应有效抑制跨境ETF爆炒投机

2024-02-02 01:59:00 编辑:基金速查网

[导读]:1月25日易方达美国50ETF收盘价为1.539元，相对于当日的基金份额参考净值溢价幅度高达43.47%。经过几日下跌后到1月31日，溢价率收窄至几个百分点，走势图呈现大起大落，爆炒的手法明显。笔者认为，应有效抑制跨境ETF爆炒。总之，当前证券市场要着力营造价值投资氛围，对所有品种的证券交易都要强化实时监控、要做到全覆盖，对短期筹码投机行为要予以遏制，涉及市场操纵等违法违规的更要严厉打击，要捍卫市场三公原则、维护市场正常运行秩序。

　　ETF策略产品密集上新私募探索被动投资花式玩法

　　“特朗普交易”火热投资者近一月向美股基金投入1400亿美元

　　QDII基金再受资金追捧场内投资频现溢价场外基金纷纷收紧申购上限

　　A股分化格局下三大百亿私募发声！牛市思维、调仓窗口都有谈及

　　税收新政下中介到房地产交易中心“上班” 一天接待3、4批客户

　　蜂拥抢筹！50亿资金借道ETF追涨进场这两个题材最被看好 ETF份额创历史新高

　　1月25日易方达美国50ETF收盘价为1.539元，相对于当日的基金份额参考净值溢价幅度高达43.47%。经过几日下跌后到1月31日，溢价率收窄至几个百分点，走势图呈现大起大落，爆炒的手法明显。笔者认为，应有效抑制跨境ETF爆炒。

　　ETF投资者既可向基金管理公司申购或赎回，同时又可在二级市场上按市场价格买卖ETF份额，申购时可以一篮子股票换取基金份额、赎回时可以基金份额换回一篮子股票。

　　ETF套利机制众所周知，当ETF交易价格明显高于ETF净值时，投资者可以买入ETF的一篮子股票并申购置换成ETF，然后在ETF交易市场上卖出份额，赚取ETF交易价格与基金净值之间的差价，反之也可操作。因此一般来说，ETF二级市场交易价格与其资产净值应该不存在什么差价。

　　跨境ETF爆炒，根源或许还是筹码投机。据统计，截至目前全市场共900只ETF产品中，共有173只产品可以进行日内T+0交易，此前出现高溢价的日经ETF，以及美国50ETF，都是T+0产品，T+0交易机制极容易产生投机爆炒。 ... 网页链接

跨境跨境ETF溢价居高不下基金公司密集调整申购限额、提示风险

随着美股连创新高，相关跨境ETF溢价率居高不下，QDII基金也频频限购。12月5日，博时基金发布博时纳斯达克100ETF联接基金调整大额申购、转换转入、定期定额投资业务的公告，自12月6日，该基金的限制申购金额将下调至100元、15美元，同时暂停大额申购、转换转入、定期定额投资业务。美银预测，到2025年底，标普500指数有望达到6666点。富国银行给出的预测点位更高，该机构认为标普500指数2025年年底的目标点位将达到7007点。(2024-12-06 06:27:00)
标签：溢价申购投资定额指数风险份额基金：诺安全球收益不动产
跨境 QDII基金再受资金追捧场内投资频现溢价场外基金纷纷收紧申购上限

12月6日，又有国泰纳斯达克100指数基金、华安纳斯达克100ETF联接等QDII基金调整限购措施，类似情况在近期QDII基金中经常出现。在他看来，虽然场内基金出现高溢价的风险较高，但客观上也缺乏一定的交易机制以对冲。该人士介绍说，如果能够找到相关基金折溢价情况的规律，可以在二级市场利用这个价格做交易，类似于股指期权交易，让市场风险得以快速释放(2024-12-06 13:14:00)
标签：溢价限购申购市场跨境出现交易基金：博时标普500ETF 国泰纳斯达克100指数
交易 “特朗普交易”火热投资者近一月向美股基金投入1400亿美元

自11月初美国大选结束以来，投资者已向美国股票基金投入约1400亿美元，因为交易员押注唐纳德·特朗普的政府将推出全面的减税和改革措施，为美国企业带来利好。“当世界出现地缘政治风险时，美国是一个避风港，讽刺的是，他们是这些风险的根源，”Mullarkey说。(2024-12-08 06:02:00)
标签：市场投资风险地缘避风港表现大选
交易明星基金经理调研碰上大牛股朱少醒曾调研北特科技

近期A股指数震荡，但个股活跃，有的个股在大涨前曾有部分明星基金经理调研。比如，富国基金朱少醒在11月26日调研北特科技，巧合的是，北特科技11月27日就开始大涨，随后七个交易日股价累计大涨逾四成另外，兴证全球基金管理有限公司谢治宇在11月11日参加过易点天下的路演活动，主题是“从Applovin超预期，看AI应用率先落地营销行业”。易点天下当天股价20%涨停，截至目前，最新股价已累计涨逾八成。(2024-12-07 09:12:00)
标签：股价调研业务公司个股科技
市场高盛警告！美股衍生品市场正出现“史无前例”的异常状态摩根士丹利：美元做空时机已到

本周，美股三大指数涨跌不一。道指下跌；纳指、标普500指数上涨，二者均为连续第三周上涨。该行分析认为，做空美元的理由主要有三个：首先，尽管美国经济表现强劲，但这些利好因素已被市场充分定价；其次，市场可能过度反应了贸易政策变化带来的影响；最后，市场对美联储降息预期过于保守，而对海外央行的降息预期则可能过高。(2024-12-08 07:50:00)
标签：指数成分股市场市值预期上涨降息成分
市场环球下周看点：欧洲央行拉开年末议息大幕 AI应用多场重头戏上演

随着2024年进入最后4周的倒计时，下周我们将迎来一系列重要数据、会议，也将为今年全球各个市场的最终表现定调。周四：美国至10年期国债竞拍数据、欧洲央行公布利率决议&拉加德新闻发布会、瑞士央行公布利率决议、IEA公布月度原油市场报告、美国11月PPI(2024-12-08 06:32:00)
标签：市场基点进入利率降息
溢价跨境ETF溢价居高不下基金公司密集调整申购限额、提示风险

随着美股连创新高，相关跨境ETF溢价率居高不下，QDII基金也频频限购。12月5日，博时基金发布博时纳斯达克100ETF联接基金调整大额申购、转换转入、定期定额投资业务的公告，自12月6日，该基金的限制申购金额将下调至100元、15美元，同时暂停大额申购、转换转入、定期定额投资业务。美银预测，到2025年底，标普500指数有望达到6666点。富国银行给出的预测点位更高，该机构认为标普500指数2025年年底的目标点位将达到7007点。(2024-12-06 06:27:00)
标签：溢价申购投资定额指数风险份额基金：诺安全球收益不动产
溢价中信证券：乐观预计IP衍生市场规模有望超5000亿元关注内容、商品双赛道

中信证券指出，根据对国内泛二次元领域的测算，长期维度看，基于乐观条件下预计能撬动超5000亿的IP衍生消费，有理由相信年轻消费者对于个性化和价值认同将存在较高的溢价支付能力，而在IP衍生消费蓬勃发展这一大的产业趋势下，势必将诞生具备内容生态和品牌力的优质公司。结合本文我们对国内泛二次元领域的测算，长期维度看，基于乐观条件下预计能撬动超5,000亿的IP衍生消费，我们有理由相信年轻消费者对于个性化和价值认同将存在较高的溢价支付能力，而在IP衍生消费蓬勃发展这一大的产业趋势下，势必将诞生具备内容生态和品牌力的优质公司。投资标的层面，核心关注内容、商品双赛道，内容端：看好以网文等IP为主轴，在影视、动画、周边等领域创造衍生消费的具备成熟IP运营能力的公司；商品端：推荐在IP端具有丰富储备并向IP全链条运营商发展的企业，建议关注向全球IP设计零售商转型的公司、布局国内宝可梦及球星卡的公司、国内集换式卡牌龙头且产业链布局完善的公司以及受益汉服热潮、景气度提升的粘胶长丝行业相关企业。(2024-11-28 07:58:00)
标签：消费商品产业公司内容具备精神
投资 A股利好！上市公司大手笔增持回购积极性高

近期，多家上市公司发布亿元级别回购、重要股东增持方案，引发市场关注。有的公司在短时间内发布多则此类公告，提振投资者信心。工信部信息通信经济专家委员会委员盘和林表示，回购增持专项贷款鼓励大股东增持和上市公司回购，起到了一定的效果，激励了增持和回购行动，而这些行动增加又反过来给投资人增强了信心，支撑了股票市值。不过，股市的根本还是在于上市公司盈利能力的增强。(2024-12-08 00:29:00)
标签：回购公司贷款股东股份持股上市公司资金
投资下周关注：11月CPI、PPI数据将公布这些投资机会最靠谱

CPI、PPI数据将公布12月9日，国家统计局将公布11月CPI、PPI数据。浙商证券预计11月CPI同比增速为0.5%，环比增速为-0.3%，CPI表现出一定的回暖态势。数据显示，下周将有3只新股发行，其中沪市主板有1只，创业板有1只，北交所1只。具体来看，12月9日发行的是博科测试；12月10日发行的是林泰新材；12月13日发行的是中力股份。(2024-12-08 09:21:00)
标签：发行增速数据解禁新增预计公布新股
套利 ETF基金持股超主动型基金表明投资者偏好

据媒体统计，ETF基金的持股规模已经超过主动型基金。相比主动型基金，ETF基金可以实时交易，不必等待收盘后统一结算市值，可以与各种期货、期权进行套利交易，能够避免基金经理的主观错误及过失，投资者更容易预期未来的收益状况对于普通投资者来说，如果买入ETF基金，最终的收益水平会和大盘差不多，而且还可以使用融资交易通过提高杠杆率来赚取额外的利润，而如果选择主动型基金，则需要对基金经理进行深入的研究，跑赢或者跑输大盘皆有可能。(2024-11-26 07:25:00)
标签：主动型投资者投资份额买入经理交易
套利出手限购！朱少醒、周海栋、王健……

近日，多家公募机构旗下主动权益产品宣布暂停大额申购，其中不乏多位知名基金经理的绩优产品，如朱少醒、周海栋、王健等管理的产品。有业内人士认为，随着年末行情逐渐步入分化阶段，板块轮动加快，绩优的基金经理在此时选择限购或许出于希望资金端更加稳定的考量，从而保持基金组合运作和收益的整体稳定性。此外，也有业内人士表示，出于控制产品规模、避免短时间内规模过快扩张的需要，不少主动管理型基金经理往往也会选择控制产品规模。该人士表示，限购有利于化解基金“船大难掉头”问题，也有利于限制投资者因个股停牌借道基金买入的套利行为，避免原基金份额持有人受损。(2024-11-26 15:06:00)
标签：申购限购大额经理投资产品基金：工银精选平衡混合华商优势行业混合