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[导读]:财联社10月16日讯在A股市场震荡加剧、海外变量扰动持续的背景下，私募机构的策略应对与前瞻判断正成为市场参与者高度关注的焦点。收益方面，宁水资本旗下多只产品年内收益告负，仁桥资产、源乐晟资产等机构未披露具体产品数据；洛书投资旗下9只产品9月平均收益为4.25%，年内达25.18%，其中洛书裕和嘉泰达到42.33%。
数据显示，进入9月以来，多家百亿私募已在不同程度上完成持仓结构的调整，并密集发布市场观点。在不同宏观预期与行业判断的交织下，有机构继续加码AI主线，有机构适度降低科技仓位、转向资源与制造，也有机构强调政策节奏与三季报窗口下的结构优化需求。
如何在当前环境中维持组合平衡、寻找超额收益，再度成为机构博弈的重点。
“慢牛”预期与结构性乐观，龙头与蓝筹仍是底仓核心
在此背景下，复胜资产强调继续关注“反内卷”行业中龙头企业的盈利趋势与边际改善机会，代表行业包括工程机械、化工等传统制造方向。他们表示：“希望在合理估值下，享受企业盈利不断上升带来的股价上行。”
不少私募在整体仓位结构上依旧维持高配或中高仓状态，背后是对市场中长期趋势的温和乐观预期。例如复胜资产明确表示对后续整体市场相对乐观，判断依据是经济后续持续复苏的趋势正在逐渐展开，并指出经济结构仍在换挡期，真正经济体感的全面好转可能是复苏中后期的事。 ... 网页链接