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[导读]:对此,华泰证券(601688)发布的一份报告指出,自今年3月以来,公募基金的风格漂移强度明显走高,从净值偏离程度与超额收益的拟合效果看,TMT或为主要加仓方向。分主题看,此前重仓制造、医药的基金或为调仓主力;分规模看,规模较小的基金尤其是20亿元以下的基金产品,基金经理的风格漂移强度更高。
在人工智能板块飙涨以及基金排名压力下,近期基金经理的一季报持仓“失真”现象愈加明显。
一方面要避免风格漂移的形象,另一方面又要业绩,持仓“失真”似乎成为基金经理一种折中又“聪明”的操作。缺乏基本面、脱离估值但仍然具有后续股价表现的人气股票,正进入许多基金经理的持仓,但这些持仓却并没有在最新公布的一季报中显现。
尽管消费复苏是2023年的关键词,但在众多基金经理眼中,目前关键词却指向了人工智能,到底是选择消费,还是人工智能,也成为市场热议的话题。
在业绩排名的生存压力下,基金经理的持仓往往会出现较大变化,部分基金产品的净值曲线变化,似乎也脱离其核心重仓股的约束。
“消费某种意义是左侧投资,需要等待复苏带来的业绩确认,而人工智能是右侧投资,已经出现了趋势性行情。”华南地区一位大型公募基金经理接受证券时报记者采访时坦言,无论是选择左侧投资等待信号确认,还是右侧买入享受趋势性行情,最终都要反映到基金经理的业绩中。 ... 网页链接