杠杆基金

泊通投资卢洋表示，股市短期可能维持区间震荡的形态，虽然短期疫情和经济数据难言利好，但政策的预期依然是市场的较强支撑。(2022-11-25 00:00:00)

11月以来债市大跌并发生赎回负反馈引发市场关注，多位基金经理向券商中国记者透露，近期已采取资产分散、降低久期和杠杆进行应对。债市抛售原因何在？“但就当下来看，国内疫情多点散发对消费、生产的影响仍存在，在预期波动、市场调整压力释放后，政策落地效果对利率趋势的影响或更为关键。”民生加银基金公司认为，短期来看，基本面或尚处于“强预期、弱现实”阶段；本轮负反馈一定程度上加大市场波动，但或难以影响利率趋势，目前进程或已过半，即将步入尾声，对债市或不必过度悲观。(2022-11-23 00:13:00)

“债基也会亏钱？”“理财遇到巨额赎回限制了”······这几天，债市的大跌让很多人心神不宁——基民和理财产品持有人上演赎回潮，机构“管钱人”一边奔走协商，一边给投资者做“心理按摩”数据显示，17日，国债期货全线反弹，大幅上涨。截至收盘，10年期期债主力合约涨0.52%，5年期主力合约涨0.31%，2年期主力合约涨0.16%。公开市场方面，央行同日净投放资金1230亿元。(2022-11-18 00:13:00)

随着金融危机以来的低利率环境被打破，当前杠杆成本也已出现了明显增加。“现在借钱真的要花钱，而在此前很长一段时间里它几乎是免费的，这将对对冲基金的盈利能力产生影响，”Lemonides称。(2022-10-26 00:00:00)

受益于宽松货币环境和较低的风险偏好，今年国庆节以来中短债基金受到资金的持续净流入，20只中短债基金密集公告“闭门谢客”，让限购的中短债基金数量占比超过四成。多位业内人士对此表示，在今年A股市场剧烈震荡环境中，中短债基金成为市场中相对稀缺的正收益产品，持续受到资金的追捧。王立芹也称，当前短债市场利率处于低位，但受益于宽松资金利率，短端套息空间仍在，组合将维持较高杠杆水平和中等久期，底仓部分精选信用债个券，在控制信用风险前提下提升静态票息，赚取资金利率低位带来的确定性套息收益。交易仓位在努力规避久期风险的同时，密切关注经济基本面高频数据及资金面情况，根据后市研判择机参与波段交易。(2022-10-23 03:54:00)

四季度债券市场还有哪些风险和机会？中国基金报记者采访了多家私募基金和第三方机构。受访私募机构表示，四季度债券市场还有机会，外围市场虽然紧缩，但国内仍是宽松局面。李元丰认为，当前需关注杠杆操作风险。如果央行在四季度未进行长期限流动性投放，货币市场可能存在波折。(2022-09-26 07:19:00)

在华南一家券商营业部机构业务负责人看来，这是非法平台在做“黑庄”。“他们虚构了一个平台，然后客户互相做交易，场外期权涉及到保证金的安全问题，跟一家完全不靠谱的机构来做交易，涉及很大的风险，而券商的场外交易不存在资金监管的问题，这种平台相当不靠谱(2022-08-10 00:00:00)

在华南一家券商营业部机构业务负责人看来，这是非法平台在做“黑庄”。“他们虚构了一个平台，然后客户互相做交易，场外期权涉及到保证金的安全问题，跟一家完全不靠谱的机构来做交易，涉及很大的风险，而券商的场外交易不存在资金监管的问题，这种平台相当不靠谱(2022-08-10 00:00:00)

在规模逾6万亿美元的美国ETF市场上，杠杆式单股基金是一个罕见的新品种。美国AXS投资公司推出美国首批杠杆单一股票ETF，以单一公司股票为参考资产，为投资者提供反向或杠杆押注美国证券交易委员会 (SEC) 主席Gary Gensler在上周的新闻发布会上表示，这些产品“存在特殊风险”。这些ETF除了对单一股票的杠杆和反向敞口呈现出高风险之外，还将每天结算，并以复利累计盈亏，这将导致ETF与标的股票的表现有很大差异，特别是在长时间持有的情况下。(2022-07-19 09:36:00)

安信基金混合资产投资部总经理张翼飞则在近期表示，随着后续稳增长政策逐步明确，并逐渐落实到相关层面，偏权益型资产中的部分行业和标的或面临边际改善的机会；目前债市收益率仍处于历史较低水平，收益率下行空间有限，在久期及杠杆的运用上偏谨慎。他预测权益市场中，部分低估值价值型标的目前性价比较好，并存在政策催化的可能性，部分基本面优秀、前期调整较多的标的已进入关注区间。(2022-07-08 00:00:00)

2022年上半年正式收官，公募基金“中考”成绩单也随之揭榜。在国际冲突和能源紧缺的大背景下，原油QDII基金在今年上半年领跑全市，收益最高的嘉实原油大赚58.35%，国泰大宗商品、易方达原油、南方原油等多只原油QDII基金的收益也超过50%。展望后市，张翼飞在近期表示，随着后续稳增长政策逐步明确，并逐渐落实到相关层面，偏权益型资产中的部分行业和标的或面临边际改善的机会；目前债市收益率仍处于历史较低水平，收益率下行空间有限，在久期及杠杆的运用上偏谨慎。他预测权益市场整体以震荡为主，部分低估值价值型标的目前性价比较好，并存在政策催化的可能性，警惕高位股，看好低位价值股，部分基本面优秀、前期调整较多的标的已进入关注区间。(2022-07-01 07:37:00)

6月28日，军工板块延续强势，个股上盘中航亚科技涨超10%，炼石航空涨停，中航西飞、晨曦航空、中航重机、烽火电子等跟涨。军工ETF也涨近2%。5月以来军工为何快速反弹？华夏基金也表示，前期军工行业短期下跌出清比较彻底，经过1-2月份上市公司的调节行为导致年报低于预期带来的快速下跌，到4月份，因为市场情绪或者是杠杆资金的出清，从两个层面把一些边际资金基本出掉了(2022-06-28 09:41:00)

随着今年股市巨震，在固收投资需求增长和再投资压力加大的背景下，今年已有38只公募定开债基在产品定期开放期间，提前结束开放期。多位基金业内人士表示，今年以来股债市场剧烈波动，机构资金对定开债基的投资需求逐渐转向绝对收益为主，中等久期加杠杆、绝对收益策略等更受机构资金的青睐。闫雯雯也认为，机构占比较高的基金，产品策略明晰，投资风格稳定，业绩可能更加稳健，但如果机构占比过高，也可能存在一些风险。比如，巨额赎回可能会引发产品流动性风险、净值大幅波动风险、基金清盘风险等。(2022-06-06 07:00:00)

2022年以来，权益市场大幅波动，债券基金备受投资者青睐。中国证券报记者注意到，债券基金的发行较为火热，从发行份额看，债券基金占发行市场比例超过80%。东方基金刘长俊指出，当前市场资金面非常宽松，但债券收益率整体处于低位，目前还是存在杠杆套息的机会，不过债市风险也在逐步累积。(2022-05-27 06:02:00)

对于对冲基金而言，现在陷入了股价下跌、杠杆率下降、流动性枯竭的恶性循环中，这也导致今年的环境充满挑战。(2022-05-24 00:00:00)

权益市场的持续震荡，使得投资者对避险资产的需求愈发强烈。这就令债券型基金再度成为市场的关注热点。近日，多只债券型基金收紧限购，最低限购金额低至100元。信用债方面，倪莉莎认为，从基本面来看，现阶段政策的积极作为和现实经济疲弱对债市形成对冲影响，货币政策和资金面仍将维持宽松，“双宽”阶段信用债往往是表现较好的配置标的，后续仍建议采用杠杆票息策略(2022-05-16 01:50:00)

今年以来，A股市场波动加剧，部分基金投资者避险情绪上升，固收类产品备受关注，尤其是定位于短期理财工具的中短债基金，由此基金公司顺势加码布局中短债基金。信用债方面。从基本面来看，现阶段政策的积极作为和现实经济疲弱对债市形成对冲影响，货币政策和资金面仍将维持宽松，双宽阶段信用债往往是表现较好的配置标的，后续仍建议采用杠杆票息策略(2022-05-15 00:07:00)

杨明辉指出，基础设施公募REITs的推出是贯彻落实党中央国务院关于深化投融资体制改革、积极稳妥降低企业杠杆率、基础设施补短板的重要战略举措。中信证券和华夏基金作为国有头部证券公司与基金管理公司，将积极响应党中央国务院的政策号召，稳妥推进公募REITs业务，为进一步提升资本市场服务实体经济能力、促进基础设施高质量发展贡献自己的力量。(2022-04-28 00:00:00)

正在发行的长盛安盈未来也将以绝对收益为导向,固收以适度杠杆的票息策略为主,在一定安全边际的前提下适度参与波段交易,谨慎参与转债交易;权益投资方面自下而上选择优质上市公司,并在合理或低估时买入,获得长期的市值增长回报。在控制风险和保持资产流动性的基础上,追求基金资产的长期稳健增值。(2022-04-25 00:00:00)

2022年首批公募基金一季报出炉！4月7日，中银基金披露了旗下10只纯债基金和2只货币基金的一季度报告。从资产配置方面看，中银臻享债券基金经理田原、周毅表示，将保持合适的久期和杠杆比例，积极参与波段投资机会，优化配置结构，重点配置中等期限利率债和商业银行金融债，合理分配类属资产比例。(2022-04-08 00:17:00)

如果国资系投资基金，能够紧紧围绕“三去”展开工作，就一定能够不断发挥国资系投资基金的作用，对推动国有企业降杠杆、补短板、破瓶颈、治顽疾等方面形成积极效应，就能不断提升企业发展水平、增强企业的核心竞争力。(2022-04-01 00:00:00)

公募基金产品非首次风险等级划分方法综合考虑产品类型、投资范围、最大回撤、投资标的流动性、杠杆情况、违规次数因素，各风险因素按照由小到大赋予1分至5分的风险分值。根据上述各项评估因素风险分值加总确定公募基金产品的风险等级。(2022-04-01 00:00:00)

摘要今年绩优权益类基金多集中配置能源、地产、银行板块，防御属性较强分析今年以来(截至2月18日)业绩排名靠前的权益类基金及其持仓情况，并总结其特点发现，在全球股市表现不佳的背景下，绩优基金提供的两个可行配置思路包括：一是配置低估值等防御属性较强的板块和个股，如银行地产、黄金股等；二是抓住个别上涨势头较好的行业板块，如能源板块，并集中持有。在华泰金工择时系列报告《A股择时之资金面指标测试》(2021-07-02)中，我们将参与A股投资的资金分为产业资本和金融资本，又将金融资本细分为境外机构投资者(北向资金)、境内机构投资者(公募基金、信托、私募、券商资管、保险)、境内个人投资者、杠杆资金等大类；在各资金类型中遴选和构建代表性指标，并采用统一的择时框架进行测试(2022-02-21 07:25:00)

量化私募业绩遭遇大回撤，已然让普通投资者“望而生畏”。胡泊认为，任何策略都有自己的损益环境和生命周期，因此投后管理非常重要。(2022-02-19 00:00:00)

近期黄金价格持续走高，纽约COMEX期金价格已突破每盎司1800美元，距离1900美元只有一步之遥。有公募基金人士指出，从长期来看，黄金的最大配置价值是在资产组合中对冲尾部风险平安基金指出，黄金ETF相比于现货黄金，交易成本更低，也更为便捷。相比于其他方式，黄金ETF不带杠杆，不存在爆仓风险。(2022-02-18 06:23:00)