东北证券：科技、制造和医药是主线四维度布局

2023-12-07 08:13:00 编辑:基金速查网

[导读]:当前正处于非典型周期切换中。从三维宏观时钟看，2022年6月至2023年6月，处于流动性上、信用上、盈利下的环境中，由此我们看到市场震荡偏强以及结构性特征明显的科技行情，按往常周期轮动看我们将进入流动性上、信用上、盈利上的环境中，但从6月后的数据与市场特征看，地产扰动下我们处于非典型周期切换中，需跳出传统周期思维分析行业配置：科技、制造和医药是主线，四维度布局：科创导向：从2023年产业结构调整和新型工业化建设要求可以发现政策对先进制造领域创新的重视有所加强，关注智能汽车、人工智能、医药、数字经济等

　　QDII基金溢价风险积聚追高需警惕“流动性陷阱”

　　十大券商策略：短期A股仍以震荡为主当下重视“HALOPLUS”策略

　　年报大幕拉开！QFII、社保、券商等机构最新重仓股来了

　　公私募争相打新瞄准制造板块积极布局

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　　突然暴跌！金融圈突发：贝莱德旗下基金限制赎回！

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　　港股基金持续调整多路资金“逆市”入局

　　当前正处于非典型周期切换中。从三维宏观时钟看，2022年6月至2023年6月，处于流动性上、信用上、盈利下的环境中，由此我们看到市场震荡偏强以及结构性特征明显的科技行情，按往常周期轮动看我们将进入流动性上、信用上、盈利上的环境中，但从6月后的数据与市场特征看，地产扰动下我们处于非典型周期切换中，需跳出传统周期思维分析。

　　明年市场趋势震荡向上，结构上科技、制造、医药风格偏好。其一，三维宏观变量分析：信用-先下后上，地产调整使得近两年利率对信用传导失效，可参考日本历史经验，居民信贷触底后会进入增长中枢稳固期，增速上看，基数效应下今年全年居民信贷增速上行，但明年基数切换后增速大概率放缓，而企业信贷当前从增速、绝对增量、趋势线看，增量有较大放缓 ... 网页链接

盈利看好中国资产配置价值多只海外基金大手笔加仓

2026年以来，多只海外中国股票基金或新兴市场基金对阿里巴巴、腾讯控股等标的进行了大手笔加仓。与此同时，外资机构近日密集发声唱多中国资产，其认为，在盈利上调、估值偏低、流动性改善及政策预期向好的多重驱动下，A股市场已具备明确的结构性修复动能，中期配置价值逐步凸显。展望后市，路博迈基金表示，中期而言，看好平台化、出海及技术周期驱动的三类成长型公司，同时关注人民币资产的投资机会。(2026-03-16 01:41:00)
标签：市场估值盈利资产结构性中期驱动
周期存储芯片短缺或持续至2030年！一图梳理产业链机会

在隔夜美股存储概念大涨的带动下，3月18日，存储芯片概念股大涨，同有科技、深科达、西测测试、朗科科技20cm涨停，广合科技、中电港、诚邦股份涨停。据媒体报道，韩国三星最大的工会组织“全国三星电子工会”表示，因薪酬谈判破裂，工会已启动为期十天的投票程序，结果将于本周三正式出炉。中国银河证券也认为，当前时点是存储芯片赛道下一轮周期的新起点，在AI服务器需求高速增长叠加国产替代，看好国内存储产业链相关上市公司的投资机遇。(2026-03-18 14:33:00)
标签：涨停价格涨幅科技
信贷伊朗公布战果！券商电话会议挤爆了最新解读来了！

中东局势，传来最新消息！当地时间28日下午，伊朗伊斯兰革命卫队表示，在伊朗发起的导弹袭击中，至少有200名美军人员伤亡。美债方面，10年美债利率预计延续下行。相较通胀预期变化，AI冲击的私募信贷隐忧+地缘冲突带来的“防御”切换仍将占据主导地位，并影响美股美债。(2026-03-01 00:06:00)
标签：冲突预计
增速 3月上半月公募调研超1200次多家电子行业公司受关注

新华财经上海3月16日电3月已经过半，哪些公司在上半月受到公募基金更多关注？公募排排网数据显示，3月上半月共有144家公募机构参与到A股调研活动中，覆盖到27个申万一级行业中的127只A股，合计调研次数达1206次基于此，可以关注以下四类企业：一是短期业绩具备高增长确定性的企业，受益于行业供需格局优化、产品放量等因素，业绩增速持续领跑行业，业绩兑现度或较高；二是长期成长空间广阔的企业，聚焦核心技术研发与创新，布局前沿赛道，虽短期业绩可能存在波动，但长期来看，随着技术成熟、市场渗透提升，成长潜力有望持续释放；三是受益于产品涨价周期的企业，行业供需紧张推动产品价格稳步上行，直接带动企业利润弹性释放，形成阶段性投资机会；四是积极开拓海外市场的企业，凭借核心技术优势突破海外市场壁垒，打造第二增长曲线，为业绩增长注入新动力。(2026-03-16 16:09:00)
标签：调研行业个股企业业绩科技
制造十大券商策略：短期A股仍以震荡为主当下重视“HALOPLUS”策略

中信证券：中国优势制造定价权重估当前有三个关键问题：一是中东地缘冲突逐步演化成全球持续且剧烈的供应链扰动，而A股在指数层面经历了1年半的牛市后又恰逢关键隘口，继续向上靠什么行业配置方面，关注主线板块的扩散与核心细分方向的“业绩抱团”。首先，由于流动性层面的约束，科技行情估值端难免受到一定短期扰动，此前的科技TMT行情已开始向先进制造行情扩散(2026-03-16 04:33:00)
标签：扰动油价全球市场冲突定价资产能源
医药 2月公私募积极调研瞄准科技与高端制造领域

公募排排网数据显示，2月公私募调研频次接近2000次，覆盖超200家上市公司。从行业分布来看，电子、电力设备、医药生物等领域备受公私募机构青睐。“在AI算力需求持续增长的背景下，算力系统内部及数据中心之间的数据传输压力明显上升，高带宽、低时延通信需求不断增强，算力传输将更加依赖光通信体系。(2026-03-16 06:59:00)
标签：调研公私行业需求电力设备上市公司
扰动银河证券：业绩将成为下一阶段行情的核心锚点

银河证券指出，2月底以来，美伊冲突升级反复扰动市场情绪，油价大幅波动带动通胀预期上行，美联储降息预期受挫，风险资产表现受到压制。外部不确定性风险；政策不及预期风险；市场情绪不稳定及流动性持续调整风险。(2026-03-16 07:30:00)
标签：市场风险预期扰动韧性情绪板块内需
流动性银河证券：业绩将成为下一阶段行情的核心锚点

银河证券指出，2月底以来，美伊冲突升级反复扰动市场情绪，油价大幅波动带动通胀预期上行，美联储降息预期受挫，风险资产表现受到压制。外部不确定性风险；政策不及预期风险；市场情绪不稳定及流动性持续调整风险。(2026-03-16 07:30:00)
标签：市场风险预期扰动韧性情绪板块内需

东北证券：科技、制造和医药是主线 四维度布局

东北证券：科技、制造和医药是主线四维度布局