新发与到期不断 三年持有期基金是赚是赔

又到基金年报季，2023年首批公募基金年报，由中庚基金打响。3月22日，中庚基金公布了旗下所有公募产品的2023年年报，其中中庚价值领航、中庚小盘价值、中庚价值灵动、中庚价值品质一年持有期、中庚港股通价值18个月封闭运作这5只都是丘栋荣管理的产品另外，基金经理的收益往往来自一篮子股票组合，其投资组合也会根据投资标的的基本面以及市场环境做出调整。因此，尽管基金重仓股具有一定的参考价值，但需要投资者理性对待。(2024-03-25 20:10:00)

部分基金公司在迷你QDII产品上的奢华配置，徒增成本却无实质效果。证券时报记者注意到，与一些公募将A股迷你基金给予“新兵”练手不同，尽管许多公募QDII产品体量迷你、规模增长潜力弱，但是在基金经理人选、数量和境外投顾岗位的配置上，却反差性地给予了顶配，而这种顶配带来的业绩贡献却远逊于市场预期。境外投资顾问收取的费用，实际上正是来自基金资产，并以纳入基金管理费的形式出现。因此，上述单只QDII产品高达8000万元的管理费收入，若在此前聘请了境外投资顾问，则意味着基金公司将巨额利益与境外投资机构拱手分享，也必然增加基金持有人的费用成本。(2024-03-25 02:16:00)

伴随基金净值反弹，此前一度“冰封”的新基金发行市场开始“解冻”，投资者积极认购，部分基金提前结束募集。统计显示，今年以来共有92只基金提前结束募集。国泰基金表示，产品新发总体趋势是少而精，工作重点逐渐从增量创新转移到存量产品的持营和维护，让投资者从基金产品中获得更好的投资体验。在此基础上，集中挖掘一些满足投资者细分需求的创新产品精准布局。(2024-03-25 07:12:00)

部分基金公司在迷你QDII产品上的奢华配置，徒增成本却无实质效果。证券时报记者注意到，与一些公募将A股迷你基金给予“新兵”练手不同，尽管许多公募QDII产品体量迷你、规模增长潜力弱，但是在基金经理人选、数量和境外投顾岗位的配置上，却反差性地给予了顶配，而这种顶配带来的业绩贡献却远逊于市场预期。境外投资顾问收取的费用，实际上正是来自基金资产，并以纳入基金管理费的形式出现。因此，上述单只QDII产品高达8000万元的管理费收入，若在此前聘请了境外投资顾问，则意味着基金公司将巨额利益与境外投资机构拱手分享，也必然增加基金持有人的费用成本。(2024-03-25 02:16:00)

红星资本局3月26日消息，近日，知名医药基金经理赵伟加入富国基金后的第三只基金成立，共募资3.64亿元。河南泽槿律师事务所主任付建向红星资本局表示，通过隐蔽的方式履行自己的提醒义务，容易使得投资者误以为富国基金未尽到提醒义务，容易产生纠纷，并且基金公司通过隐蔽的方式是否能够构成法律意义上的提醒义务，仍然是值得考量认定的。付建表示，基金公司在表明基金情况和提醒投资者注意义务时应该明确、具体，以最警醒明目的方式表明，这样一来能够减少自身风险，也是对投资者的负责。(2024-03-26 10:47:00)

在ETF热潮的持续发酵下，基金公司逐渐从场内ETF“卷”到了场外ETF联接基金，布局热情骤然升温。有业内人士认为，除了开拓场外配置市场需求，实现规模新增长外，ETF联接基金也有助于丰富场内ETF客户结构，实现场内外联动，提升基金流动性。随着ETF投资工具属性特征愈益被市场重视，以及ETF热潮的持续演绎，ETF联接基金也将迎来新的发展阶段。(2024-03-25 07:37:00)

今年以来，基金分红总额已逼近440亿元，而单基“分红王”是一只ETF基金。业内人士认为，在ETF发展驶入快车道的同时，竞争愈发激烈，通过分红吸引客流是一种相对有效的竞争手段近年来，国内权益类ETF的发展势头持续向好。数据显示，截至3月22日，权益类ETF的规模已经突破2万亿元。伴随而来的是愈发激烈的同业竞争。(2024-03-25 00:48:00)

天风证券研报认为，近期海内外宏观预期向好持续催化基本金属价格，且当前仍为行业淡季，若旺季来临价格或有更大弹性，建议关注：中国宏桥、紫金矿业、金诚信、洛阳钼业、五矿资源；我们认为短期美国经济及就业数据的反复或带来金价的来回波动，但随着高利率环境对经济的负面影响逐渐显现，美债收益率的上行或已接近尾声，对中期金价形成支撑。风险提示：需求回暖不及预期的风险，上游供给大增的风险，库存大幅增加的风险。(2024-03-25 07:55:00)

日前，在中国证券投资基金业协会长期资金委员会成立暨第一次工作会议上，证监会副主席方星海指出，期待以社保基金、保险资金、银行资金、公益慈善资金等为代表的长期资金，按照市场化原则，进一步加大对股权创投基金的配置比例。近年来，私募股权创投基金专注于“投早、投小、投科技”，在推动创新资本形成、支持科技创新、提高资本市场直接融资比重等方面发挥了积极作用。木无本必枯，水无源必竭。只有挖深私募股权创投基金的长钱“蓄水池”，营造出长期资金“愿意来、留得住”环境，才能真正为私募股权创投行业发展提供源源不断的资金活水，引导其流向国家重大战略领域，推进高水平科技自立自强，促进经济高质量发展。(2024-03-26 00:06:00)

伴随市场信心企稳，基金经理低位布局权益资产的热情节节攀升。数据显示，3月以来，新申报的股票型基金、混合型基金超50只，较2月显著增加，且最新权益布局方向较为集中。至于如何看待市场的短期波动，蜂巢基金拟任基金经理徐嶒认为，在经历前期的快速上涨之后，一些股票面临短期调整实属正常，但调整幅度不会太大。同时，部分经济数据开始回暖，对指数起到支撑作用。(2024-03-26 05:08:00)

经历了2周的解禁高峰后，下周A股的解禁压力终于有所减小。数据显示，下周市场将迎来11、12月中解禁压力最小的一周，按目前股价计算，下周A股总体解禁市值仅为357.5亿元。从解禁市值方面来看，下周并没有百亿以上市值的解禁个股，解禁市值最高的是科创板公司聚和材料，预估解禁市值为41.8亿元，紧跟其后的就是上述提到的舒华体育，解禁市值30.45亿元。其余个股解禁市值均不超过30亿元。(2023-12-10 00:00:00)

Wind数据显示，除将上市的新股外，下周将有68只股票面临限售股解禁，合计解禁量为18.91亿股，按最新收盘价计算，合计解禁市值为352.10亿元，环比减少49.53%。其中，聚和材料、舒华体育将解禁金额超30亿元，舒华体育、长盈通、聚和材料流通盘将增加超200%。此外，聚和材料下周解禁后流通盘将增加201.57%，即下周共有3只股票解禁后流通盘将增加超200%。(2023-12-10 13:05:00)

基金年报披露大幕正式拉开。3月22日，首批权益基金的年报正式出炉。百亿基金经理丘栋荣的隐形重仓持股全部曝光，持股的变动透露着基金经理调仓趋势。全年来看，为配合财政政策发力和应对有效需求不足等问题，总量货币政策仍有进一步宽松空间，降准降息仍会继续施行，加之美国进入降息周期也打开了国内的货币政策空间，因而，目前尚不具备债券转熊的条件，全年看债券市场仍有可为的机会，要积极把握收益率波动的机会。(2024-03-24 07:27:00)

银行存款利率不断下调的同时，货币基金7日年化收益率跌穿2%重要关口。3月20日，LPR报价出炉，维持一年和五年期利率不变。其中，1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为3.95%。天风证券孙彬彬团队认为，后续互联网申赎渠道的便利性可能对货基规模有较大影响。此外，也要考虑防范资金空转套利的诉求下，商业银行资产负债平衡压力大，可能降低对货基的配置力量。(2024-03-21 00:10:00)