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[导读]:国金基金量化二部负责人杨雨龙担任基金经理期间,获得四次中国证券报社颁布的金牛奖。优异的成绩源于他构建的多因子模型在市场上表现出色。
多因子模型是目前应用最广泛的投资模型,基本原理是采用一系列因子作为选股标准,满足这些标准的股票会被买入,不满足的则被剔除。目的是通过分析找出错误定价的股票并获得长期稳定的收益。优点是能够综合多个信息,得出一个选股结果,且模型表现相对稳定,做到在不同的市场情况下,总会有因子发挥作用。
在量化投资界,不同的投资者和研究者已经开发了很多种类的多因子模型。随着越来越多的多因子模型出现,投资者如何在众多多因子模型中分出优劣,甄选出优质的模型?
国金基金量化二部负责人杨雨龙谈到,不同的模型挖掘因子的能力有强有弱,优秀的模型不但可以科学地处理各种常规因子,通常都还有自身独到的有效因子,这些因子暂未被大众所发掘运用,与常规因子相结合,有效性更加强大且稳定。另外,因子“组合框架”有优 ... 网页链接