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[导读]:不过，该基金经理也坦言：“量化因子捕捉的可以提升收益的因子毕竟是历史数据，市场风格若发生重大转变这些数据可能会失效，甚至会成为反向指标反噬收益，量化模型最重要的是要做好市场适应性，因为短期收益较好的不一定长期收益就好；反过来，长期收益好的，在短期内不一定有很好的投资体验。”
公募基金每发行一只指数增强型基金，都怀抱着跟踪指数并超越指数的梦想，但各家收益增强的现实却大相径庭。买对了收益可能会翻倍，而买错了也可能会让收益打折。那么，到底哪家指数增强型基金可以斩获更多的超额收益呢？
中国基金报记者以截至今年8月18日成立的指数增强型基金为样本，分别比较了1年期、3年期、5年期3个阶段短、中、长期的跟踪效果和超额收益，为您选出“超额收益”靠谱的指数增强型基金。
在展开讨论之前，先介绍一下指数增强型基金是如何运作的。北京一位指数型基金经理举了一个例子，他所管理的一只沪深300指数增强型基金，80%持有了跟踪的沪深300的指数的成分股，具体各个成分股该买多少，则是由公司的量化模型确定出来的，这样的运作模式业内称为“强增强”；而有的沪深300增强指数，85%~90%的仓位全部是模拟指数成分股，成分股的权重也不会改变，但会预留5%的仓位做打新等低风险投资策略，业内称为“弱增强”。比如中国平安在沪深300指数中占5.5%的权重，根据模型分析，若看好中国平安的低估值、高成长属性，强增强指数基金有可能将它的持仓加大配置到8%，弱增强指数则只能维持仓位比重不变，但可能用这个持股市值去做网下打新或参与定增，以增厚收益。 ... 网页链接