二季度

随着近期A股和港股市场回暖，外资看好中国资产的声音越来越多。11月18日，瑞银发表观点称，目前，相对债券来说，更青睐中国股票，市场情绪好转后，中国股市更有望出现反弹。高盛集团三季度新进持仓金额居前的股票主要有贝泰妮、晶科能源、美诺华、一心堂等，持股市值分别为6.1亿元、3.29亿元、1.65亿元、1.41亿元。高盛国际主要有安恒信息、蓝黛科技、鞍重股份、中泰股份等。(2022-11-20 11:32:00)

11月15日，半导体板块走强，半导体指数盘中涨超7%，板块内多数个股涨停。半导体相关基金表现和半导体指数相关度较高的半导体指数基金，近一年来业绩表现不佳，国联安中证半导体ETF链接近一年跌幅33.2%，国泰CES半导体芯片行业ETF联接A近一年跌幅34.9%放眼全球整个半导体行业，红塔证券预计，高库存、低需求困境将持续至2023年二季度，产能过剩的情况将会持续，到2023下半年，芯片产业的产能利用率与营运表现才有望逐季回升。(2022-11-15 09:48:00)

除去二季度新发行基金外的单只基金规模增长超过20亿元的只有10只基金，其中华夏50ETF基金以82.97亿元的增长规模居第一，南方1000ETF与嘉实安益C以76.61亿元与42.38亿元增长居二、三位(2022-11-09 00:00:00)

受疫情散发、海外局部战争、美联储加息等多重因素影响，2022年A股市场持续震荡调整。二季度反弹后，三季度以来再度之前的下跌趋势，以光伏、新能源车、半导体、电子、创新药等为主的成长领域股票出现较大波动，北交所由于流动性较差，相关板块个股回撤明显“风电、光伏、储能行业经历了10余年的技术迭代和成本优化，本土企业在此过程中形成了完整的供应链集群、快速的响应创新能力，因而有着无法撼动的全球竞争优势，目前全球新能源从补贴时代向平价时代转变，行业需求正处于爆发的起点，除了光伏行业以外，我国汽车制造业也符合颠覆性创新的范式(2022-11-03 07:01:00)

中金指出，港股短期可能维持震荡格局，但或处于底部区域。配置思路上，短期以高股息作为贬值和风险的对冲，但是优质成长、尤其是可能受益于未来内需和政策放松修复的消费成长可以择机吸纳、等待时机。(2022-11-02 00:00:00)

经历了三季度股市的整体回调，主动权益类基金的净值表现难免受影响，但仍有部分产品被市场资金越跌越买。数据显示，纳入统计的3527只产品合计三季度基金份额减少564.11亿份。整体来看，中基协数据显示，截至今年9月底，我国境内基金管理公司管理的公募基金资产净值合计26.59万亿元、管理总份额为24.53万亿份，较今年二季度末的26.79万亿元、23.86亿份，减少2000亿元，增加6700亿份。(2022-11-01 10:34:00)

比如，丘栋荣管理的中庚价值领航在三季度末重仓持有常熟银行9560.17万股，较二季度末增加1450.88万股，常熟银行从该基金二季度末的第七大重仓股变为三季度末的第四大重仓股。(2022-10-31 00:00:00)

“吨位决定地位”的公募基金江湖中，管理规模居前的主动权益类基金经理受到市场关注。受制于报告期市场调整，多数主动权益基金经理的管理规模在三季度出现缩水。深圳一位基金公司人士表示，数据显示，当规模达到某一量级、超出基金经理管理能力边界时，业绩下滑在所难免。对于基金公司而言，更应该重视的是团队的力量。(2022-10-31 07:04:00)

随着三季报全部披露完毕，有着“专业买手”之称的公募FOF最新持仓也随之出炉。数据统计显示，海富通改革驱动、易方达科瑞、富国价值优势三只基金是全市场公募FOF三季度持有只数最多的权益基金，相比二季度，易方达科瑞取代中庚价值领航，新进FOF“最爱”权益基金前三名“在当前复杂多变的宏观环境下的投资优势，关注海外经济从滞涨向衰退逐步演进的过程中，具有一定反脆弱性资产的投资机会，如美债和黄金资产，美债当前具有较高静态票息，后续随着美联储加息进程的快速推进，资本利得的胜率和赔率都将提升，主要风险在于汇率的扰动；黄金资产对于尾部风险情景有一定对冲作用，但波动较大，后续若能打开上行空间考虑右侧布局相关标的。”易方达如意安和FOF提到了对未来美债及黄金市场的投资展望。(2022-10-30 14:40:00)

伴随着基金三季报披露落下帷幕，主动权益基金经理的管理规模及排名变动也已尘埃落定。截至三季度末，管理规模居前的30位主动权益基金经理合计管理规模达1.19万亿元，较二季度末的1.36万亿元下降了1692.36亿元管理规模在300亿元至400亿元区间的，有冯波、冯明远、郑澄然、朱少醒、祁禾和杨锐文。丘栋荣、归凯和崔宸龙9月底管理规模也都在290亿元以上，距离300亿元仅一步之遥。(2022-10-28 00:10:00)

汇添富两员“消费”大将胡昕炜、杨瑨旗下产品三季报已悉数披露。较二季度，胡昕炜、杨瑨在管基金规模均有缩水，各自代表基金份额也在三季度有所减少。报告期内，该产品的持仓变化较小，主要增持了一些与休闲娱乐需求相关的两轮车个股。但整体脉络仍集中于社交休闲娱乐、美容、体育健康保健等与精神消费高度相关的可选消费领域。(2022-10-28 12:50:00)

从公募基金持仓变动情况来看，截止今年三季度，贵州茅台虽依然是全市场公募基金第一大重仓股，不过在持仓数量上环比二季度末却已有小幅下降。(2022-10-28 00:00:00)

报告期内，该产品的持仓变化较小，主要增持了一些与休闲娱乐需求相关的两轮车个股。但整体脉络仍集中于社交休闲娱乐、美容、体育健康保健等与精神消费高度相关的可选消费领域。(2022-10-28 00:00:00)

除了这些重仓股，还有一些个股在三季度获得主动基金的青睐，新晋为基金重仓股。其中按基金的持股市值来看，从前二十位的个股三季度的表现可以发现，大多数个股也有比较明显的涨幅，有些个股的表现非常突出，阶段涨幅超过了40%，比如顶点软件(603383)、中瓷电子。(2022-10-28 00:00:00)

随着2022年公募基金三季报披露进入尾声，公募基金的重仓股组合也浮出水面。根据天相投顾数据，以4531只公布2022年二季报的积极投资偏股型基金为样本，贵州茅台在今年三季度末蝉联公募基金前十大重仓股榜首宁德时代则是被减持了359.66万股，减幅不足2%。傅鹏博和朱璘管理的睿远成长价值、李晓星管理的银华心怡、银华心佳两年持有等产品三季度增持该股数量较多。(2022-10-28 11:28:00)

随着基金三季报基本披露完毕，公募基金的重仓持股情况也都浮出水面。记者注意到，贵州茅台和宁德时代依然位居前两位，基金持有市值均超过了千亿，不过相比于二季度末有明显缩水，持股数量也有所减少从这些个股三季度的表现可以注意到，大多数个股也都有比较明显的涨幅，有些个股的表现非常突出，阶段涨幅超过了40%，比如顶点软件、中瓷电子。(2022-10-27 12:05:00)

10月26日，包括东方红资产管理、中泰资管、财通资管等券商资管公司发布基金三季报，旗下知名基金经理的持仓与最新观点也随之揭晓。从重仓股票来看，最新持仓与二季度相差不大，只是持股比例上有所调整。比如加仓三环集团、中航高科，小幅减仓舍得酒业。(2022-10-27 14:38:00)

公募基金三季报密集披露中，中欧基金周蔚文旗下8只产品三季报已悉数披露。较二季度，周蔚文在管基金规模缩水超110亿元，基金份额也出现明显减少。季报中，周蔚文依然建议基金投资人更多地采用“定投”的方式参与基金投资，坚定长期投资的理念，这种有耐心的投资方式有利于带来相对稳健的回报。(2022-10-27 00:58:00)

中金公司研报认为，近期A股市场外资流出幅度加大，年初至今北向资金净流入规模明显收窄，但从总流出规模上看，我们认为对这一轮流出可能不需要过于恐慌。近期外资波动背后的影响因素较为综合，近期政策信号较为积极。我们认为近期外资波动的原因可能较为综合，外部环境方面，美联储加息的紧缩预期进一步强化，海外流动性环境整体偏紧，同时国际地缘环境依然复杂，中美关系波折前行，对海外投资者风险偏好也或带来一定影响；内部来看，国内三季度经济增长相比二季度初步改善，但消费、地产数据仍偏弱，增长尚待进一步企稳(2022-10-27 08:09:00)

而随着上市公司前三季度的财务报表将陆续公布，傅鹏博称自己也会依此评估组合标的的经营现状和中期展望，动态调整，挖掘新股，优化组合。(2022-10-27 00:00:00)

备受市场瞩目的“个人系”公募睿远基金旗下三只公募基金三季报已在10月26日悉数披露，明星基金经理赵枫、傅鹏博的最新持仓也得以曝光。三季报显示，赵枫管理的睿远均衡价值三年，以及傅鹏博和朱璘共同管理的睿远成长价值，在三季度的净值回撤均超过了17%，规模也分别下降了27.31亿元和52.93亿元，不过份额却都在逆势增长。而随着上市公司前三季度的财务报表将陆续公布，傅鹏博称自己也会依此评估组合标的的经营现状和中期展望，动态调整，挖掘新股，优化组合。(2022-10-27 08:00:00)

近日，中欧基金、汇添富基金、睿远基金、兴证全球基金旗下产品发布了2022年三季报，葛兰、胡昕炜、谢治宇、傅鹏博等顶流基金经理的最新重仓股浮出水面。葛兰表示，继续看好医药产业的长期增长逻辑，三季度继续加仓了爱尔眼科、恒瑞医疗、药明康德等个股；谢治宇继续加仓海尔智家、保利发展等个股；胡昕炜在管基金的股票仓位全线下调；傅鹏博着重加仓了能源股。截至三季度末，睿远成长价值混合规模为271.95亿元，较二季度末减少52.93亿元，但基金份额增加，三季度末基金份额为184.56亿份，较二季度末增加1.89亿份。(2022-10-26 12:37:00)

备受资本市场关注的“眼茅”，前三季度仍保持了营收净利双位数的增长。10月25日晚间，爱尔眼科披露了2022年三季度报告。虽然爱尔眼科股价在第三季度下跌了16.56%，但公司三季报显示，由知名基金经理葛兰操盘的中欧医疗健康混合型证券投资基金期间逆势加仓，持股数增加至21201万股，比第二季度增加5148万股。(2022-10-26 02:22:00)

某公募高管也提到，总体来看，我国经济克服多重超预期冲击的不利影响，主要指标恢复回稳，保持在合理区间，积极因素累积增多。但同时也要看到，外部环境更趋复杂严峻。(2022-10-26 00:00:00)

在经历前期回撤的过程中，葛兰之所以愿意坚守基本面优秀的成长股投资框架，与其对风险的认识有关。葛兰把风险分为永久性损失和暂时性调整两大类。(2022-10-26 00:00:00)