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选股、风格、门槛三部曲 ETF筛选有门径

2016-05-12 08:27:17 编辑:基金速查网

[导读]:不过,联接基金的出现,最终让ETF“走进寻常百姓家”。ETF联接基金的单笔最低认/申购金额仅为1000元,并且投资目标ETF的部分不重复收费,保留了低费率的优势,令ETF不再“高高在上”,还将投资渠道扩展到了银行,满足了普通投资者对ETF的投资需求。

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  WIND数据显示,列入统计的20只ETF,今年以来截至4月22日的复权单位净值增长率平均为4.70%,在所有基金类别中表现出色。

  专家指出,ETF包含了指数化投资的所有好处,包括分散风险、费用低廉、交易便利、透明度高等,且相比其他类型指数基金,其跟踪指数误差更小,管理费和托管费也更低,可以说是指数化投资的最佳选择。

  不过,面对数量众多的ETF,投资者又该如何筛选呢?理财专家建议,投资者不妨从选股、风格、门槛三方面来加以筛选。

  ETF所跟踪指数的选股标准,直接决定了成分股的质量。目前绝大多数ETF所跟踪指数的选股标准均主要依据市值及成交金额等指标,包括以上证180、深证100为代表的宽基指数和以上证周期、上证新兴产业为代表的行业指数等等。

  与此不同的是,以上证180价值、深成长40为代表的风格指数,则是严格根据事先设定的价值/成长因子来选股,对个股的质量要求更高。以业内首只风格指数基金华宝兴业价值ETF为例,该产品跟踪的上证180价值指数通过股息收益率、市盈率、市净率、市现率4项价值因子,从上证180指数中精选60只最具价值特征的股票组成,每半年基于价值投资策略对成分股进行一次调整, ... 网页链接