理财产品

中信证券研报指出，考虑存款降息的时间规律以及银行息差压力和存款定期化的问题，我们认为今年二三季度，市场很可能再度迎来存款利率的新一轮调整，甚至不排除在4月就有相关措施落地的可能。如果存款降息，参考历史经验，可能会推动包括国债利率在内的广谱利率进一步下行；同时，银行理财等低风险资管产品会迎来增量资金，增大债市配置力量。存款利率市场化改革以来，商业银行运用多种方式控制存款利率，从不同渠道引导银行负债端成本有序下行。(2024-03-27 07:49:00)

领先优势扩大公募总规模逼近30万亿元随着今年权益市场回暖，我国公募基金管理总规模达29.3万亿元，创历史新高，这一数据相比银行理财存续规模高出2万多亿元，逐渐扩大了领先优势“股份行银行理财产品规模的增长来自理财公司本身业绩，而拓展代销渠道是重要原因。”沪上一位理财公司人士表示，在银行理财公司独立之后，国有大行理财公司对母行的渠道依赖性更重，股份行理财公司被迫进行渠道扩张，后者的增长性更强。(2024-03-24 00:18:00)

3月15日，证监会发布了《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见》，聚焦校正行业机构定位、促进功能发挥、提升专业服务能力和监管效能，提出了7个方面25项政策措施。“公募基金是普惠金融代表，通过加强业务和产品创新，提升投资管理能力，助力国家社会保障体系建设，服务于全体人民的理财需求，提升全民福祉。(2024-03-16 00:20:00)

真正把投资者的利益摆在公司利益和个人利益前面，切实回归“受人之托、代人理财”业务本位，坚持“穿透式监管、全链条问责”……3月15日，证监会发布的《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见》(以下简称《意见》)，重点体现了“以人民为中心”的发展理念。与此同时，对于从事“老鼠仓”、伪市值管理等严重侵害投资者利益的“硕鼠”，不管其产品管理规模或市场名气有多大，坚决予以出清。(2024-03-15 16:36:00)

2023年，随着海外市场表现亮眼，QDII理财也“火”了起来，产品密集发行。第一财经记者根据Wind数据统计，以产品成立日计，今年8家理财公司共发行210款QDII理财产品，部分产品年化收益率超过4%普益标准研究员崔盛悦分析称，理财公司要从三个方面来建设具备全球视野的资产配置能力。一是完善投研体系。(2023-12-24 13:05:00)

“我们现在有几款现金管理类产品正在进行费率优惠，固定管理费已经降为零了，7日年化收益率能达到2.26%左右，属于低风险产品，活动只有几天时间，非常适合配置一些。此外，投研能力是理财公司打造综合竞争实力的重中之重，也是财富管理行业努力的方向。董希淼表示，对于银行和理财子公司而言，重要的是要加强投研能力的建设，提升对宏观经济以及市场趋势的研判能力，根据宏观形势和客户需求变化适时调整资产配置和投资策略。(2023-12-15 05:45:00)

对基金经理的质疑并不局限在公募，近期，私募投资者频繁在社交平台晒亏损单，把私募推至舆论漩涡。资管行业的宗旨是受人之托，代人理财，相对于产品涨跌都能够坐收管理费的机构而言，投资者的信任是行业生存的基础。当前，市场还有一个段子流传较广，某券商近期基金销售特别好，有人好奇原因，券商渠道老总表示，以前没这么大力气卖过基金，没伤过客户，再加上强行摊派指标，自然卖得好。(2023-12-15 07:14:00)

2024年渐行渐近，个人养老金的又一个投资窗口期即将打开。个人养老金正式开启1年多以来，一方面，在社会各方的推动下，养老投资逐渐深入人心，并呈现出投资者年轻化的趋势；另一方面，从公募基金来看，虽然今年以来个人养老金基金整体表现平稳，但受权益市场波动的影响，大多数产品净值有一定的回撤南方基金认为，定投是个人养老金账户不错的操作方式：一方面，在理财场景上，定投可以帮助上班族“强制储蓄”，降低现金支出压力，以积少成多的方式积攒养老资金；另一方面，定投也可以避免在高点一次性买入带来的较大回撤风险。(2023-12-08 06:48:00)

临近年底，国寿安保基金、西藏东财基金、汇丰晋信基金、蜂巢基金、长信基金等多家基金公司已集体开售同业存单指数基金，泰康基金、交银施罗德基金、摩根资产管理、财通基金旗下的同类产品也在等候发行。站在需求端来看，汇成基金研究中心表示，临近年底部分资产管理机构完成年度业绩指标，基于避险情绪对低波动、高流动性、稳健类产品需求大增，而同业存单指数基金作为一种高性价比流动性管理工具，满足投资者闲置资金的短期理财配置需求。且当前时点同业存单利率也相对较高，在高点布局获得较好收益的可能性较大。(2023-12-01 06:02:00)

近日，中国证券报记者从业内了解到，针对中国银行业协会日前发布的《理财产品过往业绩展示行为准则》，目前多家机构正在紧锣密鼓推动落实。值得注意的是，《行为准则》设置了6个月的过渡期。业内人士表示，理财产品过往业绩展示乱象有望在此期间内进一步得到遏制，推动银行理财信息披露的规范化，促进理财行业健康发展。(2023-11-29 12:35:00)

2023年以来，随着债市回暖，银行理财市场逐步进入修复通道，固收、“固收+”产品净值回暖明显，但含权类理财产品表现依旧欠佳。11月14日，北京商报记者根据中国理财网信息梳理发现，截至目前，理财公司发行处于存续状态的权益类理财产品共有34只，其中有28只产品处于“破净”状态，有8只产品净值低于0.8，整体亏损幅度超20%。对于提升权益类理财产品净值的稳定性，董翠华建议，一方面要提升机构的投研能力，在全面了解投资标的的基础上进行谨慎选择，避免个股大幅波动累及整个产品。(2023-11-15 07:23:00)

债市在三季度历经回调，但债基规模依然维持回暖态势，其中多只短债基金获得大量资金青睐，部分中小型公募机构甚至凭借短债基金大幅吸金，创下公司管理规模的历史新高。对于基金公司而言，震荡市环境下布局短债基金，不仅承接了部分净值化转型趋势下的理财产品替代需求，也成为扩大规模与知名度的突破口。“当然这也并不意味着信用下沉策略一定不能出现在短债产品里，很多短债产品也会选择一些高票息的资产进行底仓配置，只是这需要把握一个度。(2023-10-30 05:41:00)

10月26日是《个人养老金实施办法》实施一周年的日子。过去一年，养老金理财、养老金基金、特定养老储蓄等个人养老金产品规模快速增长。反观养老金基金，以民生加银基金推出的一款成立以来亏损幅度达13.26%的产品为例，由于该产品是FOF型基金，其投资组合中多达80%都是来自公募基金份额，这也与该产品采用目标日期策略密切相关。不过，随着该产品所设定目标日期2040年的临近，权益类资产的配置比例将逐步降低，并增加非权益类资产的配置比例。(2023-10-26 06:37:00)

7·24政治局会议定调“活跃资本市场，提振投资者信心”以来，权益类基金注册节奏明显加快。业内分析人士表示，浮动费率将进一步激励基金管理人充分发挥主动管理能力，浮动费率产品丰富了基金类型，更好地满足了投资者多元化理财需求，推动在投资端和负债端促成更加良性、长期的投资行为。(2023-10-11 09:47:00)

备受行业关注的创新型让利产品陆续开启发行，三类浮动费率基金收取管理费的方式分别为与规模挂钩、与持有时间挂钩、与基金业绩挂钩。业内分析人士表示，浮动费率基金是建立基金管理人与持有人利益共担机制的探索，将进一步激励基金管理人充分发挥主动管理能力，鼓励基金管理人追求基金业绩的稳定性和可持续性，有望更好提升投资者的投资体验，提升投资者获得感。浮动费率产品进一步丰富了基金类型，更好地满足了投资者多元化理财需求，推动在投资端和负债端促成更加良性、长期的投资行为，有利于提升市场活跃度，整体上看，是公募基金行业稳步迈进高质量发展阶段的积极探索和实践。(2023-10-11 05:23:00)

最后一类浮动费率基金规则揭晓。10月9日，华夏基金公告称，旗下华夏信兴回报混合基金将于11月1日正式发售，这也是市场上首只管理费与管理规模挂钩的基金。业内分析人士表示，浮动费率将进一步激励基金管理人充分发挥主动管理能力，浮动费率产品丰富了基金类型，更好地满足了投资者多元化理财需求，推动在投资端和负债端促成更加良性、长期的投资行为。(2023-10-10 00:14:00)

10月9日，华夏基金发布公告称，旗下华夏信兴回报混合基金将于11月1日正式发售。华夏信兴回报混合是市场上首只管理费与管理规模挂钩的基金，也是华夏基金旗下首只浮动费率产品业内分析人士表示，浮动费率基金是基金管理人与持有人利益共担机制的探索，将进一步激励基金管理人充分发挥主动管理能力，鼓励基金管理人追求基金业绩的稳定性和可持续性，有望更好提升投资者的投资体验，提升投资者获得感。浮动费率产品也进一步丰富了基金类型，更好地满足了投资者多元化理财需求，推动在投资端和负债端促成更加良性、长期的投资行为，有利于提升市场活跃度，整体上看，是公募基金行业稳步迈进高质量发展阶段的积极探索和实践。(2023-10-10 05:08:00)

012023年8月，银行业理财登记托管中心发布《中国银行业理财市场半年报告》。报告显示，截至6月末，我国银行理财市场规模为25.34万亿元，较2022年底的27.65万亿缩减了2.31万亿；而同期，中基协公布的数据表明，我国公募基金存续规模为27.69万亿元，从2022年底的26.03万亿上涨了1.66万亿。这对银行理财子来说是难而正确的事。很难做到，但很有价值，很令人期待！(2023-09-18 13:17:00)

近期，“债牛”行情“熄火”，债基又一次遭遇赎回冲击，半个月内，13只基金接连公告出现大额赎回，银行理财也出现预防性赎回。在产品结构上，机构也普遍有所优化。吴闻认为，经历去年赎回负反馈后，理财机构在产品设计层面更重视降低波动性，更多采取短久期的投资策略。(2023-09-18 00:00:00)

股市震荡未停，债市又现回调。Choice数据显示，9月以来，超九成债券型基金收益出现亏损。其中，区间净值最大亏损超过2.5%。债基收益下跌与债券价格调整密切相关。排排网财富管理合伙人荣浩也认为，去年11月债市大跌的主因在于理财产品赎回引发流动性风险，导致许多债券折价抛售。而目前从政策面、社会面、资金面等各方面来看，都与去年11月不同且无逻辑相似性，因此也不具备股债双杀的逻辑基础。(2023-09-14 00:09:00)

数据显示，截至2023年6月末，银行理财产品存续规模为25.34万亿元，而同期公募基金管理规模为27.69万亿元，公募基金规模首次超过银行理财规模。在业内人士看来，这在一定程度上反映出居民财富结构的变化，保本保收益的时代或将远去，大资管竞争可能加剧。在业内人士看来，公募基金管理规模超过银行理财规模，在一定程度上反映出居民财富结构的变化。记者发现，下半年来，还有多家公募基金、券商资管积极自购。(2023-09-06 00:20:00)

资管格局悄然生变，银行理财存续规模首度被公募基金反超。银行业理财登记托管中心近日发布的《中国银行业理财市场半年报告》显示，截至今年6月末，银行理财存续规模为25.34万亿元，较去年底“缩水”超2万亿元有机构人士认为，与8月银行理财到期规模较大，给市场可能带来大规模赎回风险相比，银行理财自身高质量转型更为务实。(2023-08-16 02:14:00)

截至2023年6月末，全国理财产品存续规模为25.34万亿元，公募基金资产净值合计达27.69万亿元，公募基金行业首次超越银行理财，成为“资管一哥”。公募基金行业在助力居民财富保值增值方面发挥着重要作用。展望未来，陈春艳指出，在私募基金方面，将全面落实私募新规，完善规则和机制，对于创投基金实现差异化监管，优化行业发展环境。主要从四方面实行：(2023-08-13 00:22:00)

25万亿元银行理财资产呈现大幅调仓态势。从数据来看，银行理财固收类产品占比已达95.15%，是资管新规改革后的峰值。廖志明表示，下半年随着存款利率趋于下行，理财产品对个人吸引力提升，预计2023年11月理财规模将达到全年的高点大概率超过29万亿元，或较上半年末增长4万亿元。(2023-08-09 04:09:00)

“知道爱马仕要配货，现在银行居然也要。”据中国证券报8月2日报道，“知道购买某些奢侈品要配货，现在买大额存单竟然也要配货！说是额度有限，需要搭配其他产品才有购买名额。”小梦在社交平台上发帖吐槽。董希淼认为，投资者在进行资产配置时，需调整好心态和预期，平衡好风险和收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及储蓄国债等产品。(2023-08-03 07:56:00)