整机

33亿苹果耳机订单突遭“砍单”后，歌尔股份(002241)遭遇一字跌停，市值单日蒸发近80亿元。11月9日，歌尔股份开盘一字跌停，并维持至收盘，最终收报20.72元，下跌9.99%，单日市值蒸发了近80亿元歌尔股份2022年三季报显示，今年前三季度，歌尔股份营收约741.53亿元，同比增长40.47%，为2019年三季报以来最低增速；净利润约为38.4亿元，同比增长15.23%。其中今年前三季度，智能声学整机收入同比增长3.6%至约198.92亿元。(2022-11-10 00:09:00)

工业母机ETF基金经理苗梦羽表示，工业母机ETF跟踪中证机床指数，目前共有50只成份股，涉及机床整机及数控系统、主轴、切削工具等关键零部件的设计、制造和服务等领域的上市公司。工业母机ETF为市场提供高效的投资工具，满足多样化的投资需求，也将为拥有核心技术、科创能力突出的机床企业提供直接融资便利，进一步推动行业高质量发展，助力金融支持实体经济发展。(2022-10-14 04:18:00)

中证机床指数从沪深市场中选取50只业务涉及机床整机及其关键零部件制造和服务的上市公司证券作为样本，以反映机床产业上市公司证券的整体表现。(2022-09-24 00:00:00)

中信建投研报指出，VR/AR行业进入发展拐点，逐步进入产业化发展快车道。2020年疫情环境下VR设备销售量增速明显，国内产业链各环节元器件及整机生产线发展趋于完备，关键技术持续突破带动国内市场需求扩大风险提示：VR硬件发展不及预期；VR内容供给不足；VR游戏政策监管风险；VR厂商竞争加剧风险；VR消费需求不足；主机/手机/PC游戏竞争风险。(2022-08-19 07:55:00)

自2021年以来，沉寂多年的小盘风格逐渐回归，尤其在今年表现明显。数据显示，7月份至今，市场上几只主流指数均出现冲高回落迹象，走势后继无力。黄飙：看好高景气和高壁垒、受益于科技化和能源转型的偏上游的高端芯片、关键元器件、装备及材料，以及偏下游的整机设备和应用领域(如新型显示、XR及元宇宙、智能家居等)。(2022-08-18 10:28:00)

5月以来“新半军”修复行情如期演绎、领跑市场。今年以来兴证策略将新能源、半导体、军工这三个相关性较强的硬科技板块概括为“新半军”并构建了择时框架、拥挤度体系及细分行业梳理。结构上，短期聚焦困境反转的大消费(酒类、免税、航空、景区及酒店)+“新半军”中景气持续的方向(光伏组件/硅料硅片、汽车、军工新材料/结构件、风电整机/上游材料、半导体材料/设备、5G光纤光缆)(2022-06-19 13:00:00)

五月最后一个交易日，股指平开走高，全天维持单边上行。随着各部委稳经济措施的陆续出台，热点板块形成接力，反弹趋势得以延续。具体到子板块：1)“新半军”中，免疫力较强、维持高景气的方向：光伏组件/硅料硅片、军工新材料/结构件、风电整机/上游材料、半导体材料/设备、5G光纤光缆。(2022-06-01 00:17:00)

相比震荡下行的欧美市场，上周A股演绎强劲的独立行情，沪指收复3100点关口，三大股指周线集体收获“两连阳”。兴业证券首席策略分析师张启尧看好三条主线：一是“新半军”(新能源、半导体、军工)中免疫力较强、维持高景气度的方向，如光伏组件、军工新材料、风电整机、半导体材料等；二是酒类、免税、航空、景区及酒店等消费核心资产；三是“稳增长”领域中的基建、地产、银行等。(2022-05-23 06:49:00)

在五一假期前后A股出现的小幅反弹中，军工板块担纲“急先锋”。Wind数据显示，自4月27日市场见底反弹以来，短短10个交易日间国防军工(申万)在各一级行业中涨幅17.38%居首。但邹承原也强调，后市在军工行业投资中，除重点布局长短高景气板块外，标配大市值的整机厂商，同时还需要兼顾一定的交易规则，这样才能熨平波动。(2022-05-16 08:09:00)

但邹承原也强调，后市在军工行业投资中，除重点布局长短高景气板块外，标配大市值的整机厂商，同时还需要兼顾一定的交易规则，这样才能熨平波动。(2022-05-15 00:00:00)

券商机构表示，“五一”期间外部因素对A股市场的影响可能有限，A股市场整体仍处于磨底阶段。科技成长板块在5月会否还有布局机会？结合估值和业绩确定性等因素，兴业证券首席策略分析师张启尧判断，5月科技成长板块有望迎来一波修复行情，建议投资者重点关注“新半军”(新能源、半导体、军工)中的免疫力较强、维持高景气的方向，如军工新材料、光伏组件、风电整机、半导体材料、5G光纤光缆、特高压等。(2022-05-05 06:17:00)

近期A股波动加大，投资难度提升。但对于基金经理而言，多变的市场是检验投资实力的试金石。风电领域，蒋茜认为，降价带动了风电招标和装机的快速增长，风电整机厂的盈利可能会受一定影响，相比之下海上风电机会的比较大。(2022-03-28 07:30:00)

“把广义制造业按照新材料、核心零部件、关键元器件、整机装备四大类来看待，而不是传统的行业划分。二是供给与需求的关系：资本市场过去几年对各个“赛道”充分挖掘与慷慨估值之后，“需求的风口”越来越稀缺，同一个行业不同公司之间“供给能力的差异”可能才是未来资本市场的主要矛盾(2022-01-06 12:31:00)

军工板块在上周短暂休整后，本周继续发力走高，继昨日板块股全线飞升后，今日(11月30日)军工板块再度迎来大阳线，截止午间收盘，板块指数涨幅逾3%，个股中，天奥电子、中船科技涨停，三角防务、宏达电子、上海瀚讯、涨逾9%，中光学、甘化科工、火炬电子、睿创微纳、中航机电、航天彩虹等股涨幅居前。军工电子方面，国信证券指出，正值年底和一季度，总体或整机厂梳理来年生产任务阶段，往往是会启动元器件等的采购工作，因此上游元器件有望迎来新一轮景气，增速上环比预计将较好上升，要重视22年上半年元器件的景气窗口(2021-11-30 14:40:00)

受4680电池和新冠特效药的催化，新能源和大众消费板块表现较好。今日市场继续延续震荡，结构上表现亮眼的主要是新能源和大众消费，源于：1)近日松下表示在技术上基本已准备好量产特斯拉4680电池，同时国内新能源企业也已经相继投身研发，相比之前特斯拉所使用的电池，4680电池的输出功率将提升6倍同时成本更低，受此提振，锂电板块表现强势。新能源细分领域中估值性价比较高的有上游磷化工、硅料硅片、风电整机等，交易热度相对偏低的有储能、燃料电池、锂电池。(2021-11-10 07:23:00)

每日主题策略讨论，东方财富网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观察行情走势，提前为您把脉A股。中泰证券：风光新能源运营迎发展机遇建议关注积极转型新能源发电的企业“十四五”期间为碳达峰的关键时间窗口，碳控排政策力度有望超预期，环保公用行业迎来发展机遇。风电行业当前处于需求底部，风机大幅跌价接近尾声，大宗原材料处于高位，基本面拐点值得期待；轴承、铸件等零部件环节竞争格局较好，有先发优势的整机企业有望受益于风机大型化趋势。(2021-10-27 11:04:00)

一只城镇化主题基金单日飙升5.5%，位居全市场第一。这或许预示军工股回血机会来了。在调整接近半年时间后，军工股最近在大盘整体下跌之际，实现逆市走强。博时基金基金经理兰乔也认为，整个军工的产业链的链条是很长的，从上游的原材料到器械加工、零部件的加工，再到整机的制造，其实是挺长的产业链。从产业链调研跑下来的整体情况看，各家公司的需求都挺好的，比如需求看订单，看公司公告报表的收入利润增长，以及它的存货、预收情况都反映不错。(2021-07-19 08:04:00)

4月，科创板ETF、军工ETF逆势获净申购。今年2月和3月，资金持续涌入股票型ETF，但4月份股票型ETF合计遭遇净赎回177.59亿份。对于具体看好的标的，章旭峰提示，中长期持有增长确定的航空航天整机厂龙头及具备核心定价权的产业链优势企业，以及院所改制政策增量受益较大的分系统公司，关注新材料、芯片半导体中具备军民融合产业化优势的细分领域龙头公司。另外，今年军工企业深化国企改革有望加速，改善激励机制、混合所有制改革、资产重组兼并及证券化等，或成为今年市场新热点。(2021-05-07 04:12:00)

国泰君安认为，在政策推动、移动支付产业升级、金融机构揽储等因素下，ETC产业将在2019、2020迎来其发展高潮。同时，ETC产业高速发展推动其上下游产业快速发展，看好ETC电池环节、整机环节、芯片环节的龙头股机遇。(2020-01-14 01:30:00)

从调研个股业绩看，只有启明星辰、鲁泰A三季度净利润同比增长为负。从个股表现看，歌尔股份年内涨幅最大，达174%，该公司三季度主营业务收入中，智能声学整机实现收入94.59亿元，同比增长138.72%。(2019-11-04 12:54:00)

加强安全可靠软硬件的推广应用。组织实施安全可靠关键软硬件应用推广计划，以重点突破、分业部署、分步实施为原则，推广使用技术先进、安全可靠的集成电路、基础软件及整机系统。(2018-04-27 07:05:00)

联讯证券认为，家电行业处在消费升级超级周期中，消费者的消费习惯正由功能性消费转向品质消费，需求的改变推动整机厂商不断优化产品结构，高端产品占比持续提升。(2017-12-18 03:19:00)

建议关注通用航空系列：中直股份(国内直升机制造龙头企业)；航新科技(航空检修)，四川九洲(在国家低空空域对空监视和低空通信设施试点建设领域承担了大量任务，市场占有率较高)、川大智胜(为国内主要的空管产品和服务供应商之一，市场占有率居国内厂商前列)，中航机电(机电系统)，中航飞机(整机制造)，苏试试验(零部件测试)等。(2017-06-27 07:37:00)

华泰证券指出，通过军民融合引入竞争机制，可以大幅提高武器研制水平和补充军工生产产能。科研院所改制和资产证券化将大幅改善上市公司资产质量，军品定价机制改革和股权激励将大幅改善军工企业尤其是整机类企业的盈利能力。预计2017-2018年将是军工改革快速兑现的两年。(2017-03-13 07:59:00)

在投资布局方面，长江证券表示，通用航空领域主要有四大细分行业：运营维护、空管系统、空港设备和整机制造。(2016-05-19 01:21:00)