八大券商主题策略：探究碳中和！受益行业有哪些？下一个大风口是它？

2021-04-07 10:42:00 编辑:基金速查网

[导读]:每日主题策略讨论，东方财富网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观察行情走势，提前为您把脉A股。川财证券：可再生能源电解水制氢将大有可为近期国家碳中和大战略确定的情况下，传统碳基能源利用成本将逐渐大幅增加，在碳交易机制下，未来真正零排放的氢能成本将得到较大的对冲，利用风光等新能源在发电当地制氢，再通过管道或者储存运输的方式输出到使用地的成本大幅下降，使得光氢或风氢具备工业经济性。从各省出台政策来看，主要集中在约束高能耗行业和发展新能源行业。传统工业生产大省政策出台和推进较为积极。

　　氢能产业规模化节点到来了吗？

　　华泰证券：石油化工供给持续优化下2026年行业景气有望上行

　　产量暴增84%！储能赛道持续火热 12只概念股被基金盯上

　　1个季度规模翻15倍！这些基金精准踩中热点

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　　政府工作报告深读｜内需与科技创新最受公募关注预计催生这些投资机会

　　近期国家碳中和大战略确定的情况下，传统碳基能源利用成本将逐渐大幅增加，在碳交易机制下，未来真正零排放的氢能成本将得到较大的对冲，利用风光等新能源在发电当地制氢，再通过管道或者储存运输的方式输出到使用地的成本大幅下降，使得光氢或风氢具备工业经济性。在“碳中和”背景下，利用光伏等可再生能源电解水制氢将大有可为。

　　化工行业是碳排放最高行业之一，“工艺排碳”和“能源排碳”的中和压力更大。据生产过程的能耗和排放口径统计，我国化工行业碳排放占比超过18%，受碳中和目标影响很大。碳的全生命周期分为“生产排碳”和“使用排碳”，其中生产排碳分为“工艺排碳”和“工程排碳”，使用排碳分为“能源排碳”和“产品排碳”。我们认为生产过程中的“工艺排碳”和使用过程中的“能源排碳”对碳中和压力更大，或优先碳达峰。 ... 网页链接

排放全球电网投资迎景气共振！出海概念股获基金抢筹

当能源革命与算力革命同时到来，作为承载这一切的“大动脉”，全球电力网络正面临前所未有的压力与机遇。“此外，‘源网荷储一体化’的模式也有望成为数据中心绿色供电的解决方案之一。该模式整合电源侧、负荷侧、微电网及储能等多环节，既能增强能源安全与系统灵活性、提升新能源消纳能力、推动能源多元化，也能降低化石能源消耗与数据中心碳排放，同时减少对电网的依赖、保障用电需求(2026-02-12 08:35:00)
标签：电网投资需求全球能源设备
排放全球电网投资提速基金抢筹出海概念股

当能源革命与算力革命同时到来，作为承载这一切的“大动脉”，全球电力网络正面临前所未有的机遇与挑战。“此外，源网荷储一体化的模式也有望成为数据中心绿色供电的解决方案之一。该模式整合电源侧、负荷侧、微电网及储能等多环节，既能增强能源安全与系统灵活性、提升新能源消纳能力、推动能源多元化，也能降低化石能源消耗与数据中心碳排放，同时减少对电网的依赖、保障用电需求(2026-02-09 01:00:00)
标签：电网投资需求能源全球设备
交易 QDII债基放宽申购限额美债投资逻辑生变

在近期美国通胀预期、汇率波动等不确定因素影响下，3月以来，部分QDII债基陆续开始放宽申购限额，海富通美元债人民币份额的申购限额已由1万元大幅升至1000万元。业内机构提示，当前美债市场处于通胀担忧与衰退担忧的“拉锯期”，投资已从单纯的“博降息”转向“防通胀、看就业、选品质”的多维博弈。当前，美债市场处于通胀担忧与衰退担忧的“拉锯期”，在中银基金看来，美国这种“滞胀式”的宏观环境使得债市交易逻辑变得极为复杂，市场在“防通胀”和“博降息”之间反复横跳(2026-03-17 19:52:00)
标签：降息申购担忧市场债券份额
交易 HALO交易站上风口机构掘金A股确定性机会

近期，以能源、公用事业等为代表的“重资产、低淘汰”板块表现不错。在AI赛道交易拥挤、地缘冲突加剧的背景下，部分资金转向具备稳定现金流、难以被技术替代的重资产，HALO策略成为市场对冲不确定性的重要选择华夏基金相关人士表示，当前HALO属性的核心方向还包括贵金属、有色等对抗波动的基础资源。以黄金为例，在全球央行的增持下，其避险属性在AI时代凸显。(2026-03-16 02:00:00)
标签：资产板块公用市场资金对冲
中和 ETF市场首现万亿机构超百只“迷你”ETF或陷清盘危机

中国ETF市场在2025年年末正式迎来6万亿时代，近期又诞生了首家ETF管理规模超万亿元的机构。同花顺iFinD数据显示，截至1月15日，全市场1399只已发行上市的ETF产品规模合计6.24万亿元，华夏基金旗下ETF管理规模达到10077.78亿元，成为国内首家完成万亿门槛跨越的基金公司。部分基金合同则规定了，若基金资产净值连续若干工作日低于5000万元情形，将根据基金合同的约定进行基金财产清算并终止。目前，全市场已有126只ETF规模跌至5000万元以下的“清盘线”，不少产品的管理人来自华夏基金、汇添富基金等龙头机构。(2026-01-19 04:02:00)
标签：规模市场管理产品合计机构基金： MSCI中国A股ETF 博时可持续发展100ETF 长城中证红利低波100ETF 创金合信中证国有企业红利ETF 国联安中证新材料主题ETF 华泰柏瑞沪深300ETF 华泰柏瑞沪深300ETF 华夏沪深300ETF
中和月内340余只基金产品实施限购反映出公募机构竞争理念从“拼规模”向“护收益”的显著转变

临近年末，多家基金公司开始对部分产品实施限购。据《证券日报》记者统计，截至11月27日，月内已有96家基金管理人发布限购公告，涉及340余只产品，涵盖98只权益类基金与136只债券型基金从时间窗口看，年底业绩冲刺期的策略考量同样关键。业内人士认为，临近年末，绩优基金通过限购锁定收益，避免大额资金涌入干扰组合运作；而债券型基金实施限购，则是因为其收益空间有限，规模增长过快易导致净值波动加剧。(2025-11-28 00:06:00)
标签：限购红利规模净值实施产品收益基金：华宝标普港股通低波红利ETF 华宝标普港股通低波红利ETF联接A 金鹰碳中和混合发起式A
能源公募扎堆调研HALO股一家获60家基金密集调研 A股板HALO更具优势

财联社3月18日讯近期，以重资产、低淘汰率为核心的HALO概念股成为投资市场的关注热点，也成为公募基金的重点调研方向。富国基金指出，从全球实物资源需求视角审视，中国资产在HALO投资范式下或具独特价值。当前中国单位最终使用对应的实物消耗规模显著领先全球其他主要经济体，随着中国国民总收入的增长与资本开支的扩张，实物消耗增长仍具潜力(2026-03-18 12:28:00)
标签：公司调研基建投资全球能源重点
能源 ETF今日收评 | 创业板人工智能ETF涨超5% 创业板综ETF博时跌超16%

三大指数集体收红，深成指涨逾1%，创业板指涨超2%。从板块来看，算力产业链爆发，液冷服务器概念震荡拉升，算电协同概念表现活跃，存储芯片概念走高；下跌方面，油气股走弱，化工板块下挫有券商表示，随着智能化技术的加速落地，部分车企凭借领先的智能驾驶与智能座舱技术，正处于新品周期与技术周期的共振阶段，有望推动销量持续增长。同时，政策对汽车消费的持续支持，以及新能源汽车渗透率的不断提升，为整车企业提供了广阔的市场空间。(2026-03-18 14:58:00)
标签：智能技术概念共振板块周期券商
行业开源证券：白酒可把握两条主线兼顾长期价值与阶段性机会

开源证券指出，白酒可把握两条主线，兼顾长期价值与阶段性机会。一是配置白酒龙头，重点推荐具备深厚品牌壁垒、核心产区优势与稳健经营能力的行业龙头企业；二是兼顾成长型标的，关注二线龙头与地方龙头酒企，重点布局率先完成市场出清、渠道优化、区域市场份额提升的标的。白酒可把握两条主线，兼顾长期价值与阶段性机会。一是配置白酒龙头，重点推荐具备深厚品牌壁垒、核心产区优势与稳健经营能力的行业龙头企业，如贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒等；二是兼顾成长型标的，关注二线龙头与地方龙头酒企，重点布局率先完成市场出清、渠道优化、区域市场份额提升的标的，如古井酒、今世缘等，受益标的包括酒鬼酒、舍得酒业等。(2026-03-18 07:46:00)
标签：龙头白酒行业市场出清核心
行业公募“播种”农业赛道：ETF成重要布局工具

有色金属、油气热度未消，农业赛道又悄然升温。3月份以来，公募机构以ETF为核心工具，产品申报与发行成立双线并进、同步发力，加速“播种”农业赛道。在ETF已成为投资者进行资产配置重要工具的当下，关晓敏提示：“普通投资者参与ETF投资时，也需注意部分行业主题ETF波动特征较为显著，需合理控制配置比例。同时，可在行业层面适度分散，避免重仓高度相关的行业。”(2026-03-18 03:10:00)
标签：投资申报基金申报养殖赛道基金：畜牧养殖ETF广发华泰柏瑞中证畜牧养殖产业ETF 汇添富中证畜牧养殖产业ETF 景顺长城农牧渔ETF 南方中证全指农牧渔ETF
制氢中信证券：关注在需求端驱动下氢能各环节装备的投资机会

中信证券指出，2025年6月10日，国家能源局发布《关于组织开展能源领域氢能试点工作的通知》，提出将遴选部分项目和区域开展氢能试点工作，进一步推动创新氢能管理模式，探索氢能产业发展的多元化路径，形成可复制可推广的经验，支撑氢能“制储输用”全链条发展。中信证券认为该项政策将推动氢能全产业链的创新应用加速落地，建议关注在需求端驱动下，氢能各环节装备的投资机会。我们认为《通知》是继工信部等三部门发布《加快工业领域清洁低碳氢应用实施方案》以来，国家主管部门所发布的新一项对行业具有重要指向和推动作用的实施性政策，有望带动绿氢产业链和电解槽设备需求的增长、推动氢储运技术不断发展，拓展氢燃料电池的使用场景。我们建议关注主业有安全边际，氢能业务具备成长潜力的公司：1）电解水制氢设备作为制氢环节的关键设备，同时也是提升氢能技术经济性的重要抓手，料将会首先迎来产业化发展；2）燃料电池是氢电转化的核心装备，也是国内发展最快的氢能应用环节；3）储运设备作为氢能行业中游的基础设备有望放量。(2025-06-13 07:53:00)
标签：氢能试点发展制氢推动能源产业应用
制氢 1000亿元！上海大消息三大先导产业母基金发布

7月26日晚，上海三大先导产业母基金26日正式发布，上海市委副书记、市长龚正出席发布仪式并正式启动母基金。十是氢能。上海是氢能产业发展和应用示范最为前沿和集聚的城市，正加快构建制氢、储氢、运氢、用氢的全产业链体系，推动氢能在交通、工业、能源领域应用场景的加速落地。(2024-07-27 08:59:00)
标签：产业氢能投资发布智能产业链