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[导读]:报告摘要1、下半年“稳增长”的预期加强,叠加主流赛道的分化,预期风格将再平衡。2、风格平衡期间,两条线索值得关注:1)临近中报期,景气预期上行的细分周期制造或将有超额;2)分化中的优质赛道股,波动中关注表现强劲的个股增配周期制造。组合配置,关注长江策略“制造业alpha及beta中的隐形冠军”。行业配置。行业配置线索:出口掘金(汽车零部件),通胀传导(煤炭、农化、铝、玻璃),产业景气(电动车、军工)。此外维持优质金融股配置。
消费板块“牛市盛景”会再现吗?基金经理:看好这一细分领域机会
1、下半年“稳增长”的预期加强,叠加主流赛道的分化,预期风格将再平衡。
2、风格平衡期间,两条线索值得关注:1)临近中报期,景气预期上行的细分周期制造或将有超额;2)分化中的优质赛道股,波动中关注表现强劲的个股。
3、策略观点:短期剩余流动性偏松,享受成长上行趋势。中期待财政发力,从成长走向均衡,估值料难有极大抬升空间。行业上增配周期制造。
周度交流:风格平衡中,机会在何处?
7月下旬以来,A股市场的风格发生较大变化,成长价值风格再平衡,前期主流赛道的延续性较差。本周我们结合近期国内宏观环境和A股市场状态,浅析风格再平衡过程中的投资机会,供投资者参考。 ... 网页链接