导航
[导读]:理财顾问们认为,无论是主动投资还是被动管理,在危机中最好的投资策略都是长期的。短期的通知可能会迫使投资者频繁交易,频繁的交易比买入一直持有的回报还低。
数据显示,自2月20日以来,5只投资于美国股市的英国共同基金中,有4只跑赢大盘,而89%的主动型英国基金跑赢大盘,而投资欧洲的产品中,91%的主动型基金跑赢了大盘。今年迄今,英国全行业基金总回报下跌了25.2%,但相应指数下降了29.2%。
据分析,主动型基金经理在防范下跌方面做得非常好,其中表现最好的基金是那些对中小企业和中型股敞口较大的基金。同时因在石油和天然气方面的敞口不大,环境、社会和公司治理基金表现强劲。不过,投资日本和新兴市场的主动型基金经理仍然受到了不小的影响。
主动管理债券似乎并没有被动产品那么有优势。英国政府债券市场上,被动型基金与主动型债券基金的表现不相上下,在最近的抛售之前,只有一只主动型基金的表现好于基准指数。
主动型基金经理坚称,他们在市场动荡时期证明了自己的价值。财富管理公司圣詹姆斯广场首席全球策略师拉尔夫表示,股价下跌使基金经理能够以折扣价挑选有吸引力的公司。但也有一些基金经理告诫称,不要简单宣称主动优于被动。净财富投资组合主管巴恩斯表示,从较长期来看,一旦考虑到费用因素后,多数主动型基金经理的业绩不如被动型基金经理。 ... 网页链接