在刚刚过去的一周,半导体重返热门板块,多股迎来涨停。其中,存储芯片领域因业内预期拐点已至,表现亮眼。孔学兵认为,相当长的时间维度里,对半导体行业的投资可能依然需要坚持“淡化总量、结构优先、聚焦可持续成长”的思路,对业绩兑现度高的优秀公司进行阿尔法挖掘。目前,国内半导体行业正在经历库存周期出清和技术封锁突破的过程,三季度股价深度回调与业绩可持续增长形成背离,为优秀公司的中长期投资提供了更大的安全边际。