重仓股

3月27日，睿远旗下公募基金披露2024年年报。对比2024年半年报发现，基金经理傅鹏博、朱璘持有旗下基金睿远成长价值C的基金份额总量数量区间由2024年6月末的10—50万份增至2024年末的50—100万份从持仓来看，该基金2024年末持有的股票数量由2024年6月末的106只减至91只，舜宇光学科技、中通快递、蓝晓科技、苏大维格、石英股份、伯特利、迈瑞医疗、寒武纪新进入前二十大重仓股，海吉亚医疗、国瓷材料、东方雨虹、长城汽车、福瑞股份、梦网科技、水晶光电、通威股份退出前二十大重仓股。(2025-03-27 10:09:00)

进入3月底，上市公司年报进入密集披露期，加之此前出炉的基金四季报，部分知名基金经理调仓动向也随之曝光。此外，截至去年四季度末，知名基金经理焦巍管理的银华富裕主题较前一季度末减持粤高速A超460万股，最新持仓达3000万股；中邮核心成长则新进粤高速A第十大流通股东。(2025-03-27 05:59:00)

作为风格稳健的长期机构投资者，社保基金长线持有的重仓股引人关注，据证券时报·数据宝统计，截至3月25日，公布2024年年报公司中，社保基金最新出现在61家公司前十大流通股东榜。其中，20只社保基金持有期超过两年，扬农化工、中国巨石等4只获社保基金连续持仓超5年。社保基金连续持仓超2年的20只个股中，从去年四季度末社保基金持股量来看，招商蛇口、南山铝业、中国巨石等持股数量居前，社保基金分别持有1.51亿股、1.50亿股、1.02亿股。社保基金持股比例居前的有华特达因、龙迅股份、神火股份等，持股比例分别为5.98%、4.32%、4.25%。(2025-03-26 14:08:00)

首批基金2024年年报出炉，机构持仓路线图浮现。近日，中庚基金、九泰基金、明亚基金等公司率先披露了旗下基金的2024年年报。陈涛重点关注四大方向：一是需求刚性且长期空间大，整体估值处于历史低位的医药行业，关注价格风险释放充分、有出海潜力的环节，包括医疗器械、创新药、骨科等；二是受益于积极扩大内需政策的消费行业，如航空客运、速冻食品、零食、餐饮、服装、保健品等行业；三是广义制造业中具备独特竞争优势的细分行业龙头，如钢结构、出口型农药、高温合金等；四是科技行业中未来有望同时受益于财政扩张和AI应用创新的内需型公司，如打印机、政务IT等。(2025-03-26 02:01:00)

头部公募挖掘内部种子选手，已成为许多“顶流”基金经理增聘“黄金搭档”的核心出发点。3月25日晚间，广发基金副总经理刘格菘所管的一只产品同时增聘两位年轻的选手陈韫中、吴远怡为基金经理，在两个月前，2023年度的公募冠军、广发基金国际业务部总经理李耀柱也在增聘陈韫中半年后，将一只产品交由后者单独管理。但在没有追风的背景下，吴远怡管理的广发成长领航基金、陈韫中管理的广发成长启航混合基金，都在没有集中持仓、单押一两个热门赛道的背景下，却依靠这些指向珠宝、潮玩、军工、石油机械、国企汽车等股票，通过行业类仓位分散化的策略，却罕见的跑赢许多单押热门赛道的同业基金，甚至进入全市场基金十强之列。(2025-03-25 07:10:00)

证券时报记者安仲文在年报窗口期到来之际，基金经理逐渐变得谨慎，即便新基金，在认购踊跃的情况下，也在耐心等待入场机会。多位基金经理认为，今年股票市场行情向好趋势已定，但基于寻找确定性的机会以及规避年报业绩风险，机构资金大规模进场预计会等到基金重仓股业绩披露完毕，也就是在3月底之后。摩根士丹利基金相关人士则认为，3月底后的股市可能与前两个月市场风格有较大区别，此前公募挖掘的主要指向了人工智能、人形机器人等高科技赛道，这些赛道的基金重仓股实现了短时间快速上涨。预计在年报披露完毕后，股票市场风格或变得更为均衡，消费品、医药、新能源、有色、军工等具备较高性价比的赛道，可能也将出现机会。(2025-03-24 00:45:00)

随着上市公司2024年年报陆续披露，新一批合格境外机构投资者重仓股浮出水面。截至3月18日，QFII共现身15股前十大流通股东名单中。政策面上，今年2月《2025年稳外资行动方案》印发，表明我国将进一步扩大高水平对外开放、大力吸引外资的信心和决心。(2025-03-19 00:31:00)

随着上市公司年报的渐次披露，QFII基金对A股的投资情况也浮出水面。据统计，包括摩根士丹利在内的多家机构成为部分个股的新晋股东，且随着去年四季度至今A股行情的演绎，不少投资项目已经浮盈不菲王滢也表示，中国在人工智能等科技领域的突破是关键。过去几年，海外对中国科技的遏制让市场担忧中国在新一轮科技革命中落后。(2025-03-19 13:03:00)

“她经济”相关个股显著跑赢消费大盘的趋势，正推动着公募重仓股在消费赛道出现新变化。深圳地区一位基金经理甚至认为，小米集团在二级市场上的股价表现，一定程度上也得益于小米集团吸引了越来越多的女性车主用户，这也得到小米官方的证实。(2025-03-18 00:03:00)

随着上市公司年报陆续披露，社保基金最新重仓股浮出水面。截至3月11日，社保基金共现身12家公司前十大流通股东名单中，这些公司普遍具有业绩良好、高比例现金分红等特征。随着上市公司年报陆续披露，社保基金最新重仓股浮出水面。截至3月11日，社保基金共现身12家公司前十大流通股东名单中，这些公司普遍具有业绩良好、高比例现金分红等特征。(2025-03-12 06:34:00)

美股市场下跌之际，公募QDII正积极调整策略，通过减持美股并增持港股，实现产品风格的转变。长城基金曲少杰则认为，“美股市场中有不少可以穿越股市牛熊的长线优质龙头，故而，面对美股市场的大幅下跌，我们应维持对美股市场的合理稳定持仓，鉴于这些资产多属优质，下跌时不宜盲目减仓(2025-03-12 09:28:00)

中国资产从估值洼地开启的强势反弹以及美股高估值风险的加速暴露，正引发公募QDII基金在美股与中国股票仓位上加速切换，尤其是那些持有美股仓位比例较高的QDII基金。长城基金基金经理曲少杰认为，美股市场中有不少可以穿越牛熊的长线优质龙头，因此，尽管当前美股市场出现大幅下跌，但对美股市场应保持合理和稳定的仓位，因为这些资产通常较为优质，在美股下跌时，不宜过分降低仓位。若跌幅较大，甚至可以考虑追回一些仓位。(2025-03-12 00:55:00)

近日，根据美国证券交易委员会披露，私募巨头景林资产在2024年四季度大举加仓了多只中概股，其中包括拼多多、网易、满帮集团和中通快递。分析人士指出，头部私募的调仓动向往往具有前瞻性，中概股经历估值调整后，具备核心竞争力的企业正重新获得资本青睐。随着中国扩大内需政策持续推进，电商、科技等新经济板块的结构性机会值得持续关注。(2025-03-11 14:17:00)

港股流动性出现重大改善后，公募QDII基金重仓股的覆盖范围，正从纳入港股通名单的标的延伸到非港股通标的。由于港股市场特殊性，股票的流动性以及定价逻辑很多时候可能比基本面更为重要，基于谨慎性原则，QDII基金尽管未在基金合同上明确约定投资对象必须是港股通标的，但在实际操作中，往往与合同约定只能买入港股通标的的A股基金、港股通基金保持一致。南方基金一位港股基金经理告诉证券时报记者，港股投资不仅要关注企业的基本面，同时要密切关注港股流动性的重大变化，如果缺乏流动性的支撑，许多港股公司哪怕在基本面优秀的情况下，也可能出现很大的折价，比如过去几年，有一些机构重仓的优秀公司，基本面很好，但股价跌幅很大，主要逻辑就在于流动性不足(2025-03-10 03:25:00)

张坤罕见参与了港股打新。3月6日张坤通过QDII中签1000股的蜜雪集团收盘大涨约15%，考虑到易方达亚洲精选QDII基金规模达36亿元，若仅是打新策略，该股对张坤的超大型基金产品无法构成实质性业绩拉动，考虑到他本次参与港股打新亦是一次罕见的操作，背后或是该基金布局消费的前奏。张坤在前不久就在基金定期报告中解释他对自由现金流指标的关注，他说，在过去绝大部分时间内，高质量成长主要包括竞争优势突出、高投资回报率ROIC、充沛自由现金流，高质量资产往往存在估值溢价因此股息率不高，现在，基金经理能找到越来越多同时满足高质量和高股息率两种属性的资产(2025-03-08 03:23:00)

在没有重仓医疗软件、互联网医疗等热门AI赛道的背景下，“纯医药”基金夺得当前公募QDII基金最佳业绩，颇具象征意义。汇添富香港优选基金经理张韡则强调已经看到医药赛道的许多正向的产业变化，为未来几年创新药子行业的超额收益打下基础，其中核心基本面变化亦包括医保支付以及创新药逐步在业绩端体现，商保新钱包开始突破历史障碍，创新药出海持续兑现随着医药行业监管进入常态化，医疗行为逐渐恢复正常，由人口老龄化叠加新产品周期驱动、产业升级逻辑拉动的医药行业，未来 2-3 年会持续展现出较好的抗周期性。(2025-03-06 09:11:00)

风光无限的芯片巨头股价坐上“过山车”。当地时间3月3日，美股三大指数集体收跌，美国芯片制造商英伟达重挫8.69%，股价报收于114.06美元，创阶段新低，年内累计跌幅达15.06%。事实上，英伟达是但斌近年来的“心头好”。截至2024年四季度末，但斌旗下东方港湾海外基金ORIENTAL HARBOR INVESTMENT FUND共持有英伟达140.6万股，但相比前一季度末减持了67.6万股，减持比例高达32%，期末持股市值为1.89亿美元，位列第一大重仓股。(2025-03-05 08:38:00)

2月以来，多家上市公司发布股份回购报告，披露了前十大股东和前十大流通股东明细，一批知名基金经理“隐形重仓股”的调仓情况也浮出水面。“AI革命已进入‘硬科技落地期’，而科技投资的精髓在于把握‘创新扩散’的节奏。”富荣基金信息技术混合基金基金经理李延峥接受《华夏时报》记者采访时指出，在做科技投资时，短期内将深耕算力与云计算，把握模型升级带动的硬件更新周期；中长期则将重点跟踪多模态应用落地，例如Deepseek向图像、视频领域延伸可能催生新的爆款场景；同时还将持续保持对端侧应用的观察，待AR/VR等硬件创新突破后择机介入，力争在产业扩散中捕捉二次增长机遇。(2025-03-01 07:16:00)

4个月实现10倍神话的公募神股，在披露一则利空公告后收盘暴跌38%。受DeepSeek开源和美股对标公司遭数据安全指控的压力，在欧美市场占总营收近半的公募基金明星股汇量科技，正在迎来一次生死大考当驱动基金经理抱团重仓、以及股价上涨逻辑的核心业务与核心技术平台，正成为待议中的出售对象，重仓汇量科技的基金经理们将做出何种反应，我们拭目以待。(2025-02-28 06:59:00)

在他看来，未来宏观政策核心指向一定是扩内需，稳资产，政策面上整体趋暖；同时，随着无风险利率的持续下降，国内优质的权益资产吸引力越发凸显，特别是那些具有垄断性的业务模式、稳定的经营现金流和稳健的财务杠杆等特征的企业，其估值还处于显著折价的状态，他将持续挖掘此类公司，坚定持有，以实现净值的稳健增值。(2025-02-22 14:35:00)

近期成长板块强势上涨，一批主动权益基金屡创新高。据Wind统计数据，自2024年9月24日以来，反弹幅度最大的主动权益基金永赢先进制造智选A已收获了182.03%涨幅，该基金2024年四季度的重仓股包括多只传感器与精密制造、工业自动化与机器人、汽车零部件相关牛股其次是知名基金经理闫思倩管理的鹏华碳中和主题A，自2024年9月24日以来反弹165.58%，该基金将于2月24日起限购，个人投资者单日限购不超过100万元。(2025-02-21 11:48:00)

在AI医疗赛道火爆资本市场后，谋求提升估值和盈利能力的基金重仓股纷纷巧妙布局。券商中国记者注意到，科技公司跨界布局医疗赛道正形成一种风潮，以游戏机业务起家的日本索尼已在手术机器人、医学影像学等赛道建立庞大的医疗业务，甚至成为公募医疗基金重仓股的大股东。前海开源基金范洁认为，2025年看好医药行业的长期发展机会，基于个股和行业基本面、边际变化和投资性价比对不同细分领域的龙头企业进行配置，主要通过调整内部持仓结构以优化产品表现，配置具有成长弹性的创新药、具有国际竞争力的创新医疗器械以及具有稳健需求的中药，同时，基于对行业周期的判断，增加了在 CXO 板块的配置，将加强对行业基本面的研究和对宏观趋势的把握，通过自上而下的分析方法对于医药细分子行业进行配置上的调整，通过自下而上的分析方法对个股的基本面、估值水平等进行投资价值判断，力争获得持续稳定的超额回报。(2025-02-20 06:57:00)

随着美股多数机构投资者披露第四季度持仓数据，国内投资者们再次将视线聚焦到高瓴、高毅、景林等中资私募机构的海外投资动向上来。截至去年第四季度末，喜马拉雅资本的美股持仓只有七只股票，分别是美国银行、谷歌-C、谷歌-A、伯克希尔-B、华美银行、西方石油、苹果和油气勘探开发股Sable Offshore Corp。(2025-02-17 18:08:00)

巴菲特最新调仓曝光。美东时间2月14日，美国证监会公布了巴菲特领导的伯克希尔-哈撒韦公司最新13F文件。前十大重仓股中，唯一被增持的是西方石油。截至去年四季度末，伯克希尔的前十大重仓股分别是：苹果、美国运通、美国银行、可口可乐、雪佛龙、西方石油、穆迪公司、卡夫亨氏、安达保险集团、达维塔保健。(2025-02-15 14:28:00)

北京时间周六(2月15日)凌晨，高瓴旗下专注于二级市场投资的基金管理平台HHLRAdvisors公布了截至2024年四季度末的13F报告。整体而言，从最新披露的13F文件来看，HHLR Advisors去年四季度新进和增持的公司，涵盖了科技、可再生能源、高端装备制造、集成电路等多个领域，体现了其多元化的投资策略布局。(2025-02-15 09:22:00)