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12月以来,碳酸锂期货价格大幅波动,部分合约在出现连续跌停后,行情反转,又出现接连涨停,受此影响,碳酸锂期权经历了罕见的“末日轮”行情,单日暴涨数百倍。据基金君了解,一些从事期货、期权衍生品投资的私募,在这轮行情中损失惨重,某小型私募本周的一封致歉信在行业内疯传,引发诸多关注,我们一起来看看究竟是怎么回事。旭冕投资称,一是不熟的品种不做,二是仓位相对低点,“风险源自于对相关品种的基本面是否真的了解,第二就是黑天鹅来的时候我们的仓位是否比较低,这样能抵御风险。”(2023-12-18 01:28:00)
标签: 黑天鹅 碳酸 期权 波动 期货 品种 策略 合约 投资中信建投研报指出,战略上长期看好A股,战术上建议参考右侧量化信号。当前机构关注“家电”行业的股票,“石油石化”行业的机构关注度从高位下降;近期“电力及公用事业”、“机械”、“非银行金融”、“交通运输”、“传媒”行业的机构关注度在提升量化模型是根据历史数据总结出来的规律,在未来有失效的可能,历史有效并不代表未来有效。在宏观环境复杂的背景下,既往历史规律有失效的可能,特别是当遇到一些意想不到的黑天鹅事件,当遇到历史上没有出现的情景时,应更多的依赖主观上的定性分析,并且需要考虑不同可能情况下企业盈利和宏观变量的变化,需要具体问题具体分析。(2023-11-29 07:52:00)
标签: 行业 关注 因子 量化 机构 关注度 策略 收益中信建投研报指出,前期北向资金持续单边净流入的流动性条件可能难以继续维系,在当前体量下未来北向资金流入斜率或降低、双向波动或加大。北向资金动向不能代表市场整体资金面情况,公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的情况,数据存在一定的统计误差;经济下行超预期,宏观调控政策不及预期,政策刺激效果显现需要一定的时间传导;海外市场波动超预期,海外经济下行超预期,全球流动性紧缩超预期,中美利差走阔存在风险,人民币汇率存在波动风险;海外黑天鹅事件,地缘冲突持续超预期,国际关系和环境局势存在波动风险,关注海外资本市场风险溢出效应传染国内市场等。(2023-10-20 08:54:00)
标签: 北向 资金 净流入 预期 可能 波动 存在巴菲特突然“割肉”出逃。据巴菲特掌管的伯克希尔·哈撒韦提交给美国证券交易委员会的最新文件显示,伯克希尔本周抛售约550万股惠普股票,套现金额约1.6亿美元。根据RSM首席经济学家Joe Brusuelas的估计,如果UAW全面罢工,美国经济每天面临约5亿美元的损失。(2023-09-15 07:27:00)
标签: 巨头 抛售 股价 割肉 套现 可能伴随基金中期报告的披露,正式运营不到一年的公募个人养老金基金逆势扩张路径已逐渐清晰。统计数据显示,截至6月30日,个人养老金基金的数量已经超过150只,总规模突破50亿元“ETF作为被动指数基金,跟踪的指数成分股公开可查,信息透明度高,持股分散,可有效降低个股‘黑天鹅’事件带来的影响,避免主动基金‘风格漂移’,且在交易层面具备费率低、交易快捷、能够容纳大资金等优势(2023-09-05 07:26:00)
标签: 养老 养老金 个人 截至 配置 持有 产品 基金: 标普500 大成高新技术 工银创新动力 传媒ETF 证券ETF 300ETF 华泰柏瑞沪深300ETF 光伏ETF此轮加息周期中,美联储已经加息10次,美国基准利率上涨500个基点,将基准利率抬升至5%—5.25%,这是2007年金融危机爆发前的16年来的最高水平,美国十年期国债利率3.697%的高位。但是美国经济依然烈火烹油般运行,就业市场压不住,5月新增非农就业达到33.9万人,几乎是估计中值19.5万的两倍,为2023年1月以来最大增幅。当然,由于美国的通胀尚处在高位,此时判断美国此次加息周期已经软着陆,尚嫌过早,在此轮跟通胀作斗争的过程中,不排除再次飞出类似地区银行危机的黑天鹅。但是此次美国通胀的形成原因、发展过程,以及美联储对抗通胀的经验教训,都是值得我们深入研究总结的。(2023-06-04 03:07:00)
标签: 加息 经济 就业 利率 危机 高位 预期 上涨最后,地缘政治方面,来自于俄乌冲突升级、日本央行货币政策转向等潜在黑天鹅风险不容忽视,可能导致避险交易的升温,对美股形成阶段性压力,但这种压力更多体现在情绪层面。(2023-04-21 00:00:00)
标签: 成立 产品 上报 指数 布局 发起 份额银河证券研报指出,海外黑天鹅事件对A股的冲击不大,一是中国内地的银行股业务较为稳健,银行系统安全,对银行股的直接冲击较小。二是中美经济周期错位,3月17日央行的降准也缓解了市场波动风险,将有效提振市场信心,美国的经济风险冲击影响较小,在全球经济风险还未出清的背景下,中国经济的回升反倒使A股更具吸引力。不受黑天鹅干扰——坚持数字经济+国企改革主线。海外黑天鹅事件对A股的冲击不大,一是中国内地的银行股业务较为稳健,银行系统安全,对银行股的直接冲击较小。(2023-03-21 07:22:00)
标签: 经济 冲击 估值 风险 主线 市场A股市场波动中再次遭遇海外“黑天鹅”,美国硅谷银行(SVB)的光速倒闭令全球一片哗然。内外多方扰动中,市场行情接下来将如何演绎呢?配置上,建议投资者关注三条主线:一是医药生物、食品饮料、家电等;二是数字经济、信创、自主可控等领域;三是国企改革领域。(2023-03-13 06:53:00)
标签: 市场 经济 风险 复苏 预期 政策 短期对于2023年的投资环境,我的基本假设是看好市场,同时也提防“黑天鹅事件”的发生对市场造成的负面影响。■(2023-03-02 00:00:00)
标签: 投资 市场 风电 储能 行业 估值 确定性 投资者中信证券:短暂波动提供调增仓的良机,继续坚守成长洼地2月以来小盘成长指数涨幅明显,主题炒作热度较高,在外部风险扰动增多的环境下,市场心态不稳定凸显,对扰动过度反应,市场依然延续去年黑天鹅多发环境下的思维惯性,随着基本面预期重构并上修,外部扰动并不会构成实质性影响,投资者将重新凝聚共识,短暂波动提供调增仓的良机,建议继续坚守成长洼地,提高半导体和信创板块的配置优先级。行业配置建议:熊转牛第一波或进入后期,风格重回价值,重点关注行业的业绩兑现。当下处在熊市见底后的第一波上涨,因为大部分板块尚未进入景气度上行周期,所以估值和逻辑是最重要的(2023-02-20 00:22:00)
标签: 市场 预期 经济 投资 扰动 政策 复苏 成长总体而言,市场还是处在现实与预期的博弈环节,外部事件对A股整体影响有限,除非出现大级别的黑天鹅,更重要的驱动因子还是看国内。短期而言,除了热闹的主题板块以外,市场整体的系统性抬升需要看到现实的强支持,当下似乎难以证伪或者证实,因此市场大概率还是让子弹平飞一会儿的状态。(2023-02-13 00:00:00)
标签: 市场 下跌 指数 净流入 板块 整体 还是刚刚过去的2022年,国际政治与经济“黑天鹅”频出,金融市场波动加大,国内稳定经济大盘的任务艰巨繁重,经济恢复的基础尚不牢固。展望新的一年,我们认为多重利空同时发生的情况难以持续,资产格局预计将迎来改变,内部经济总体也有望低位回升,利好市场风险偏好的修复。(2023-01-12 07:49:00)
标签: 经济 政策 市场 房地 金融 预计 预期 全年时光荏苒,岁月如流,2022年已经收官。这一年,“黑天鹅”与“灰犀牛”交织,不确定性不时上演,给投资带来了前所未有的挑战。站在2023年的开端,市场将如何演绎?黄海:随着2023年经济基本面的筑底回升,布局范围也会更广。上游的资源品、地产产业链、化工、建材、消费、金融,这些都是较好的布局方向。(2023-01-03 07:07:00)
标签: 经济 估值 市场 投资 复苏 政策 行业 价值2022年全球经济形势风云变幻,地缘冲突、能源危机等“黑天鹅”事件频发,全球资本市场也波动加剧。2023年,全球经济能否复苏?资本市场又将如何演绎?“更加坦率地说,我认为美股更加不适合普通的A股投资者参与。”张忆东建议,不妨定投一些QDII的产品,即中国国内发行的、布局美股占比较高的QDII,最好是多元化的。(2023-01-01 06:59:00)
标签: 可能 经济 全球 周期 资产 投资 港股 市场2022年只剩下最后两个交易日,回顾今年,最突出的问题就是宏观局势错综复杂,黑天鹅、灰犀牛频出,在“百年未有之大变局”之下,我们也在不断见证历史。在疫情扰动、经济周期的自发下行、美联储激进加息以及俄乌冲突等负面因素的冲击之下,市场的走势也不尽如人意,缺乏明显的投资主线,整体赚钱效应不佳。毕竟正如民生策略所说,投资者当下的抉择的关键在于:怕的是可能存在的有限的损失,还是当史诗级别的机会展开,却与你无关。(2022-12-29 08:13:00)
标签: 周期 疫情 加息 市场 投资 回落 盈利 收益12月以来,A股市场在短期回暖后又迎来调整,上证指数甚至在19日盘中一度跌破3100点整数关口。“波动的风险不用担心,反而是提供了新的入场机会。黑天鹅发生的概率极低,但还是有必要保持敬畏之心。”唐小东表示。(2022-12-20 00:12:00)
标签: 市场 产品 份额 净流入 指数 资金 行业 基金: 证券ETF 300ETF 华泰柏瑞沪深300ETF 芯片ETF 科创50 碳中和ETF 中药ETF 新能源ETF布局2023:A股明年怎么看?2022年,在海内外黑天鹅事件的多重压制下,市场可谓是一波N折,风格剧烈变化,3000点攻防战成为今年挥之不去的旋律。风格方面,未来半年呈现剩余流动性向下、盈利小幅复苏的特征,总体呈现以反转投资为主的特征,并逐渐向景气投资过渡。(2022-12-13 10:16:00)
标签: 市场 复苏 阶段 反转 风格 盈利 底部 投资进入12月以来,A股向上势头不减,上证指数再次站上3200点后,行情接下来会如何演绎呢?澎湃新闻搜集了10家券商的观点,大部分券商认为,随着政策的优化调整,将进一步驱动投资者情绪的回暖,市场修复行情有望延续不过,从中国香港、中国台湾和新加坡股市和防疫政策调整的相关性来看,防疫政策放松并不能使得股市出现趋势性的改变,经济本身所处周期决定股票市场走势。同时,伴随防疫政策边际宽松后的新增病例反弹或海外黑天鹅事件,也有可能导致权益市场的波动加大。(2022-12-12 07:06:00)
标签: 政策 市场 经济 预期 修复 回暖 疫情近期,市场上又有基金重仓股遭遇“黑天鹅”,股价突然大跌,引发相关的基金持有人焦虑,有的持有人甚至在社交媒体上纷纷质疑基金经理存在“利益输送”“高位接盘”“”做老鼠仓等动作。实际上,近年来遭遇业绩大幅不及预期、财务造假、实控人涉嫌违法违规等黑天鹅事件的基金重仓股不乏少数。上述基金投顾人士还表示,基金持有人也可通过一些选基技巧去规避基金“踩雷”对投资收益造成的侵蚀,比如不要持有太高比例主题基金,主题基金标的较为集中,相关度极高,对投资组合的业绩影响较大;通过重仓股穿透,不要把资金局限在一个行业或主题基金中,一个行业受到冲击,对投资组合的冲击就会很大;考察不同基金经理的投资风格以及风险应对能力,尽量选择投资理念差异化明显的基金经理。(2022-12-05 04:22:00)
标签: 重仓股 持有 经理 股价 公司 投资 持有人上述基金投顾人士还表示,基金持有人也可通过一些选基技巧去规避基金“踩雷”对投资收益造成的侵蚀,比如不要持有太高比例主题基金,主题基金标的较为集中,相关度极高,对投资组合的业绩影响较大;通过重仓股穿透,不要把资金局限在一个行业或主题基金中,一个行业受到冲击,对投资组合的冲击就会很大;考察不同基金经理的投资风格以及风险应对能力,尽量选择投资理念差异化明显的基金经理。(2022-12-05 00:00:00)
标签: 重仓股 持有 经理 公司 股价 投资 持有人上述基金投顾人士还表示,基金持有人也可通过一些选基技巧去规避基金“踩雷”对投资收益造成的侵蚀,比如不要持有太高比例主题基金,主题基金标的较为集中,相关度极高,对投资组合的业绩影响较大;通过重仓股穿透,不要把资金局限在一个行业或主题基金中,一个行业受到冲击,对投资组合的冲击就会很大;考察不同基金经理的投资风格以及风险应对能力,尽量选择投资理念差异化明显的基金经理。(2022-12-05 00:00:00)
标签: 重仓股 持有 经理 公司 股价 投资 持有人总而言之,在市场缺乏优秀基金经理的情况下,“一拖多”本来并无不妥,但风险也在成倍放大,对于主动权益类基金来说尤其如此。如果基金经理的投研能力无法跟上,单一行业或资产出现“黑天鹅”可能导致连锁效应,使得多只基金同时净值急跌,无疑会影响到投资者的体验。(2022-10-17 00:00:00)
标签: 经理 管理 产品 权益 影响 新产 数量近期,OPEC+作出减产决定,叠加俄乌局势再度加剧,支撑油价大幅走高,原油QDII基金也水涨船高。周晶、杨洋也表示,建议在每次非结构性变化的回调中寻找机会,但也需要做好风险管理,警惕黑天鹅事件引起的供给端结构性变化所带来的风险。(2022-10-11 00:03:00)
标签: 原油 减产 油价 石油 供给 风险 油气越来越多知名基金经理的二季度投资策略曝光,高成长高景气度赛道股依旧被众多基金经理重仓。随着公募基金二季报的持续披露,越来越多知名基金经理的二季度投资策略曝光。谢治宇在兴全趋势投资的二季报中表示,“经历了一季度资本市场本身内生性的调整以及黑天鹅事件对市场风险偏好影响导致的大幅下跌,二季度市场呈现了见底回升的态势。(2022-07-22 08:09:00)
标签: 二季度 市场 经理 季报 投资 个股 基金: 兴全趋势 银华富裕