得信 ... 网页链接

保本基金多家私募领罚单！承诺保本、挪用基金资产、未设置冷静期

整治私募乱象，监管力度不断加大。8月以来，深圳、北京、浙江等地方证监局在私募监管方面开出多张罚单，涉及向投资者承诺本金不受损失、挪用基金财产、夸大推介基金、提交有虚假记载的产品备案材料、合同中未设置不少于二十四小时的投资冷静期等多方面问题经查，中豁投资存在不按照基金合同约定的投资策略、投资比例进行投资运作的违规行为。(2024-08-15 00:27:00)
标签：投资证监投资者管理监管公司警示
保本基金公募基金第二阶段费率改革启动降交易佣金省投资成本

12月8日，证监会发布《关于加强公开募集证券投资基金证券交易管理的规定》并公开征求意见。这标志着公募基金行业第二阶段费率改革工作正式启动。华夏基金总经理李一梅表示，2023年基金行业规模首次超过银行理财，说明投资者开始逐渐打破保本保收益的观念，逐步接受净值化理财的财富管理理念。公募基金费率改革的启动，让利投资者，有利于持续推动公募行业的高质量发展。(2023-12-09 07:12:00)
标签：费率管理交易投资佣金证券管理人
保本基金 10万亿资管巨头持续加码中国！15年磨一剑顶流外资公募未来还有哪些新玩法？

2008年6月，全球金融危机爆发前夜，全球资本市场均风声鹤唳，国际金融巨头摩根士丹利却坚定地在大洋彼岸的中国市场落下一子：入股中国公募基金公司，即摩根士丹利华鑫基金。“全球智慧，全心为你”，打开摩根士丹利基金的最新官方网站，八个大字映入眼帘。让全球先进的投资研究资源和能力、风险管理经验和技术扎根中国，服务中国，这或许是其最新的愿景，以及向中国投资者许下的承诺。(2023-09-13 07:18:00)
标签：投资公司管理全球市场规模保本基金：大摩领先优势混合大摩资源优选混合(LOF)
保本基金公募基金规模持续上涨首次超过银行理财

数据显示，截至2023年6月末，银行理财产品存续规模为25.34万亿元，而同期公募基金管理规模为27.69万亿元，公募基金规模首次超过银行理财规模。在业内人士看来，这在一定程度上反映出居民财富结构的变化，保本保收益的时代或将远去，大资管竞争可能加剧。在业内人士看来，公募基金管理规模超过银行理财规模，在一定程度上反映出居民财富结构的变化。记者发现，下半年来，还有多家公募基金、券商资管积极自购。(2023-09-06 00:20:00)
标签：规模理财存续产品管理费率
保本型基金固收基金排行榜：“固收+”成市场宠儿九成基金拿下正回报

2021年A股震荡市之下，“固收+”基金成为投资优选，规模节节攀升，逼近两万亿。与此同时，2021年超九成的“固收+”取得正收益，平均最大回撤与平均年化波动率均优于同期沪深300指数表现受“房住不炒”及未来房地产税等长效调节机制的压制，以及资管新规即将落地的影响，房地产增值效应将显著下降，保本理财时代也面临终结，且直接参与资本市场投资对于普通投资者来说仍有一定的门槛。未来十年，在追求跑赢通胀的同时又不承担太多风险，稳健型公募基金或将是居民资产配置的必备选项之一。(2022-01-04 07:17:00)
标签：回报率回报可转债平均回撤净值收益基金：鹏华全球高收益债(QDII)
保本型基金 “顶流”隐形重仓股曝光！葛兰、蔡嵩松都买了什么？牛股“挖掘机”竟然是他

顶流基金经理持仓曝光。因热衷于调研而被称为“拼命三郎”的冯明远，靠“独门股”赚翻了。另一只由蔡嵩松管理的诺安和鑫保本混合对芯原股份-U有所增持，位列第二大流通股东，持股数量302.25万股。此外，还有南方科创板3年定开、博时新兴成长混合等基金位列芯原股份-U前十大流通股东。(2021-08-12 00:05:00)
标签：二季度流通股票股价混合管理位列基金：博时新兴成长混合广发小盘成长混合(LOF)A 诺安成长混合A 诺安和鑫混合A 信澳核心科技混合A 信澳领先增长混合A 信澳先进智造股票型A 信澳新能源产业股票A
保本型基金基会 | 泰达宏利基金为刘欣傅浩发新基傅浩“一拖九”最低回报率仅1.26%

截至12月23日，傅浩管理着的基金共有9只，包括3只混合型基金、4只定开债券型基金和2只债券型基金。(2020-12-23 00:00:00)
标签：混合混合型投资规模债券管理证券基金：南方宝丰混合A 南方平衡配置混合南方避险南方潜力新蓝筹混合A 南方宁悦一年持有期混合A 南方瑞利灵活配置混合南方致远混合A 宏利波控回报12个月持有混合
保本型基金今年基金转型数或超180只历年最多转型呈现四大趋势

从2015年~2016年的封转开、2017年~2019年的保本基金转型，再到今年大量分级基金、短期理财型基金转型，以及券商资管大集合转公募等，在监管政策要求和市场变化下，基金转型正在成为存量不合规和缺乏市场适应性产品的新出路。部分基金转换后，基金规模有了数十倍乃至百倍的增长，转型的效果日益凸显。(2020-11-23 01:59:00)
标签：转型产品市场分级投资理财短期
股债春节人民币强势升值至6.89区间股债汇三市迎来正面支撑大类资产如何配置？

春节期间，人民币汇率走出强势拉升行情。2月21日，人民币汇率稳守6.89区间；2月19日，离岸人民币最低触及6.88，在岸人民币同步升至6.885，双双刷新2023年4月以来高点。西部证券最新研报建议：“对工业金属关注铜、铝、镍等品种，与之相对，其他大宗商品品种则缺乏明确的趋势性机会，后续走势仍需等待国内需求复苏的验证。(2026-02-22 06:51:00)
标签：人民币人民升值汇率资产配置市场行业
股债存款搬家加速？1月非银存款同比多增2.56万亿最新解读来了

近日，央行发布1月金融统计数据报告。数据显示，1月住户存款增加2.13万亿元，非金融企业存款增加2.61万亿元，非银行业金融机构存款增加1.45万亿元。他认为，2026年固定资产投资补短板、“反内卷”深入推进的背景下，名义增长中枢大概率回升，债券资产收益率弹性有限，权益资产存在盈利周期的支撑，居民部门可能会继续跟进调整股债资产的配置比例。(2026-02-16 06:56:00)
标签：存款居民增加资产到期机构增速
股债境内ETF总规模突破6万亿元高质量发展驶入快车道

在资本市场深化改革与政策红利双重加持下，境内ETF市场正迎来历史性跨越。深交所最新发布的《ETF市场发展白皮书》以及上交所发布的《ETF行业发展报告》显示，截至2025年底，境内ETF总规模历史性突破6万亿元大关，年度增幅高达62%，占A股流通市值比重提升至6.1%。多位业内人士表示，从边缘产品到主流配置，从单一权益到股债商跨境多元布局，境内ETF市场仅用六年时间完成了从万亿到六万亿的蝶变。(2026-02-11 03:38:00)
标签：市场投资规模投资者深交资金配置增长
股债 A股最新研判贝莱德中国发声！基本面和政策共振支撑中国资产“慢牛”

日前，在2026年投资展望媒体会上，贝莱德中国表示，在多重不确定性下，2026年的投资需转向动态配置。基本面和政策共振支撑中国资产走出“慢牛”行情，而牛市的延续需流动性、盈利改善等条件支撑，可通过指数基金等工具把握机会；债券市场或呈“走廊式”波动，可关注底仓配置及“波动+”收益机会；大宗商品中，黄金具备长期对冲价值。屠佳毅表示，贝莱德致力于将海外策略本土化。针对国内偏好稳健的客户，需大幅调低权益仓位以适应其风险承受能力；其次，引入“最短持有期”机制能有效改善客户投资行为，提升资金黏性；最后，在投资策略上，深入研究并构建使用中国本土股债资产、夏普比率更优的组合。(2026-02-11 12:40:00)
标签：投资市场资产养老配置债券风险波动