导航
[导读]:全球粮食已多年供给不足,俄乌冲突加剧供需矛盾。事实上,全球粮价从2020年起就已经进入了上升通道,最初是由于新冠疫情对于农业生产造成的影响;2021年又出了拉尼娜,单产受到影响;目前俄乌冲突无疑进一步加剧了全球农产品供给紧张的局面。投资建议:我们认为全球和国内粮价均处于明确上行趋势,在此阶段建议重点关注五类种植产业链相关投资标的:1)公司自身参与农产品种植,直接受益粮价上涨;2)公司主营土地发包业务,粮价上涨有利于提升土地租金;3)种子企业,粮价上涨农民种地积极性高,同时有利于龙头市占率提升(龙头公司种子贵,种植收益高才会更倾向购买高价高质种子);4)粮食流通企业,粮价上涨阶段等于低买高卖,流通企业周转率高,毛利率提升一点对净利影响也很大;5)toB的农产品加工企业,其销售产品价格能直接传导给下游B端客户,受益于营收规模增长。
百亿私募大佬最新持仓曝光!高毅资产扎堆高分红 但斌左手煤炭右手AI 还借道ETF布局美股
全球粮食已多年供给不足,俄乌冲突加剧供需矛盾。事实上,全球粮价从2020年起就已经进入了上升通道,最初是由于新冠疫情对于农业生产造成的影响;2021年又出了拉尼娜,单产受到影响;目前俄乌冲突无疑进一步加剧了全球农产品供给紧张的局面。因为乌克兰、俄罗斯均是全球主要农业生产国之一,尤其在粮食贸易领域起到了举足轻重的作用——俄乌出口量占全球粮食贸易比重颇高。俄罗斯的农产品出口已确定会受到限制,但因目前并不是农业收播的关键期,因此对于乌克兰的影响还不是那么大。但考虑到俄乌谈判并不顺利,一旦冲突持续至5-6月份,那对于乌克兰小麦、油菜的收获,以及玉米、葵花籽的播种都将造成严重影响,那么全球粮价还有进一步上涨的动力。 ... 网页链接