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对于多数债基而言,交易拥挤带来的大幅调整已经开始缓和,季节性扰动也将逐渐过去。展望后市,面对经济的复苏不确定性和压力存在,年内货币政策没有主动收缩的基础,因此债市“至暗时刻”已然过去(2022-11-22 00:00:00)
标签: 拥挤 净值 投资者 投资 赎回 债市 暴跌 跌幅 基金: 富荣富兴纯债中金公司研报认为,结合近期的资金特征,市场换手率、两融交易和新增个人投资者等指标反映市场交易情绪降温较为充分,公募基金尽管仓位不低但对热门赛道配置的拥挤度明显下降,外资阶段净流出也达到历史阈值并可能暂告段落,私募和险资的权益仓位也降至阶段偏低水平,可能意味着短期市场下跌动能已得到较为充分释放。资金面积极信号增多,中期市场机会逐步大于风险。结合近期的资金特征,市场换手率、两融交易和新增个人投资者等指标反映市场交易情绪降温较为充分,公募基金尽管仓位不低但对热门赛道配置的拥挤度明显下降,外资阶段净流出也达到历史阈值并可能暂告段落,私募和险资的权益仓位也降至阶段偏低水平,可能意味着短期市场下跌动能已得到较为充分释放(2022-11-07 07:30:00)
标签: 仓位 市场 流出 资金 外资 阶段 可能 交易基于以上,国联证券重点推荐储能电池企业鹏辉能源、宁德时代、南都电源(300068),受益于海外户用储能发展的德业股份、派能科技、昱能科技;同时建议关注科士达(002518)、科陆电子(002121)、永福股份(300712)、盛弘股份(300693)等优质储能企业。(2022-11-04 00:00:00)
标签: 储能 产品 重仓股 股份 个股 持仓 基金: 东吴新经济 海富股票 华泰盛世 泰达成长 中欧阿尔法混合A 中欧明睿 中欧研究精选混合A 中欧医疗创新股票A展望后市,雒佑认为,前期市场的调整已经较为充分,热门赛道的资金拥挤度降低。从宏观视角来看,此前国家稳增长、促销费、保交楼、投基建的一系列政策效果开始显现,实体经济需求回暖,将推动银行、地产等行业反转,从而带动股市走高(2022-10-20 00:00:00)
标签: 经理 股东 仓位 股票 市场 掌舵 二季度 基金: 华富科技动能混合 汇丰低碳 汇丰策略在成长方面,医药、计算机等负面因素消化较为充分的方向,以及制造业中部分具备竞争力且估值和拥挤度不高的方向值得重视。(2022-10-19 00:00:00)
标签: 布局 估值 价值 投资 基本面 具备 值得一、大消费一周表现1、主要指数表现2、板块内细分行业对比3、指数估值情况二、消费主题基金业绩跟踪后疫情时代消费趋势受关注,消费行业在疫情困境下或有机会。本榜单筛选消费主题持仓超过60%的优基,并按近一年收益排序。从估值、持仓配置、交易拥挤度、盈利四个维度来看,消费电子、商贸零售、家电、医药和食品饮料中的部分细分行业具有较高配置价值。细分行业中关注:医药生物的化学制药、生物制药、中药;家用电器的白电;商贸的一般零售、贸易;食品饮料的食品加工、饮料乳品;以及电子中的消费电子、光学光电子。(2022-10-17 12:50:00)
标签: 消费 行业 疫情 细分 持仓 饮料 表现 估值还有一些估值合理的细分行业,同时增量逻辑能够带来业绩的突破,这样的行业里也可能具有一些机会,如高端装备制造,包括消费电子、半导体等。(2022-10-13 00:00:00)
标签: 行业 市场 估值 增长 预计 装机 全球周五,A股三大指数窄幅震荡。截至当日收盘,上证指数报3024.39点,跌0.55%;深证成指报10778.61点,跌1.29%;创业板指报2288.97点,跌1.89%。张启尧同样推荐关注高景气的成长赛道。他表示,当前以新能源、半导体、军工为代表的主要成长赛道估值水平都处于历史低位,拥挤度也已降至今年4月市场底部的水平。(2022-10-01 05:24:00)
标签: 板块 指数 市场 低位 表示 估值 拥挤 赛道“未来市场上行的主要驱动力将由流动性转为基本面改善。”王君正直言,下半年应重点寻求以下几个方面的结构性机会:一是重视高景气行业,如光伏、新能源车等行业的投资机会;二是关注估值相对合理、拥挤度不高的医药行业;三是注重观察稳增长受益行业的积极变化。(2022-09-28 00:00:00)
标签: 拟任 行业 离任 经理 混合 募集 产品 基金: 工银平衡十大券商最新策略观点新鲜出炉,具体如下:中信证券:左侧信号初步显现,右侧时机仍需等待国内外宏观因素是市场情绪低迷的主要因素,短期市场调整既不是杠杆止损和产品赎回导致受迫性卖出的结果,也不是基本面和政策因素出现了方向性的变化,而是市场缺乏资金和共识的环境下,投资者拥挤的防御性交易在低迷的成交下放大了市场波动。综合考虑行业近期表现、资金动向、估值及流动性,中邮证券短期重点看好:(2022-09-26 00:30:00)
标签: 市场 估值 调整 加息 因素 资金 风险 政策中信证券:最稳妥的入场时机预计在10月份宏观因素压制市场情绪,调仓拥挤放大市场波动,估值低位增强市场韧性,市场成交、私募仓位、股债估值等左侧信号已经初步显现;与此同时,欧美快速加息和经济衰退的阴霾难散,国内政策仍处于观察期,经济恢复较缓慢,右侧时机仍需等待,最稳妥的入场时机预计在10月份。相较于3~4月,本轮调整过程中的市场交易更为“躺平”。一个典型的例子是,自8月中旬以来,以两融为代表的部分趋势交易力量的活跃度加速下降,目前处于年内低位。(2022-09-26 00:05:00)
标签: 市场 风险 经济 估值 政策 预期 偏好 波动今日(9月14日)早盘,宁德时代再度大跌,截止午间收盘,其股价半日跌幅近4.6%,总市值也回落至1.06万亿元左右,受权重股重挫影响,创业板指也大跌近2%。自8月24日起,宁德时代告别此前近两个月的震荡突然断崖下挫,截止今日午间收盘,其股价在15个交易日中已累计跌近22%。不过也有机构认为,经历数月回调后,新能源拥挤度已有所下降。兴业证券指出,5、6月份的显著上涨使得新能源拥挤度一度接近历史高位。(2022-09-14 13:07:00)
标签: 赛道 拥挤 传导 回调 原材 大跌 收盘根据美银调查,目前市场上最拥挤的交易为做多美元、做多原油和商品、做多ESG资产、做空美债、做多成长股和做多现金。(2022-09-14 00:00:00)
标签: 经理 市场 调查 受访 股市 受访者从电影票房数据来看,中国影史票房顶流是谁?数据宝从导演、男女主角、男女配角等五大维度带你一探究竟。2022年至今,在中国上映的电影已有多部票房大卖。据灯塔专业版显示,此次定档影片覆盖了喜剧、家庭、爱情、战争、动画等多种题材,主演阵容包括周迅、郑秀文、马丽、易烊千玺、奚美娟等高热度演员与老戏骨,使得现阶段多部作品的想看人数持续增长,最高已超25万人次。(2022-09-10 13:12:00)
标签: 票房 电影 数据8月以来,投资者情绪偏弱,成交有所下滑,市场震荡趋弱。上周,A股市场再度回调,上证指数三周连阴,回撤至3200点下方。兴业证券表示,当前中证新能指数已接近30倍左右的估值下限;且新能源板块拥挤度已降至中等偏低水位。若后续板块继续横盘震荡,拥挤度将逐步回到历史低位。(2022-09-05 04:06:00)
标签: 市场 成交 季报 指数 板块 证券 赛道中国基金报记者曹雯璟A股上市公司2022年上半年业绩报告披露结束,揭开了复杂形势之下各行业的经营情况。沈超表示,定期报告的数据更多是用来验证前期判断,因此,关注的方向不太会因为定期报告而出现大的变化,策略的调整更多还是渗透在日常对于宏观经济、行业和上市公司高频数据的跟踪里,整体策略会基本保持稳定。半年报公布以后,对于那些景气度较高但估值和市场关注度较低的领域,会着重关注投资机会;对于一些交易拥挤度比较高的板块,则会着重关注投资风险。(2022-09-05 07:03:00)
标签: 行业 业绩 增速 板块 半年报 关注 公司 能源“新半军”是兴证策略今年首创、首推的核心方向。4月底,根据“新半军”择时框架我们判断“新半军”迎来反转并成为市场主线方向。当前时点,市场阶段性进入一个“无主线”、“弱风格”的窗口,寻找α的重要性强于风格的β,当前“新半军”中拥挤度显著消化、业绩确定性较强的方向已可重点关注:锂矿、新能源车(锂电池、零部件)、光伏(逆变器、光伏设备、电池组件)、军工(新材料)等方向。中长期,持续重点关注“专精特新”六大方向:1)新能源(新能源汽车、光伏、风电、特高压等),2)新一代信息通信技术(人工智能、大数据、云计算、5G等),3)高端制造(智能数控机床、机器人、先进轨交装备等),4)生物医药(创新药、CXO、医疗器械和诊断设备等),5)军工(导弹设备、军工电子元器件、空间站、航天飞机等),6)粮食安全(种业、生物科技、化肥等)。(2022-09-04 13:00:00)
标签: 拥挤 方向 估值 军工 板块 主线 指标中信证券研报指出,政策端,长期仍聚焦消费复苏与碳中和主题,电力与地产稳供给成短期要点,关注科技产业边际提升;景气端,电新、锂电高景气维持,消费板块边际向好;流动性看,8月能源与安全主线边际提升最明显。综合多维因素,长期看策略模型推荐结果为电力设备及新能源、基础化工、计算机;结合边际变化趋势建议关注房地产、电子。政策数据统计未覆盖所有部门、景气度模型拟合的行业逻辑可能发生变化、行业拥挤度过高,电新行业中游竞争加剧、房地产相关政策落地不及预期。(2022-08-31 08:04:00)
标签: 边际 关注 政策 向好 提升 消费 房地8月29日,中泰证券首席经济学家李迅雷在“2022中国基金业发展论坛”上表示,房地产行业预期的改变是促使居民财富配置转向的根本原因,直接融资比重提升,非银金融业发展正当时。他建议,目前投资者可超配新能源产业链(尤其是光伏、锂电池领域)、军工等中长期景气度向上的行业,以及煤炭等盈利水平处于高位且持续性较强的行业。从投资节奏上看,李迅雷建议,结合热门行业的拥挤度在仓位上做战术配置调整。中泰金融工程团队通过探测公募基金在热门行业的超配比例来评估该行业的拥挤度,即公募基金超配比例接近历史极值时,行业可能过于拥挤,即使景气度仍向上,短期也应适当回避。(2022-08-30 06:20:00)
标签: 行业 融资 经济 发展 配置 拥挤 房地昨日,A股迎来幅度较大的调整。多家基金公司认为,市场短期调整属于正常情况,新能源等高景气赛道过于拥挤,部分机构有获利了结冲动。金鹰基金表示,短期市场风格或继续趋于均衡,建议中期仍可维持“科技+消费+稳增长”的平衡配置。其中,新能源、军工等科技行业景气度依然较高,受益于下游需求恢复的细分品种,包括汽车电子、互联网平台等值得关注。(2022-08-25 06:14:00)
标签: 市场 赛道 调整 板块 关注 短期近期,小盘风格明显占优,代表性指数中证1000迭创反弹以来新高。小盘基金赚钱效应显现,绩优基金纷纷开始限购。在行业方面,建信基金认为,短期来看以TMT和机械为代表的小盘成长交易拥挤度上升,建议关注前期回调后交易拥挤度缓解的大盘成长板块,如新能源汽车、风电等,中期可关注PPI回落、CPI回升主线的消费等品种的投资价值。(2022-08-22 07:06:00)
标签: 小盘 成长 限购 板块 交易 申购1、权益:疫情反复和高温天气限制稳增长发力,待气温下降和疫情得到控制,稳增长发力可能进一步加速7月金融数据在6月快速冲高之后,出现了断崖式下滑,但我们认为不应过度解读。在房地产大周期下行和“债务驱动投资”的发展模式退潮的背景下,信贷数据对经济周期的领先性意义可能逐渐消失。美国7月CPI、核心CPI增速双双回落,CPI同比上涨8.5%,好于市场预期的8.7%,较前值的9.1%大幅回落。核心CPI同比上涨5.9%,好于市场预期的6.1%,与前值持平。(2022-08-20 08:12:00)
标签: 溢价 回落 预期 拥挤 低位 流动性 市场 衰退中信证券:从“寻找新平衡”到“实现弱平衡”,坚持三大板块均衡配置预计本周市场将处于从“寻找新平衡”到“实现弱平衡”的临界点,市场对经济修复斜率、政策宽松力度、美元紧缩节奏的预期调整后,将逐渐形成弱平衡,存量资金剧烈博弈仍将持续,市场波动依然较大,本轮赛道内的大小分化将接近临界点,行业间的高低分化也将达到再平衡的临界点。当前阶段有必要保持多头思维。首先,因食品价格导致的单月CPI破3%不能成为货币政策收紧的充分必要条件;而且当前市场存在对猪肉价格三次探底的预期。(2022-08-15 00:04:00)
标签: 成长 市场 政策 风格 关注 预期 分化 赛道十大券商最新策略观点新鲜出炉,具体如下:中信证券:从“寻找新平衡”到“实现弱平衡”预计下周市场将处于从“寻找新平衡”到“实现弱平衡”的临界点,市场对经济修复斜率、政策宽松力度、美元紧缩节奏的预期调整后,将逐渐形成弱平衡,存量资金剧烈博弈仍将持续,市场波动依然较大,本轮赛道内的大小分化将接近临界点,行业间的高低分化也将达到再平衡的临界点。配置上,聚焦拥挤度回落、业绩确定性强的“新半军”龙头及上述细分行业。中长期,持续重点关注“专精特新”六大方向:1)新能源(新能源汽车、光伏、风电、特高压等),2)新一代信息通信技术(人工智能、大数据、云计算、5G等),3)高端制造(智能数控机床、机器人、先进轨交装备等),4)生物医药(创新药、CXO、医疗器械和诊断设备等),5)军工(导弹设备、军工电子元器件、空间站、航天飞机等),6)粮食安全(种业、生物科技、化肥等)。(2022-08-15 00:27:00)
标签: 成长 关注 政策 预期 市场 经济 修复 估值今日,知名私募机构重阳投资在其公众号发布了最新致投资者的一封信。信中,这家由资深私募投资者裘国根创立的老牌“百亿私募”明确指出,对于持续热门的新能源行业,其认为:“当前估值偏高,短期要警惕交易过度拥挤的风险”。至于当前炙手可热的新能源板块,我们认为当前估值偏高,短期要警惕交易过度拥挤的风险。但从一个长期的视角,我们非常认可新能源以及新能源汽车这两个赛道具备非常大的成长空间,我们因此会关注和布局未来在进入者变多之后,壁垒依然坚固,管理层优秀,未来将持续享受行业高增长的优质新能源公司。(2022-08-01 16:10:00)
标签: 估值 板块 行业 反弹 指数 回调 市场