导航
[导读]:谈到量化产品的风险，胡涛直言，风控制度的缺乏是普通私募的一个痛点，但尊嘉资产做的全部是量化投资，只要在系统中设定了所有风险阀值，比如股票持仓比例、ST股禁入、成交量数据等等，这个系统是100%执行的，不存在主观问题。
经历5天深跌22.85%后，上证指数在8月27日、28日分别大涨5.34%、4.82%，随后3个交易日累计下跌2.23%。截至9月2日，上证指数年内微跌2.30%，期间振幅却高达71.95%。剧烈震荡行情下普通投资者面临着巨大的不确定性。
《证券日报》基金新闻部记者注意到，6月15日以来A股市场在极短的时间内完成近40%的剧烈调整，期间逆势创新高的量化对冲基金成为各方瞩目的焦点。数据显示，截至9月2日，股票型量化私募产品年内平均回报率为27.56%，作为中国第一批真正意义上的对冲基金，北京尊嘉资产旗下产品年内平均回报率高达84.51%。
“这得益于我们的量化投资核心——多因子选股模型，测试过去10年的A股历史数据，这一选股模型在95%的置信水平下战胜市场的概率高达80%。”尊嘉资产总经理胡涛在接受《证券日报》基金新闻部记者采访时表示，6月份以来公司量化模型持续预警，而直到8月25日，旗下部分产品的多头投资策略才正式打开，严格遵照这一模型，尊嘉资产旗下的各只产品净值在近两个月暴跌行情中竟持续创出新高。“国内投资者对量化投资有一个逐步认识和接受的过程，而本轮行情无异于注入了催化剂。”胡涛预测，未来5至10年，绝大部分个人高净值客户将会配置更高比例的量化产品，以期实现资产稳定增值的目标。 ... 网页链接