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[导读]:医药行业未来发展的一大明显特点是“分化”:业绩分化,以及随之带来的市场表现分化。政策引导下的药价长期下降趋势已经形成,从中长期投资角度看,我们建议行业和标的选择上,药方面,选择政策影响小同时兼具资源属性的血制行业如华兰生物(002007)、天坛生物(600161),消费属性的疫苗行业,如沃森生物(300142)、智飞生物(300122),化学药建议聚焦创新药企,新药上市提供利润生长点,医保准入谈判加速创新药产品销售变现。
近期,医药板块在医保目录谈判的行业因素扰动之下,触发个股高涨后资金的止盈需求,回调幅度较大。中证医药卫生指数从11月20日的高点到12月2日收盘已经下跌8.27%。依靠医药股实现收益爆棚的绩优基金自然也有不小幅度净值回撤。目前,医药行业的坚守者大有人在,不少基金认为,医保目录谈判的短期影响不改医药行业长期向好的大趋势,市场的调整可能还会持续一段时间,但空间有限,应耐心等待回调结束,优势赛道龙头的回调为来年腾出上升空间。
医药板块在医保目录谈判的行业因素扰动之下,触发个股高涨后资金的止盈需求,近期回调幅度较大。
中证医药卫生指数从11月20日的高点到12月2日收盘已经下跌8.27%。
今年以来,依靠医药股实现收益爆棚的绩优基金自然也有不小幅度净值回撤。
以广发医疗保健为例,该基金配置医药单一行业。其基金经理吴兴武直言,由于配置行业单一,可选取的优质企业数量相对有限,较难选取到足够多的品种满足组合的分散度,因此导致头部品种持仓较为集中。 ... 网页链接