导航
[导读]:开年神似去年春节后,低位资产出现防御性上涨我们认为近期市场弱势的原因除了短期流动性的扰动外,主要来自内外两大因素,内因是估值分化引发的市场结构脆弱,外因是美国国债实际收益率快速跳升引发的全球流动性收紧预期在市场由于海外利空转向防御的背景下,如果认为以地产链、传统基建链为代表的低估值板块防御性上涨空间有限,还有哪些投资机会值得关注?我们认为还可关注新基建(电网、5G)、低估值转型、国企改革、专精特新、航运、猪周期等。
六位基金经理把脉港股后市: 5项措施激活港股做多热情 制约因素有望松绑
从“看多”转向“做多” 北向资金单日扫货224亿元创出历史新高
中信证券:预计短期市场风格仍偏好分红策略 银行板块持仓有望继续修复
我们认为近期市场弱势的原因除了短期流动性的扰动外,主要来自内外两大因素,内因是估值分化引发的市场结构脆弱,外因是美国国债实际收益率快速跳升引发的全球流动性收紧预期。这几点原因让本轮下跌与去年春节后的行情出现了某种程度的神似。随着资金面扰动的好转、高低切换导致的估值分化趋于收敛,海外利空可能成为市场下一个关注的焦点问题。
纪要显示首次加息最早可能在3月到来,这比市场此前预计的明显提前,并且美联储已开始讨论缩表计划,官员普遍表态合适的缩表开始时间是在在首次加息后的某一时间点。我们认为非农数据出炉后加息和缩表提前的风险 ... 网页链接