电池

科技股是A股市场绕不开的一大投资主题，这个大类板块一向都是牛股辈出。从美股市场的表现来看，市值靠前的股票，基本上都是科技股，比如苹果、谷歌、微软、Facebook等。科技股投资的这种典型特征，对投资者提出了相当高的要求，对于普通投资者来说，最好的策略，就是学会看清产业的趋势，从产业趋势的角度去精选个股，有了产业趋势这个“前提”和“格局”，才有可能享受到强势个股的超额收益。(2022-11-26 08:11:00)

钠离子电池与锂离子电池原理结构类似，低成本佳性能赋予替代潜力。钠离子电池原理与结构同锂电类似，主要由正极、负极、隔膜和电解液组成，两者的生产设备基本可实现兼容，有利于钠离子电池快速产业化风险提示：降本不及预期、规模化速度不及预期、下游应用(储能、A00级电动车、两轮电动车)装机不及预期。(2022-11-25 07:48:00)

每日主题策略讨论，东方财富网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观察行情走势，提前为您把脉A股。长城证券：关注钠离子电池、磷酸锰铁锂电池等新技术产业化领先的电池厂商及相关上游企业部分原材料价格回落以及电池调价完成让电池厂商盈利得以修复，但行业内的出货竞争，下游车企等新玩家的入局，都让锂电的竞争格局愈发扑朔迷离。大储能国内和美国市场均受到政策催化，需求确定性高。建议关注储能产业链价值量占比高的环节，推荐电池环节的宁德时代、鹏辉能源，建议关注逆变器和集成厂商阳光电源。(2022-11-24 11:59:00)

　　11月23日，TOPCon电池概念走强，光伏板块再度领涨，截至下午14点30分，中证光伏产业指数上涨3.19%。(2022-11-23 00:00:00)

11月23日下午，光伏概念股震荡反弹，TOPCon电池方向领涨，晶澳科技、固德威涨超7%，光伏指数也探底回升。光伏相关基金业绩表现光伏相关指数基金近一年来仍为收复失地，跌幅超过10%，其中汇添富中证光伏指数增强A-10.4%，国泰中证光伏产业ETF链接A近一年业绩-12.4%。华安证券表示，本轮行情仅行进至初期，反弹格局不变。第一方面，利率飙升由于短期流动性冲击所致，当前央行已加大投放，预计后续利率仍将继续回落，货币政策收紧言之尚早；第二方面，国内疫情散点多发主要和当前冬季时节有关，疫情防控优化措施更多考虑与主流毒株感染特征相适应，不会重新从严；第三方面，美债利率持续上行目前缺乏基本面支撑，当前仍在反应加息75bp预期的降温，预计未来一段时间震荡回落的方向不变(2022-11-23 13:59:00)

财务方面，过去三年，镍产业链需求强劲，特别是在锂电池需求上，使得全球镍产品消耗量每年都稳健增长。该公司主要在产业链供给端延伸，2020年业绩下滑，不过这是在当年印尼政府在1月1日起对镍矿实施出口禁令，供给端受影响，但2021年后在强劲需求下业绩快速释放，2021年及2022年上半年，其收入和净利润分别实现增长60.54%及144.1%和143.2%及2474.7%。(2022-11-22 00:00:00)

每日主题策略讨论，东方财富网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观察行情走势，提前为您把脉A股。新能源汽车市场在国内得到快速发展，我国动力电池能量密度显著提升，技术迅速迭代进步。(2022-11-21 11:45:00)

11月21日，赛道股展开反弹，HJT电池概念股领涨，海源复材、乾景园林涨停。光伏基金业绩一览光伏相关指数基金近一年来仍为收复失地，跌幅超过10%，其中汇添富中证光伏指数增强A-10.9%，国泰中证光伏产业ETF链接A近一年业绩-11.8%浙商证券分析指出，短期：随国内HJT设备厂商在客户端量产数据验证，叠加微晶工艺、SMBB、国产银浆导入，2022年有望实现HJT组件端成本打平。(2022-11-21 15:46:00)

本周末影响市场的重要资讯有：央行、外汇局出手，释放重大利好；特定养老储蓄试点正式启动；北交所交易经手费下调50%，还有两大利好齐发；证监会就《关于深化公司债券注册制改革的指导意见》公开征求意见；监管要求私募禁止打探内幕信息禁止传播虚假、不实、误导性信息；两部门要求做好锂离子电池产业链供应链协同稳定发展工作；无疫情地区原则上不限制演唱会等大型营业性演出活动观众人数。通策医疗11月18日公告，公司实际控制人兼董事长吕建明今日收到中国证监会《立案告知书》，因吕建明涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对吕建明立案。经公司初步了解，立案相关内容主要涉及壹号基金浙江通策壹号投资合伙企业信息披露方面。(2022-11-20 13:30:00)

11月18日，工业和信息化部、国家市场监督管理总局发布《关于做好锂离子电池产业链供应链协同稳定发展工作的通知》(下称《通知》)。天风证券研报认为，在中性预期下，预计2030年动力电池回收的市场总规模将达到758.4亿元，2021-2030年复合增长率达58.3%；而在乐观情形下，2030年动力电池梯次+再生利用市场总规模则有望达到1048.9亿元。(2022-11-19 00:05:00)

投资进入“元素周期表”时代，基金圈“第一拆”也出现了。11月15日，前海开源基金经理崔宸龙在直播中拆了一块便携式光伏板。光伏板中最要的组建是电池片。今年新能源业绩波动较大，崔宸龙管理的基金同样遭遇一定的回撤。因此，崔宸龙也建议投资者，从长期投资角度出发，可以做长期持有，时间会给我们答案。(2022-11-17 00:07:00)

面对新能源今年以来的波动，崔宸龙在三季报中表示，坚定看好围绕人类社会能源革命这一核心主线的投资机遇，“整个人类社会目前处于能源革命的重大转折点上，光伏和锂电池作为能源革命的生产端和应用端的代表，在此重大历史机遇面前，具有巨大的成长空间。”(2022-11-16 00:00:00)

资金预期正在发生变化。遭遇史诗级“抛售潮”后，港股市场连续上演大反攻，恒生指数、恒生科技指数的最新收盘点位，相较于这一轮回调的最低点，累计涨幅分别达20.7%、30.6%，均已经进入“技术性牛市”报道称，除了阿联酋以外，沙特阿拉伯、卡塔尔、以色列等其他几十个国家和地区的政府都有在美国积极活动，试图影响美国政府的政策。(2022-11-15 08:01:00)

此外，上周末印尼国有电动汽车公司IBC的总裁Toto Nugroho称，印尼将与宁德时代和LG能源解决方案公司合作。(2022-11-14 00:00:00)

投资建议：我们认为，钠离子电池产业化有望在2022年底形成初步产业链，2023年开启规模化应用。广阔市场或于2023年开启，钠电初创企业和传统锂电企业各具优势。当前钠离子电池已经从实验室走向商业化应用阶段，我们预计，钠离子电池2022年底有望形成初步产业链，2023年将开启规模化应用，2025年国内需求将达到58.0 GWh，对应钠离子电池负极材料需求7.5万吨(2022-11-10 07:32:00)

基于以上，国联证券重点推荐储能电池企业鹏辉能源、宁德时代、南都电源(300068)，受益于海外户用储能发展的德业股份、派能科技、昱能科技；同时建议关注科士达(002518)、科陆电子(002121)、永福股份(300712)、盛弘股份(300693)等优质储能企业。(2022-11-04 00:00:00)

嘉宾介绍：王阳，基金经理，国泰基金ESG小组负责人，硕士研究生，11年证券基金从业经历，4年公募基金管理年限，2018年7月加入国泰基金管理有限公司随着近期估值调整，新能源车板块的投资机会如何看王阳：往未来看，中国的锂电池或者锂电材料被大家认知之后，汽车零部件或者跟智能化相关的一些汽车零部件公司也许有更好的发展，我觉得是会重点关注的细分方向。(2022-11-02 00:09:00)

1、上周市场回顾2、基金主题涨跌幅上周贵金属、软件开发等板块走强；电池、白酒大幅回落贵金属相关基金一览：3、基金主题资金动向上周资金流出较多，电池、白酒板块流出最多。装修建材资金小幅流入，相关基金如下：白酒行情解读：券商分析认为，国庆受疫情影响旺季预期落空、节后禁酒令传闻发酵、外资近期流出较快，或是部分白酒龙头近期急跌的主因。券商分析认为，国庆受疫情影响旺季预期落空、节后禁酒令传闻发酵、外资近期流出较快，或是部分白酒龙头近期急跌的主因。但从基本面看，白酒行业尤其品牌白酒长期稳健发展趋势未变，当前龙头估值极具性价比。(2022-10-31 15:10:00)

10月以来，各大私募机构展开密集调研，淡水泉、高毅资产、盘京投资、景林资产、和谐汇一资产等知名私募机构“马不停蹄”调研上市公司超百家，不少知名基金经理更是亲自出马。从主要调研的方向来看，新能源、医疗设备、电子元件、航天军工等行业的上市公司频频“上镜”，高景气赛道、中高端制造与基本面修复成为头部私募选择调研的重要方向。这三家公司都属于新能源上游板块，随着新能源车销量的不断攀升，相关市场对上游电池材料的需求“水涨船高”，公司获得的机构关注度也与日俱增。(2022-10-31 07:31:00)

10月26日，中欧基金公布旗下所有产品三季度报告。报告显示，第三季度，“老将”周蔚文下调了股票仓位，减持了新能源、金融、食品饮料个股，大幅加仓牧原股份和航发控制；素有“成长先锋”之称的刘伟伟则加仓了宁德时代、亿纬锂能、比亚迪等新能源板块个股，减持了晶澳科技、隆基绿能以及华友钴业对于新能源汽车产业链，刘伟伟预测下半年产销量略超预期，但市场担忧在经济下行压力增大的背景下，汽车消费将会受到抑制，不过推动新能源汽车行业增长的核心驱动力在于产品和技术创新，明年在新车型推动下，全球新能源汽车的产销量有望进一步快速增长，叠加储能行业的快速增长，整体锂电池需求仍然旺盛，属于高成长方向。主要看好电池、整车、上游资源以及汽车零部件的投资机会。(2022-10-28 00:54:00)

消息面上，协鑫集成于2022年10月24日和芜湖市湾沚区人民政府签订了《协鑫20GW光伏电池及配套产业生产基地项目投资协议书》，就公司在芜湖市湾沚区投资建设20GW TOPCon光伏电池及配套产业生产基地项目达成合作意向，电池项目总投资80亿元，项目达产后，将有效提升公司盈利能力(2022-10-25 00:00:00)

宁王三季报出炉。10月21日，宁德时代披露三季报，今年前三季度，公司实现营收2103.4亿元，同比增长186.72%；净利润为175.92亿元，同比增长126.95%。东吴证券电新首席分析师曾朵红在研报中表示，公司三季报预报业绩超市场此前普遍80亿+的预期，上修公司2022年至2024年业绩预期至302亿元、483亿元、655亿元，原预期280亿元、480亿元、652亿元，同增90%、60%、36%，对应32x、20x、15xPE，考虑公司为全球电池龙头企业，市占率持续提升，给予23年36xPE，对应目标价711元，维持“买入”评级。(2022-10-22 00:04:00)

“新能源大部分细分行业均有望保持高景气，其中储能行业尤其亮眼。将重点关注储能行业，储能电池、储能逆变器、储能系统集成、核心零部件等环节。(2022-10-17 00:00:00)

权益类基金募集回暖，三季度创年内新高。刚刚过去的一周，实属“超级发行周”，泉果旭源三年持有期混合基金募集规模超114亿元，富国汇泽募集规模60亿元，华夏鼎誉募集规模47.5亿元“新能源大部分细分行业均有望保持高景气，其中储能行业尤其亮眼。将重点关注储能行业，储能电池、储能逆变器、储能系统集成、核心零部件等环节。(2022-10-17 00:04:00)

另外，张弛还指出，当前宽基指数来看，无论创业板指、中证1000还是中证500均处于估值分位数1/3左右水平；即便热门赛道，从“透支久期”角度来看，除新能源汽车外，其余储能、电池、光伏等透支久期均在2年以内，并不存在过度透支导致的估值泡沫。对标“宽基”的基金经理的偏好往往对市场风格起到关键性的资金面影响，其无论是2022年下半年展望还是当前重仓股分布，均偏好成长风格。(2022-10-09 00:00:00)