东北策略：A股盈利拐头向上 净利率提升是重要支撑

近期，上市公司陆续发布2023年四季报及股份回购公告，多只重量级公募产品的最新调仓动向也得以曝光。记者注意到，药明康德、普洛药业等医药股分别被中欧医疗健康、兴全合润、兴全合宜减持；国恩股份获富国稳健增强债券基金增持；南都电源获易方达新经济、易方达科翔和易方达均衡成长增持；福莱特被广发高端制造减持，梅轮电梯则获国金量化多因子和国金量化精选增持。东吴证券研究所表示，2023年全年国内新增光伏装机216GW，同增147%，高基数下2024年增速将放缓。同时，目前产业链各环节盈利承压，节后价格能否继续反弹成为市场期待。(2024-03-18 01:17:00)

中信证券研报认为，快递行业高质量发展某种形式上反映为获取“有质量收入”的能力，依托管理和核心资源布局形成快人一步的物流网络；且政策端的加持有望加速快递龙头的分化。料2024年一季度快递行业件量或增20%左右，超预期；直播电商通过低价策略有望持续贡献快递业务增量，维持全年行业件量同比增12%~14%的判断，头部企业件量增速或超行业4~5pcts。宏观经济增速下行；消费需求恢复不及预期；油价、人工成本持续上涨；快递价格竞争超预期。(2024-03-16 00:00:00)

社保基金持仓股揭秘。电池巨头回应大手笔分红周一A股市场开盘飘红，上证指数涨0.49%，深证成指涨0.76%，创业板指涨1.34%。今年以来，顺络电子、华特达因和中信特钢均获得超50家机构调研，顺络电子在调研活动中表示，2023年公司销售收入创历史新高，第三、四季度营收更是连续创造顺络电子单季历史新高，毛利率连续4个季度持续提升。(2024-03-18 12:46:00)

在价格回暖、持续上新之际，公募REITs持续迎来了来自监管政策、信息披露、资源扶持等方面的多种利好。“过去一段时间，REITs市场发生较大波动，不少投资人利润表受到冲击并触发被动交易行为，长期价值投资逻辑受到影响。(2024-03-19 10:45:00)

广发证券研报表示，从A股已披露的数据来看，第三季度非金融盈利回升，中报盈利底确认。海外通胀超预期，美联储紧缩超预期，全球经济增长低预期，国内稳增长政策不及预期。(2023-11-01 07:41:00)

股票投资策略：预期不再下修，成长股行情将出现，从新能源开始。国泰君安股票策略在2023年11月-2024年2月看法是“小盘股补跌，建议增配高分红”；我们最新判断是“冬天过后，春天依然在；成长行情在年中，从新能源启动，其后是科技制造和应用”反弹的结构选择：1、传统赛道选择产品有竞争优势的龙头；2、重点关注新技术题材。新能源产能过剩与业绩下修已成为共识，推动反弹的动力不是业绩改善，而是竞争格局不确定性下降，这将带动估值的修复(2024-03-19 07:51:00)

受益于宏观数据改善等因素，近期A股走出一波反弹行情。部分新成立的权益基金抓住机遇迅速建仓，已斩获不俗的收益。摩根士丹利基金指出，尽管市场过去一个多月出现较大的反弹，但北向资金和绝对收益者仓位回补对市场起到了很好的支撑。后续看影响市场的因素较为复杂，市场有可能延续近几日的格局，结构性机会依然突出，红利品种经历了回调之后性价比提升，算力等高景气板块、资源品等也值得看好。(2024-03-20 00:11:00)

证券时报·数据宝统计，12月18日至12月22日，58家机构合计进行了327次评级，共计223家上市公司获“买入型”评级。另外，本周机构上调1股评级。东北证券将麦加芯彩评级由“增持”调高至“买入”。公司是今年11月7日登陆上交所主板的次新股，是工业涂料小巨人，风电和集装箱涂料头部企业。(2023-12-24 07:45:00)