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[导读]:另有业内人士指出,股指期货松绑,有利于量化对冲基金和期货公司的发展;随着交易量的提升和市场的稳定,将进一步促进券商的经纪业务、自营业务发展。因此,A股方面的券商和期货板块有望受益。
公募量化不香了 “网红基”国金量化多因子、西部利得量化成长规模暴跌
随着技术进步,量化投资逐渐与基本面投资并驾齐驱,成为当前主流的投资分析方法之一。在过去一年,由于中小创表现不佳,习惯于配置中小创的大多数量化策略没能获得较好收益,不少产品甚至出现较大回撤或亏损。
不过,随着市场风格转变,情况已经得到扭转。数据显示,近期量化基金业绩开始回暖。业内人士指出,随着股指期货的基差情况改善,以及股指期货逐渐松绑,量化策略迎来更好的市场环境。
量化策略回暖
嘉实基金股票投资alpha策略组组长刘斌表示,今年量化策略整体alpha水平良好,但各产品表现有较显著的分化,偏向基本面及低估值类的量化策略表现相对理想,而偏向小市值风格的量化策略则出现了较明显的回撤。
“与2015年股指期货受限之前相比,量化对冲策略效果不佳,主要源于股指期货深度贴水。股指期货的深度贴水导致量化对冲策略需要付出极高的对冲成本,从而明显侵蚀了策略收益。相信随着股指期货市场的逐渐恢复,无论是股指期货流动性还是基差情况均会所有改善,量化对冲策略也将逐渐恢复正常运作,为投资者带来更好地风险调整后收益。”刘斌表示。 ... 网页链接