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[导读]:中信建投最新研报表示,鉴于西南意外的减产对供应造成较大的影响,改善平衡表,扭转2022年底期货市场对2023年铝市过剩定调的一致性预期,“预期差”修复及旺季的快速去库,将推动铝价重回20000元/吨上方。当前沪铝主力价格在19000元/吨水平,尚在反映电解铝累库现实,未对平衡表缺口做足够反映,是积极布局铝及铝加工板块标的好时机。投资策略:鉴于西南意外的减产对供应造成较大的影响,改善平衡表,扭转2022年底期货市场对2023年铝市过剩定调的一致性预期,“预期差”修复及旺季的快速去库,将推动铝价重回20000元/吨上方
六大首席经济学家热议宏观经济趋势:一季度GDP同比增长预计在5%左右
光大证券:电解铝纳入碳市场渐行渐近 水电铝、再生铝、高端阳极有望受益
中信建投最新研报表示,鉴于西南意外的减产对供应造成较大的影响,改善平衡表,扭转2022年底期货市场对2023年铝市过剩定调的一致性预期,“预期差”修复及旺季的快速去库,将推动铝价重回20000元/吨上方。当前沪铝主力价格在19000元/吨水平,尚在反映电解铝累库现实,未对平衡表缺口做足够反映,是积极布局铝及铝加工板块标的好时机。铝板块标的重点关注中国宏桥、天山铝业、神火股份等;铝加工板块重点关注明泰铝业、怡球资源等。
中信建投|脆弱供应打破平衡铝市“预期差”扭转在即
西南由于水枯,继贵州减产70万吨电解铝产能之后,云南新一轮减产比例扩大至35%-40%箭在弦上。即便考虑减产产能在汛期复产,贵州、云南减产对2023年全年的产量损伤分别为40万吨、50万吨,足以扭转期货市场对铝供需过剩的一致预期。当前沪铝主力价格在19000元/吨水平,尚在反映电解铝累库现实,未对平衡表缺口做足够反映,是积极布局铝及铝加工板块标的好时机。 ... 网页链接