[导读]:华泰证券研报指出,上周市场风险偏好明显回落、日均成交额缩量至8000亿元以下,海外美债收益率上行、国内通胀及金融数据仍偏弱是诱发市场调整的主因,资金面修复同样遭遇波动,杠杆资金活跃度回落、北向资金单周大额净流出,向后看8月下旬解禁规模较大,资金面短期或再受供给侧扰动,后续关键点在配置北向何时信心修复。当前高换手的市场环境下,可在操作上适当拉长视角:中期维度,延续景气-筹码-主题的框架,战略看多电子;长期维度,新增看多医药,驱动力有三,①2Q23 全球医药投融资额同比连续两个季度回升,②前期压制医药估值的公募筹码目前已回落到16年以来较低水平,③一级行业中医药调整的时空均较为极致;月度维度,战术配置顺周期的工业金属/消费建材、TMT 的游戏/计算机设备。波段交易中,考虑风险溢价、市场预期和政策“拐点-力度-有效性”,以1月底市场高点为空间锚,1月底指数下方侧重顺周期进攻,上方侧重主题挖掘。
多家百亿私募调仓浮出水面!冯柳新进安琪酵母 邓晓峰大举买入万华化学
六位基金经理把脉港股后市: 5项措施激活港股做多热情 制约因素有望松绑
都怕错过大行情?近一月机构调研次数增近100% 有百亿私募平均每天“逛”6家公司
华泰证券研报指出,上周市场风险偏好明显回落、日均成交额缩量至8000亿元以下,海外美债收益率上行、国内通胀及金融数据仍偏弱是诱发市场调整的主因,资金面修复同样遭遇波动,杠杆资金活跃度回落、北向资金单周大额净流出,向后看8月下旬解禁规模较大,资金面短期或再受供给侧扰动,后续关键点在配置北向何时信心修复。考虑国内基本面+海外流动性,当前A股大势拐点较明朗,考虑风险溢价、市场预期和政策博弈,空间暂以1月底市场高点为锚,短期内政策预期与现实对垒仍是影响市场主要因素,弱金融数据或再度强化政策预期、修复可期,配置上关注电子/医药/工业金属/消费建材/游戏等。
华泰|A股策略:修复中的波动,关注后续政策选择
大势修复再遇波折,关注后续政策选择
上周市场风险偏好明显回落、日均成交额缩量至8000亿元以下,海外美债收益率上行、国内通胀及金融数据仍偏弱是诱发市场调整的主因,资金面修复同样遭遇波动,杠杆资金活跃度回落、北向资金单周大额净流出,向后看8月下旬解禁规模较大,资金面短期或再受供给侧扰动,后续关键点在配置北向何时信心修复。考虑国内基本面+海外流动性,当前A股大势拐点较明朗,考虑风险溢价、市场预期和政策博弈,空间暂以1月底市场高点为锚 ... 网页链接