分享中国经济新常态红利 鹏华优势企业基金11月24日结束募集

此前斥资百亿重仓贵州茅台引发市场关注的神秘私募，如今竟“清仓式”减持该标的。近日，贵州茅台披露的一季报显示，截至今年一季度末，金汇荣盛和瑞丰汇邦两大私募旗下产品双双消失在前十大流通股东名单中多位公私募基金经理表示，在美国经济放缓背景下，亚洲多国货币如日元持续贬值，国际主流投资机构近期纷纷上调了对A股的预期，外资加快流入中国的线索愈发清晰。与此同时，在业绩披露窗口期，诸多消费股业绩表现稳健，消费板块有望在经济动能不断修复下实现困境反转。(2024-04-29 20:32:00)

4月26日，北向资金净买入224.49亿元，为2014年互联互通机制开通以来最大单日净买入额今年以来，北向资金合计净买入719.68亿元，远超2023年全年净买入额从“看多中国市场”到“做多中国资产”，外资正持续流入A股市场。4月26日，北向资金大举加仓A股，开盘后仅半个小时，其净买入额便超过45亿元。联博基金资深市场策略师黄森玮表示，4月海外股市震荡起因于对美国通胀及美元利率可能居高不下的担忧，而中东地区地缘政治因素扰动进一步加剧这一担忧。(2024-04-27 04:36:00)

中信建投研报指出，美股在2023年开始的上涨得益于通胀顺畅回落，这个逻辑在Q2以来已经被打破，美股将进入避险模式。本报告的结果均基于对应大类资产定价模型计算，需警惕模型失效的风险；历史不代表未来，需警惕历史规律不再重复的风险；模型结果仅为研究参考，不构成投资建议；当前海外地区冲突仍未结束，仍需警惕局部地区冲突大规模升级的风险；前期美国快速加息，而美国经济有一定韧性，需警惕未来美国财政刺激力度减弱叠加前期利率大幅上行的滞后冲击；未来通胀中枢较过去10年上移，警惕美债利率长期处于高位的风险。当前中国经济受国内国际因素影响较多，仍需警惕国内经济增长不及预期带来的风险。(2024-04-23 07:29:00)

近年来，外资公募加速布局中国市场，旗下产品也是密集上报和发行。日前，贝莱德、富达外等外商独资公募基金，旗下的产品也陆续披露一季报。贝莱德中国新视野则是认为，2024年二季度，国内的经济政策在一季度经济向好的背景下，较难给市场带来太多惊喜，短期市场还需消化业绩期的潜在不确定性，因此二季度基金或将采取灵活的股票仓位和配置思路，将重点关注以下潜在投资机会：通胀和美联储降息投资机会；股价持续调整后近期基本面出现积极改善且一季度超预期验证的底部投资机会；全球科技浪潮背景下国内的投资机会。此外，也会密切关注全球地缘政治风险对A股和H股的潜在风险。(2024-04-22 16:06:00)

伴随基金净值反弹，此前一度“冰封”的新基金发行市场开始“解冻”，投资者积极认购，部分基金提前结束募集。统计显示，今年以来共有92只基金提前结束募集。国泰基金表示，产品新发总体趋势是少而精，工作重点逐渐从增量创新转移到存量产品的持营和维护，让投资者从基金产品中获得更好的投资体验。在此基础上，集中挖掘一些满足投资者细分需求的创新产品精准布局。(2024-03-25 07:12:00)

此外，加大逆周期布局也是监管部门鼓励的方向。中国证监会近日发布《关于加强证券公司和公募基金监管 加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见》，明确提出“持续优化基金行业销售生态，督促基金管理人、销售机构加大逆周期布局力度”。(2024-03-25 06:09:00)

债券市场热度不退，新基金发行市场也日渐升温。除了爆款频现，提前结募的情形也接连不断，其中就不乏“日光基”。此外，博时基金表示，目前经济基本面对债市的利空不算太多，地产链依然处于下行态势。但由于当前超长端品种透支了较多经济的悲观预期，波动有所加剧。(2024-03-20 07:25:00)

尽管整体清淡，但新基金仍旧不乏亮点。日前，中欧基金发布公告，显示旗下一只债券基金提前结束募集。仅仅一天时间，该基金就完成了发行，妥妥的“日光基”。数据显示，3月以来，股票型基金的发行数量和发行份额分别为30只和210.45亿份，相比2月全月的15只和39.35亿份有明显回暖。(2024-03-20 11:20:00)

中金公司指出，从历史经验看，4月往往是全年中业绩对股价表现解释力最强的月份，伴随着一季度经济数据、上市公司一季报的发布，A股或关注业绩驱动、追求景气板块。家用电器：1）消费品以旧换新政策催化；2）海外补库存加速企业出海；3）高分红优势、自由现金流相对充沛。(2024-04-02 07:25:00)

面板股掀起涨停潮，中大尺寸导光板领军企业天禄科技收盘20CM涨停，主营显示面板的彩虹股份、液晶面板龙头TCL科技、主营AMOLED新型显示产品的维信诺、拥有MiniLED背光完整产业链的沃格光电纷纷收盘涨停。液晶面板龙头TCL科技收盘涨停，近三个月机构来访接待量为1家。在3月26日发布的机构调研公告中，TCL科技表示公司2023年坚定推进OLED业务高端化策略，规避同质化竞争；依托技术优势发力高端市场，实现LTPO产品量产，并与众多国内外头部品牌合作推出多款折叠屏、全面屏、曲面屏等旗舰产品，高端产品占比提升，产品均价明显提高(2024-04-02 00:04:00)

截至3月30日，公募基金2023年年报基本披露完毕。天相投顾数据显示，人工智能成为公募基金2023年集中进攻方向，在年度净买入金额前十的个股中，出现了海光信息、沪电股份、工业富联等AI板块相关个股，且这些个股2023年均收获较高涨幅。泉果基金赵诣表示，更加关注有“增量”的方向，一是技术进步带来需求提升的方向，包括新能源和AI应用；二是在“国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进”定调下的相关方向，尤其是以航空发动机、国产算力基础设施、半导体为主的高端制造业，需求复苏的消费行业，以及稳健增长的高股息企业。(2024-04-01 07:17:00)

中信证券研报表示，2024年胰岛素专项集采接续文件出台，本次集采周期更长、报量更多；从报价规则来看，新增复活中选机制，整体较为温和；虽然本次协议量确定规则较为复杂，但整体来看鼓励企业A类中选，A类中选价格相比前一次集采最低中标价有一定空间，且潜在B/C类再分配量的比例较大。中信证券判断，具有产能规模、品牌粘性和销售覆盖优势的国产胰岛素企业有望明显受益。本次胰岛素专项集采接续文件规则，周期更长，报量更多。我们认为，本次集采接续规则较为温和，新增了复活中选机制；协议量确定规则较为复杂，整体来看鼓励企业A类中选；A类中选价格相比上一次集采最低中标价有一定上行空间，且A类从B/C类获得的潜在再分配量比例更大(2024-04-01 07:55:00)