浙商资管周涛：2023年迎三大有利变化 市场节奏对应三大主题方向

贵州茅台换帅之际，那些“长情”的私募机构开始悄悄的退出了！4月30日晚间，贵州茅台发布公告称公司董事长丁雄军因工作调整提交出面辞呈，申请辞去公司董事长、董事及相应职务“贵州茅台一季度收入增速略好于预期。去年以来公司多项改革举措落地，提价有望直接增厚公司收入利润，产品矩阵持续丰富，产品结构和直营渠道仍有优化空间。(2024-05-04 00:01:00)

苹果2024财年第二财季营收907.5亿美元，市场预期900亿美元，上年同期948亿美元；第二财季iPhone营收为459.6亿美元，预期为457.6亿美元；第二财季可穿戴设备、家居及配件收入79.1亿美元，市场预期82.9亿美元；大中华区收入163.7亿美元，同比下降8.1%，市场预期为158.7亿美元。将回购额外1100亿美元股票，提高季度股息。苹果2024财年第二财季营收907.5亿美元，市场预期900亿美元，上年同期948亿美元；第二财季iPhone营收为459.6亿美元，预期为457.6亿美元；第二财季可穿戴设备、家居及配件收入79.1亿美元，市场预期82.9亿美元；大中华区收入163.7亿美元，同比下降8.1%，市场预期为158.7亿美元(2024-05-03 04:01:00)

新规正式落地。距离征求意见结束不到两周时间，深沪交易所在4月30日火速发布《股票发行上市审核规则》等9项规则，标志着资本市场发展迈入新的阶段。同时，交易所鼓励上市公司吸收合并，明确重组交易中获得股份相关主体的投资者适当性管理要求。即上市公司换股吸收合并，被吸收合并公司股东不符合吸收合并公司所在板块投资者适当性管理要求的，可以持有或者依规卖出所获得的吸收合并公司的股份。(2024-05-01 07:09:00)

62家公募盈利排行榜出炉。据澎湃新闻记者不完全统计，截至4月29日晚间，已有至少62家基金公司2023年营业收入和净利润的数据出炉。“2024年，随着业务的进一步发展，为更好地顺应内外部环境的变化，国金基金将持续加强全面风险管理的体系化建设，借助公司金融科技方面的优势和投入，将全面风险管理体系与智能化建设有机结合起来，以更好地为公司的经营发展保驾护航(2024-04-30 07:11:00)

新基金发行市场保持热度，4月基金发行数量超百只，发行份额再次超过千亿关口。此外，4月提前结募的基金产品数量较3月有所增加，达52只。他强调，从助力实体经济以及把握结构性行情的角度看，指数基金和ETF也是工作重点之一。整体看，未来可能将采取多管齐下的策略，权益+固收+指数等多维出击，一方面是为了满足投资者日益多元化的理财需求，另一方面也是在以实际行动“活跃资本市场，提振投资者信心”。(2024-05-04 01:03:00)

导读2024年5月美联储议息会议维持利率不变，放缓缩表节奏，鲍威尔表达了年内存在不降息的可能，整体表态相较于前期偏“鹰”。我们认为后续随着通胀的环比下行趋势更为确定，以及美国消费受到制约、地产和库存向上乏力，降息可能在四季度开启。　　2024年5月美联储议息会议维持利率不变，放缓缩表节奏，鲍威尔表达了年内存在不降息的可能，整体表态相较于前期偏“鹰”。(2024-05-03 09:38:00)

新基金发行市场保持热度，4月基金发行数量超百只，发行份额再次超过千亿关口。此外，4月提前结募的基金产品数量较3月有所增加，达52只。他强调，从助力实体经济以及把握结构性行情的角度看，指数基金和ETF也是工作重点之一。整体看，未来可能将采取多管齐下的策略，权益+固收+指数等多维出击，一方面是为了满足投资者日益多元化的理财需求，另一方面也是在以实际行动“活跃资本市场，提振投资者信心”。(2024-05-04 01:03:00)

随着南京市于五一假期前一天公布主要经济数据，一季度内地城市GDP总量十强名单正式出炉，各单项冠军也同步揭晓。还有消费负增长的城市。一季度，杭州全市社会消费品零售总额1673亿元，同比下降0.2%。其中，商品零售1382亿元，下降1.6%；餐饮收入292亿元，增长7.1%。(2024-05-02 10:27:00)

导读2024年5月美联储议息会议维持利率不变，放缓缩表节奏，鲍威尔表达了年内存在不降息的可能，整体表态相较于前期偏“鹰”。我们认为后续随着通胀的环比下行趋势更为确定，以及美国消费受到制约、地产和库存向上乏力，降息可能在四季度开启。　　2024年5月美联储议息会议维持利率不变，放缓缩表节奏，鲍威尔表达了年内存在不降息的可能，整体表态相较于前期偏“鹰”。(2024-05-03 09:38:00)

在特斯拉FSD入华倒计时，以及电动汽车企赛道愈加内卷的背景下，公募基金经理正将仓位移至确定性更大的智能驾驶赛道。券商中国记者注意到，在车企竞相降价竞争的大背景下，不少公募基金经理减持了门槛较低的整车标的，并将仓位逐步覆盖参与者更少、技术门槛更高的智能驾驶赛道，在智驾公司尚未批量IPO的当下，基金经理的智驾赛道仓位主要指向智驾芯片、智能座舱、预控制器、连接器公司等。上述基金经理强调，自动驾驶对于消费者的冲击不亚于智能手机对功能机的冲击。燃油车到电动汽车只是加速操控各方面提升了，但看不到杀手锏级别的优势，而自动驾驶就是这个决胜的因素(2024-05-03 14:42:00)

本周是五一长假前的最后一个交易周，仅有周一和周二两个交易日。谈及五一长假应该持股还是持币过节，有接近六成的私募建议持股过节，仅不到一成的私募认为应该持币过节。根据2024年第二季度各宏观数据，国内经济整体处于美林时钟复苏阶段，经济处在温和复苏阶段、物价中低位运行、货币环境偏宽松，适宜配置权益资产，建议均衡配置、把握结构性机会(2024-04-29 13:53:00)

中信证券研报指出，2023年，全球半导体产业经历长达一整年的低迷，高库存、低需求、投资减、产能降，一直在各个子板块轮动，23Q4新一轮景气周期的曙光显现。三、2024年是半导体板块周期拐点之年，我们预计半导体行业整体将从2023年低基数基础上逐步回温，有利因素包括存储产品价格增长，AI需求持续强劲，库存调整回归正常水平。(2024-04-26 07:49:00)

刚过去的四月，A股在盘整后有所突破，尤其是沪指站上3100点，传递出积极信号。北向资金连续加仓积极看好后市，机构调研活动也凸显了机构积极乐观的态度。排排网财富产品研究部告诉记者，随着一季报披露结束，五一长假后，业绩的不确定性因素减弱，部分避险的资金可能重回市场。另外，若日元持续贬值，国际资本有望持续流入AH股，为市场带来较多增量资金。(2024-05-04 08:52:00)

新基金发行市场保持热度，4月基金发行数量超百只，发行份额再次超过千亿关口。此外，4月提前结募的基金产品数量较3月有所增加，达52只。他强调，从助力实体经济以及把握结构性行情的角度看，指数基金和ETF也是工作重点之一。整体看，未来可能将采取多管齐下的策略，权益+固收+指数等多维出击，一方面是为了满足投资者日益多元化的理财需求，另一方面也是在以实际行动“活跃资本市场，提振投资者信心”。(2024-05-04 01:03:00)