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“过去两到三年,市场的资金属性发生了较大变化,市场波动和短期博弈加强,估值体系也发生了非常大的变化,大家在投资中需要重新适应,重新建立投资框架和体系。“所以我们后续需要重点关注两个方向:一是AI基础设施建设算力的国产化,二是AI发展起来后一些细分行业的应用场景。”赵诣总结。(2024-04-27 09:25:00)
标签: 国产化 企业 需求 行业 供需 方向 应用 投资3月15日消息,银河证券研报指出,存储芯片赛道属于高成长强周期行业,现在当下时点是存储芯片赛道下一轮周期的新起点,在AI/国产化/需求复苏叠加数字经济对存力的需求不断抬升的背景下,看好国内存储产业链相关上市公司的投资机遇。下游市场需求不及预期的风险;存储类新技术研发不及预期的风险;下游客户拓展不及预期的风险;IC设计厂商上游晶圆厂价格波动的风险;(2024-03-15 07:38:00)
标签: 需求 周期 赛道 风险 预期 行业12月12日,中信证券研报指出,近日,《二十五省2023年体外诊断试剂省际联盟集中带量采购公告》发布,公布首年采购需求量、首年意向采购量及分组情况。化学发光省际联盟集采落地在即,我们预计体外诊断国产替代步入快车道,最终中标价降幅较为温和,渠道劣势缩小前提下国产品牌有望持续受益。(2023-12-12 07:47:00)
标签: 采购 国产 品牌 意向随着医药板块的震荡调整,不少机构趁机增持。《经济参考报》记者梳理上市公司公告发现,今年四季度以来,多家机构对医药板块方面的配置较为热情,比如泰恩康、开立医疗、爱尔眼科等均于第四季度获得了机构增持,增持机构中不乏管理百亿规模的基金经理的身影朱明睿也认为,我国医疗器械市场内需依旧强劲,药械比仍有较大提升空间。对医疗器械中的设备板块而言,在PET-CT、软镜、硬镜等极具高技术壁垒的产品领域,国产化率仍不足10%,具有极大提升空间(2023-11-30 00:22:00)
标签: 机构 板块 混合 眼科 医药核心观点行业估值泡沫消化,配置价值凸显。人工智能板块行业指数10月涨跌幅为-4.00%。2023年年初至今上证综指下跌2.28%,沪深300下跌7.73%,创业板指数下跌16.13%,人工智能板块上涨28.12%技术研发进度不及预期风险;供应链风险;政策推进不及预期风险;消费需求不及预期风险;行业竞争加剧风险。(2023-11-08 08:19:00)
标签: 风险 预期 智能 下跌 政策 人工最新披露的持仓数据显示,公募基金三季度调仓换股迹象明显,在人工智能热潮降温同时,医药已成为基金经理加仓的主要方向,何帅、朱红裕、归凯等知名基金经理均在三季度对医药股明显加仓。多位基金经理表示,当前医药行业估值较低,且机构对医药板块的配置比例处于过去十年相对较低的位置,在经历较长时间调整后,医药板块的后市表现预期较为乐观。欧阳娟表示,后续医药板块投资可以重点关注四大方向:一是创新药及其产业链,特别是未来有望实现国际化突破的创新药产品以及模式,未来会不断满足患者治疗需求;二是行业渗透率低、增速快且国产化率低的创新医疗器械,部分优质器械或有望走向国际化;三是行业进入壁垒高、国际化能力强的医疗设备;四是长期稳健成长的优质中药及消费类医药资产等。(2023-11-01 04:13:00)
标签: 医药 板块 创新 经理 行业 估值中信证券研报指出行业周期角度,海外大厂稼动控制下存储供需逐渐改善,主流存储价格23Q3起持续回暖,我们看好产业链公司23H2业绩底部复苏,及24全年持续改善。国内厂商主要布局利基存储设计或主流存储模组环节,23Q2大部分存储厂商毛利率已至近年低位,库存见顶,营收/出货量出现环比增长,部分厂商利润端环比改善。我们预计23H2随库存去化,需求逐步回归,未来行业细分龙头有望迎来业绩修复机会,看好国内存储产业链周期复苏叠加国产化趋势下的投资机遇。建议关注:1)存储模组;2)存储芯片设计;3)存储配套芯片。(2023-10-25 07:41:00)
标签: 库存 涨幅 价格 模组 需求 复苏 预计阶段性的底部正在形成,做好防守反击的准备。本周公布的Q3经济数据超预期,但市场对此反应平淡,上证指数调整并跌破重要心理关口。投资主题和个股推荐:高端装备/新材料/华为产业链/数字能源。1)高端装备:布局关键整机和零部件国产化,推荐半导体/能源装备;2)新材料:关键基础材料先行引领新兴产业发展,看好具备产业化基础的半导体抛光液/特种气体(2023-10-23 08:11:00)
标签: 市场 高端 底部 推荐 装备 产业 预期中金公司研报预计,AI产业的快速增长有望拉动液冷数据中心较快发展,氟化液作为浸没式液冷的重要冷却介质,行业有望较快增长。而随着3M计划2025年底前退出生产与国内国产化进程推进,国内企业有望迎来发展机遇,建议关注已实现氟化液产业化的相关国内公司。下游需求增长缓慢,国内企业产业化进展缓慢,全球范围收紧所有PFAS生产等相关环保风险。(2023-10-23 07:13:00)
标签: 有望 数据中心 发展 相关 增长 产业 国产化12日,银华基金四季度策略会举行。站在当前的市场位置,银华基金基金经理方建认为,后市或将主要靠科技成长来拉动,主要看好半导体国产化和AI相关落地方向。方建表示,半导体行业“重要且成熟”,周期非常强烈。这是一个特殊的市场,我们既要抓住它的国产化成长性机会,又要抓住它全球半导体周期性机会,两方面都要把握。(2023-10-12 14:04:00)
标签: 周期 国产化 国产 方向 成长 机会中泰证券研报表示,OLED材料是少数国内有望“后来居上”的新材料。需求端:OLED显示技术商业化至今不足二十年,至今渗透率仍处在快速提升阶段,更大尺寸、更多场景对OLED材料需求更为多元;基于OLED与LCD发光原理的不同,LCD与OLED的上游材料大部分无法通用,因此OLED材料基本属于增量市场,空间广阔;全球显示面板产能向国内转移集聚,对国产OLED材料将产生更大需求。四、风险提示:下游需求不及预期;专利技术法律风险;新显示技术进步超预期;信息更新不及时;统计数据不完整;测算偏差风险。(2023-10-10 07:06:00)
标签: 材料 需求 国产 显示 市场 发展 技术 渗透率华为手机热卖,供应商加班赶订单消息一出,A股市场炒作产业链热情再度“昂扬”。9月28日,华为概念股刷屏涨停板,据choice数据,当日华为概念共出现12只个股涨停。其中创业板格林精密、联得装备、硕贝德20CM涨停。中信证券研报指出,搭载国产麒麟芯片的HUAWEI Mate60 Pro有望拉动消费电子需求并推动半导体材料和零部件的国产化替代进程。另外,该产品有望拉动消费电子市场的需求,吸引用户升级换机,进而拉动整体消费电子产业的增长。(2023-10-01 06:55:00)
标签: 涨停 公司 科技 供应 消费 手机9月22日,创投圈又迎来重磅消息。今日凌晨,知名美元基金纪源资本发布公开声明,表示将分拆为美国和亚洲两个独立部门,重组计划将于2024年第一季度末完成。“第一大变化是并不追求有多高的收益、但要严格控制风险,第二是要服务于本地产业的发展,同时承担更多招商引资的职能,这些都是投资机构需要面临的挑战。(2023-09-22 16:10:00)
标签: 投资 资本 投资机构 国产化 独立 机构 红杉国泰君安研报指出,业务、技术、国产化要求共振,证券核心柜台交易系统进入替换周期,推升行业整体景气度,技术路径的变化可能导致竞争格局的变化,但这个变化不会是颠覆性的风险提示:金融信创落地进度不及预期;系统替换过程中发生交易事故风险。(2023-09-08 07:23:00)
标签: 系统 变化 核心 技术 证券 交易 业务 行业天风证券研报指出,移动设备下游中国品牌占比超40%,但射频前端国产化率仍较低。射频前端中PA与FEM模组市场规模占比近6成。国内企业产品持续突破,国产替代开启下一轮成长。风险提示:产品升级迭代不及预期风险、市场竞争加剧的风险、客户集中度较高的风险、需求不及预期风险。(2023-09-08 07:16:00)
标签: 前端 模组 市场 国产 风险 产品8月末以来A股市场探底回升,市场情绪逐步修复。伴随着指数的逐步企稳,结构性机会仍然是当前私募行业策略应对的关键所在。张增继称,以半导体产业为例,一方面国内IC设计、晶圆制造和封装测试等领域产业链逐步健全;另一方面相关设备国产化率仍然空间巨大,产业链的创新协同能力也有很大提升潜力。此外,尽管前期二级市场医药板块出现较大调整,但从产业发展前景角度来看,国内创新药还处在持续投入研发阶段,部分企业已经进入商业化阶段,未来A股的一些创新药上市公司中,有望诞生全球排名领先的创新药企。(2023-09-06 04:55:00)
标签: 调研 市场 创新 产业 结构性 上市公司 机构 公司国泰君安表示,继“活跃资本市场”后,与地产相关的经济政策加快落地,进一步打消了投资者的疑虑。投资主题和个股推荐:高端装备/华为产业链/数据要素/国企改革。1)高端装备:提升基础性战略性装备国产化水平,推荐半导体/机器人/工业母机/能源;2)华为产业链:自主化进度加速的硬件和卫星互联网;3)数据要素:数据资源入表落地,数据确权与流通交易相关顶层设计有望加速推进,推荐运营商/数据服务;4)国企改革:具备特许经营属性,现金流稳定的电力运营/ 油运。(2023-09-04 07:03:00)
标签: 数据 政策 预期 装备 底部 投资 经济 高端证券时报网讯,中国银河证券研报指出,自主可控、国产化加速、行业周期筑底向上+AI景气周期牵引,建议重点关注半导体设备投资机会。证券时报网讯,中国银河证券研报指出,自主可控、国产化加速、行业周期筑底向上+AI景气周期牵引,建议重点关注半导体设备投资机会。(2023-08-31 09:09:00)
标签: 周期 证券 行业 国产化 证券时报 设备 可控华泰证券近日研报表示,今年以来,国内芯片设计、制造等关键基础行业频频受到海外限制性政策影响,IT软硬件自主可控迫在眉睫。自主可控推进不及预期。若自主可控推进不及预期,国产软硬件生态建设进度慢于预期,国产厂商自主创新推进较慢,可能导致国产化厂商发展不及预期。(2023-08-01 07:18:00)
标签: 产业 推进 可控 国产 预期 行业 自主 政策在公司芯片销量被同行在公告中大幅降低之后,乐鑫科技火速公告回怼,建议其更正。7月26日晚,博通集成在回复交易所的监管函时称,“同行公司中,主营Wi-Fi类产品的乐鑫科技2022年销售Wi-Fi芯片0.88亿颗,同比2021年的1.46亿颗下降39.49%”。虽然美国的制裁对我国先进制程的扩产造成了一定的影响,但是另外一个角度看,芯片设备的国产化率却取得了突飞猛进的增长。在全球晶圆扩产处于下行周期的大背景下,国产替代进程加速对设备材料EDA板块的拉动,很可能会超预期。(2023-07-28 00:11:00)
标签: 公司 科技 集成 销售 下降 扩产年内,布局人工智能板块的基金业绩尤为亮眼,而一些及时成功调仓、跟上热点的基金都实现了规模和业绩双丰收,且不乏部分产品从“迷你基”一跃成为资方的宠儿。他在二季报中也表达了对相关板块的谨慎看好:TMT行业随着AI热度抬升,整体估值较高,但仍有少数具备全球竞争力的公司中长期成长空间较大;AI对产业的拉动会在更长的周期内得到体现,国家安全自主可控和产业趋势的结合下,软硬件的国产化浪潮也会进一步演绎,将对IT产业产生持久广泛的需求拉动。我们要保持密切跟踪,以期挖掘出真正具备竞争力的公司。(2023-07-25 07:02:00)
标签: 人工 智能 季报 板块 二季度 规模2023年公募基金二季报陆续发布,部分基金公司旗下权益类基金二季报也相继出炉。二季度AI主题的迅速崛起,相关板块个股和主题基金业绩优异,但基金经理关于相关板块出现分歧,有基金经理认为板块整体估值较高,也有基金经理认为人工智能(AI)、MR等新技术新应用有望引领新的产业趋势。中庚价值灵动灵活配置混合基金经理邱栋荣认为,TMT行业随着AI热度抬升,整体估值较高,但仍有少数具备全球竞争力的公司中长期成长空间较大;AI对产业的拉动会在更长的周期内得到体现,国家安全自主可控和产业趋势的结合下,软硬件的国产化浪潮也会进一步演绎,将对IT产业产生持久广泛的需求拉动。我们要保持密切跟踪,以期挖掘出真正具备竞争力的公司。(2023-07-17 15:22:00)
标签: 产业 二季度 经理 认为 板块随着二季报陆续披露,中庚基金副总经理、顶流基金经理丘栋荣的调仓换股动向也随之曝光。7月15日,丘栋荣旗下多只基金产品公布2023年二季报。丘栋荣认为,TMT行业随着AI热度抬升,整体估值较高,但仍有少数具备全球竞争力的公司中长期成长空间较大;AI对产业的拉动会在更长的周期内得到体现,国家安全自主可控和产业趋势的结合下,软硬件的国产化浪潮也会进一步演绎,将对IT产业产生持久广泛的需求拉动。其将保持密切跟踪,以期挖掘出真正具备竞争力的公司。(2023-07-16 06:22:00)
标签: 季报 重仓股 二季度 价值 估值 快手 领航7月份,各大券商关于2023年下半年的投资策略正陆续出炉,如何布局下半年成为市场关注的热点。中信建投证券则认为,从股价、估值和基本面匹配度情况看,当前市场对于科技板块盈利预期乐观定价,下半年需要业绩验证。从科技兑现角度看,算力硬件、游戏、半导体盈利周期向上方向确定,后续关注数字经济、国产化带动的进一步增量;传统复苏链优先关注行业库存周期+盈利能力周期率先出现见底回暖的板块。(2023-07-12 20:51:00)
标签: 证券 经济 关注 市场 基本面 复苏 板块 主线今年以来,大基金在半导体行业上游投资动作频频。在6月28日,晶圆制造“二哥”华虹半导体在港交所公告披露,国家集成电路产业基金II签署认购协议,大基金二期将作为战略投资者参与认购公司科创板IPO股份,认购总金达到30亿元需要注意的是,今年以来,ChatGPT的横空出世带动了AI热潮,国内互联网大厂纷纷推出大模型,算力需求持续提升背景下,AI芯片市场规模持续扩张。(2023-06-30 00:06:00)
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