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春节前,私募量化产品遭遇地震。私募排排网的数据显示,四大头部私募量化选股产品在春节前的跌去了2023年的收益。量化策略作为投资管理的一种策略,想要有市场需求,要从财富管理和资源配置两个方面思考。从这两方面看,公募量化策略在绝对收益和相对收益方向均有较大的发展空间,包括市场中性策略、股债混合策略、指数增强策略、主动量化策略等,随着新的市场指数不断推出,以相应指数为基准的被动指数基金、指数增强基金等潜在需求较大,公募量化为市场提供跟踪误差较低的指数基金,或者在严格的风控约束下,提供长期稳健超额收益的增强类基金,具有广阔的发展空间。(2024-04-30 14:46:00)
标签: 误差 量化 策略 收益 管理 指数 市场 小盘 基金: 国金量化多因子 诺安策略近年来,A股风起云涌,结构性行情极致演绎。相较于主动权益基金净值的大起大落,指数化投资优势凸显,成为投资者参与A股投资的重要配置工具。在具体的选品上,考虑到跟踪同一指数的指数基金产品可能有很多,投资者在具体选品上可以重点关注指数基金大厂推出的产品,除了关注费率因素外,还可关注规模、跟踪误差等因素。(2023-11-15 07:14:00)
标签: 指数 投资 投资者 规模 关注 信号 工具 基金: 创业板TH 饮食ETF中信建投研报指出,前期北向资金持续单边净流入的流动性条件可能难以继续维系,在当前体量下未来北向资金流入斜率或降低、双向波动或加大。北向资金动向不能代表市场整体资金面情况,公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的情况,数据存在一定的统计误差;经济下行超预期,宏观调控政策不及预期,政策刺激效果显现需要一定的时间传导;海外市场波动超预期,海外经济下行超预期,全球流动性紧缩超预期,中美利差走阔存在风险,人民币汇率存在波动风险;海外黑天鹅事件,地缘冲突持续超预期,国际关系和环境局势存在波动风险,关注海外资本市场风险溢出效应传染国内市场等。(2023-10-20 08:54:00)
标签: 北向 资金 净流入 预期 可能 波动 存在业内人士建议,中小基金公司要扬长避短,打造差异化优势,形成核心竞争力,同时提高交易和管理水平,降低产品跟踪误差,为投资者提供更好的持有体验,吸引中长期资金配置近年来,ETF市场高速发展孙桂平则建议,除了发行更多创新型ETF,避开传统ETF赛道的激烈竞争,中小基金公司还应积极拓宽ETF业务模式,比如和券商在ETF产品的销售、交易、做市、托管、两融、衍生品、财富管理,以及投资者教育等多个方面展开深入合作。(2023-09-26 07:46:00)
标签: 公司 中小 产品 市场 指数 布局 基金: 财富管理ETF 30年国债 500ETF加 双创 数字ETF国泰君安证券认为,考虑到出境游客恢复,机场免税店有望受益。且国内机场免税店与所在机场历来合作默契,能够适应环境变化调整经营战略,实现共赢。风险因素:出境游旅受季节性、航班航线、地缘政治等因素影响,恢复节奏与幅度有一定不确定性;消费者购物渠道更加多元,分流机场免税店的需求;考虑到机场免税店租金在实际计算中有一定的调节指标,推算的结论与实际情况可能有所误差。(2023-08-23 07:24:00)
标签: 机场 免税 恢复 租金 提成中信证券表示,2023年5、6、7月商品房及二手房销量持续走弱,引发市场关注。我们从各城市环线、住房户型、小区物业费的维度跟踪了房地产销售数据的走势,当前新房销售仍处下行通道,而二手房交易已逐渐走稳;融资侧,国有房企融资渠道通畅我们基于多个中介平台统计的数据进行研究,可能存在数据样本不足、数据误差及数据缺失问题,进而可能影响到相关数据的准确性;地产销售不及预期;地产扶持政策执行进度、效果不及预期。(2023-08-23 07:37:00)
标签: 数据 城市 融资 成交 政策 成交量 二手房 下行市场调整之下,公募基金产品中已有两只主动管理基金累计净值跌至“0.3”开头,换句话说,两只基金成立以来亏损已经超过60%。根据8月16日最新净值显示,恒越品质生活累计净值0.346,长盛国企改革主题累计净值为0.389,成为全市场累计净值为“0.3”字头两只主动管理公募基金。对于指数基金而言,追求的是力争减少指数跟踪误差,这就决定了指数基金产品困囿于指数走势,但是公募基金并非无可作为。如果保持克制,不在赛道拥挤时大张旗鼓发产品,“轻首发,重持营”,做好客户陪伴,解决择时问题,才能减少这种被套在高位的尴尬。(2023-08-18 00:07:00)
标签: 净值 指数 追涨 杀跌 品质 成立 产品 基金: 长盛国企 恒越优势精选混合中信建投证券研报认为,“低估值+高分红”是一条重要且清晰的央国企投资思路,是助力央国企“价值实现”的潜在可选路径之一,符合重视股东回报的要求。数据测算误差、疫情反复、地缘政治风险、美国通胀超预期、地方债务风险、房地产周期继续下行。(2023-03-15 07:28:00)
标签: 分红 派息 风险 水平 企业 稳定 地缘注3:此处列示日均跟踪偏离度和跟踪误差目标,为大部分此类基金合同中所设定的力争目标。目前此类基金所设力争不超过的日均跟踪偏离度绝对值、年化跟踪误差控制目标分别分布于0.2-0.35%和2%-4%。(2023-02-27 00:00:00)
标签: 跟踪 指数 偏离 误差 目标 力争 收益跟踪同一指数的基金,收益率却差距悬殊。中国证券报记者梳理发现,以近三个月时间维度来看,跟踪同一细分行业窄基指数的部分基金,业绩排名首尾相差超过1个百分点;而跟踪宽基指数的不同基金业绩差距更大,甚至排名首尾相差约9个百分点那么,业绩好就一定是更好的指数基金吗?投资者该如何挑选指数基金?业内人士分析,指数基金不能唯收益率论,跟踪误差率和信息比率是评价指数基金最有效的指标。(2023-02-17 06:05:00)
标签: 指数 跟踪 收益率 业绩 增强 收益风险提示:文中观点仅供参考,不构成投资建议。购买前请阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。指数基金存在跟踪误差。(2023-02-01 00:00:00)
标签: 证券 板块 券商 估值 市场 投资 发力 基金: 证券ETF行业分布较为均衡,符合市场行业结构的变化趋势,对A股具有较好的代表性,与此同时,作为ETF产品,MSCI中国A50ETF还具有费率低、交易效率高、跟踪误差小、持仓透明等优势,在A股国际化进程不断加快,外资流入加速,市场情绪回暖的背景下,MSCI中国A50ETF,不失为投资中国A股市场的良好工具。(2023-01-18 00:00:00)
标签: 市场 行业 具有 回暖 持仓 费率 申购 变化如何看待指数基金投资的长期收益?过去一年,指数基金频频受市场关注。以ETF产品为例,Wind数据显示,截至12月底,全市场非货ETF规模合计为1.34万亿元,较去年底的1.13万亿元增长了2101亿元在业内人士看来,规模较大的指数型基金具备更好的跟踪指数的条件,受到申购赎回的冲击也较小,由于大额赎回会增加指数型基金的跟踪误差,所以选择成立时间长,规模大的指数基金能够减小这一影响。规模越大、跟踪误差越小的指数基金长期稳定性越强。(2023-01-13 00:00:00)
标签: 指数 成立 规模 回报率 截至 评级 收益 基金: 融通深证100 消费行业 易基50 深100ETF在业内人士看来,规模较大的指数型基金具备更好的跟踪指数的条件,受到申购赎回的冲击也较小,由于大额赎回会增加指数型基金的跟踪误差,所以选择成立时间长,规模大的指数基金能够减小这一影响。规模越大、跟踪误差越小的指数基金长期稳定性越强。(2023-01-12 00:00:00)
标签: 指数 成立 回报率 规模 回报 评级 收益率 基金: 融通深证100 消费行业 易基50 深100ETF1、全球流动性:美联储鹰派或持续,强势美元仍对全球流动性形成制约。美国经济2023年迈入衰退已是定局,但就此判断,美元指数快速下行和美联储快速转向或过于乐观。风险提示:政策超预期刺激与宽松、国内疫情超预期、中美货币政策超预期、统计误差及数据更新不及时带来的结论误差。(2022-12-30 07:58:00)
标签: 政策 经济 预期 估值 疫情 市场 产业 流动性风险提示:文中观点仅供参考,不构成投资建议。购买前请阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。指数基金存在跟踪误差。(2022-11-21 00:00:00)
标签: 板块 市场 投资 金融 有望 风险 券商 基金: 证券ETF风险提示:文中观点仅供参考,不构成投资建议。购买前请阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。指数基金存在跟踪误差。(2022-11-09 00:00:00)
标签: 融资 企业 风险 支持 板块 投资 房地风险提示:文中观点仅供参考,不构成投资建议。购买前请阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。指数基金存在跟踪误差。(2022-11-04 00:00:00)
标签: 证券 保险 券商 投资 估值 风险 板块 基金: 证券ETF随着我国股票ETF市场大发展,万亿ETF市场两极分化现象也在加剧。其中,27只百亿股票ETF管理规模接近5500亿元,规模占比过半;而规模不足2亿的“小微基金”数量也增至340只,产品数量占比也接近半数汇成基金研究中心也认为,基金公司在设立产品时一方面应从投资者角度出发,选择契合投资者配置需求、有长期持有价值的潜力赛道,避免“跟风”发行同质化产品;另一方面,也应积极关注政策引导与产品创新,关注ETF互通互联等机会。而在管理产品时,基金公司也应提高自身交易水平,控制跟踪误差,实现好策略目标,为投资者提供准确、可信的配置工具。(2022-10-30 00:24:00)
标签: 产品 投资 公司 规模 投资者 市场 股票1、全球加息高潮已至,衰退预期逐步升温。三季度以来,在高通胀的持续扰动之下,全球主要经济体竞相开启流动性收紧周期。风险提示:政策超预期刺激与宽松、国内疫情超预期、中美货币政策超预期、统计误差及数据更新不及时带来的结论误差。(2022-10-28 07:33:00)
标签: 预期 政策 经济 衰退 市场 加息 四季风险提示:文中观点仅供参考,不构成投资建议。购买前请阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。指数基金存在跟踪误差。(2022-09-16 00:00:00)
标签: 券商 证券 业务 投资 指数 板块 布局 基金: 证券ETF美联储紧缩周期下,“此消彼长”成为贯穿中美权益市场表现的重要特征今年美联储处于加息缩表的收紧周期,这意味着全球资产很难像20年美联储放水周期中呈现出的那样“雨露均沾”或轮动式上涨,而是全球“总池子里的水”,即整体流动性,只能从一个“池子”向另一个“池子”进行“腾挪”,故而呈现出“此消彼长”的情况。此时存量的资金往往根据不同市场主体的阶段性风险大小,进行阶段性的切换、流转和避险。风险提示:统计误差、历史规律不代表未来发展、地缘冲突变化超预期、全球经济下滑超预期、国内稳增长政策不及预期。(2022-09-08 07:37:00)
标签: 预期 回落 周期 加息 风险 驱动 市场今年7月以来中小盘持续占优,演绎至今高景气板块内部开始出现轮动加快、由实入虚的特征。借鉴历史上的中小盘占优行情经验,后续市场风格将如何演绎?风险提示:统计误差、历史规律不代表未来发展、全球经济下滑超预期、国内稳增长政策不及预期、地产信用风险发酵超预期。(2022-08-18 07:42:00)
标签: 占优 板块 估值 中小 预期 市场 权重 行情6月美国CPI数据再创历史新高,能源价格是其重要影响因素之一。当前,原油价格自6月14日阶段性高点132.15美元/桶已回落近20%。风险提示:统计误差、历史规律不代表未来发展、地缘政治动荡超预期、全球通胀超预期、美联储加息超预期、全球经济下滑超预期。(2022-07-26 07:27:00)
标签: 预期 增产 油价 加息 原油 影响 价格 回落2022年二季度各类型权益基金均跑赢对应基准,整体仓位有所回升,方向上加仓消费,减仓金融、成长与周期,风格上转向加仓大盘成长,行业层面电新、食品饮料明显增持,电子、医药生物、银行持仓占比回落明显风险提示:样本数据不足以代表整体水平、基于自我认知划分与市场的偏差、数据处理统计方法存在误差、4月后市场行情快速变化导致持仓与目前有较大差异等。(2022-07-23 08:13:00)
标签: 仓位 二季度 回落 行业 持仓 回升 成长