导航
[导读]:伴随多项政策出台活跃资本市场,权益市场持续回暖,但随着十年期国债收益率不断上行,债市却出现了不同程度的震荡调整。从8月底至今这段跨越期间来看,债券基金指数接连下跌,使得近90%债基净值出现亏损,甚至有债基跌幅超过2%。以短债基金为例,2013年1月至2022年年底期间共有4轮明显调整,分别发生在2014年12月、2016年11月、2020年5月、2022年11月,指数的最大回撤分别为1.05%、1.23%、0.76%、0.55%,平均不到1%,回撤幅度较为可控
六位基金经理把脉港股后市: 5项措施激活港股做多热情 制约因素有望松绑
国泰君安点评美联储2024年5月议息会议:降息预期回落半程 紧缩交易仍在途中
伴随多项政策出台活跃资本市场,权益市场持续回暖,但随着十年期国债收益率不断上行,债市却出现了不同程度的震荡调整。从8月底至今这段跨越期间来看,债券基金指数接连下跌,使得近90%债基净值出现亏损,甚至有债基跌幅超过2%。
这很容易让投资者联想到去年11月的债市场景,他们最为担忧的是,像去年11月那样的急速下跌和大规模抛售潮,是会否再现?
市场分析人士指出,去年11月债市的下跌,是因为前期积累了过大涨幅,加上银行理财为赎回资金大量卖出债券,从而带来一定流动性困境。但从近半个月来看,银行理财产品资金并没有发生明显的赎回压力,整个货币环境和资金面也较为平稳。虽然短期调整压力或难以避免,但情绪扰动反而会带来更多增配窗口。后续债市有望呈现更多结构性机会,可关注中长债产品配置机会。
短期出现阶段性调整
根据数据,9月12日债券基金指数更新了至9月11日的行情数据。从8月31日至9月11日该指数连续下跌,回调幅度达到-0.26%。具体看,该期间3312只纳入统计的债基中有2979只录得负收益,占比接近90%。 ... 网页链接