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[导读]:报告摘要1、当前部分周期品涨幅超过商品涨幅,后续周期板块内部或逐步分化。2、投融资视角,看长期周期板块的配置价值。增配周期制造。组合配置,关注长江策略“制造业alpha及beta中的隐形冠军”。行业配置线索:出口掘金(汽车零部件),通胀传导(煤炭、农化、铝、玻璃),产业景气(电动车、军工)。此外维持优质金融股配置。
消费板块“牛市盛景”会再现吗?基金经理:看好这一细分领域机会
1、当前部分周期品涨幅超过商品涨幅,后续周期板块内部或逐步分化。
2、投融资视角,看长期周期板块的配置价值。2019年前,板块行情与投融资意愿成正比,2019年后则不然。当然,不仅募资意愿有分化,用途上也有分化。
3、策略观点:短期剩余流动性偏松,享受成长上行趋势。中期待财政发力,从成长走向均衡,估值料难有极大抬升空间。行业上增配周期制造。
周度交流:募资视角看周期股的持续性
5月上旬以来,A股市场中周期风格整体表现较为强势,煤炭、金属及化工等赛道均表现较好。随着大宗商品涨势趋缓,后续周期股内或出现分化。本周我们结合周期股增发及配股的募集资金用途,浅析后续周期股内部如何分化,供投资者参考。 ... 网页链接