装机

一、核心观点(一)事件国家能源局和国家统计局发布了能源生产情况以及电力工业统计数据：1-10月全社会用电量累计71760亿千瓦时，同比增长3.8%，10月全社会用电量6834亿千瓦时，同比增长2.2%；1-10月规模以上发电量7.0万亿千瓦时，同比增长2.2%，10月规模以上发电量6610亿千瓦时，同比增长1.3%。政策支持力度不及预期；经济下行导致用电需求不及预期；行业竞争加剧等。(2022-11-25 08:06:00)

钠离子电池与锂离子电池原理结构类似，低成本佳性能赋予替代潜力。钠离子电池原理与结构同锂电类似，主要由正极、负极、隔膜和电解液组成，两者的生产设备基本可实现兼容，有利于钠离子电池快速产业化风险提示：降本不及预期、规模化速度不及预期、下游应用(储能、A00级电动车、两轮电动车)装机不及预期。(2022-11-25 07:48:00)

近期，储能成为新能源领域颇受关注的细分板块。数据显示，截至11月8日，储能板块近20个交易日的涨幅明显，重仓储能主题板块的部分基金表现较为亮眼，多只基金近7个交易日的收益率超过10%中邮证券在研报中指出，储能板块是全球能源革命的重要枢纽，长期发展空间大，在发电侧、输配电侧、用电侧都有重要应用。目前正处于导入期向成长期切换的阶段，随着政策支持以及技术进步带来的成本下降，储能装机量未来将得到快速提升，预计未来几年复合增速在80%以上。(2022-11-09 06:54:00)

在新能源方向，蔡目荣表示自己比较看好光伏产业链。今年光伏的景气度主要靠欧洲出口支撑，但国内装机量严重低于预期，主要原因就是硅料的价格太高，蔡目荣预测，硅料价格可能在四季度迎来拐点，一旦硅料价格下跌，国内对光伏的需求将会迎来爆发。(2022-10-31 00:00:00)

中信证券研报认为，伴随新能源发展和并网消纳压力，长时储能在电力系统容量型应用领域大有可为，“十四五”期间预计多种技术路线并举发展。新能源装机增长不及预期；储能成本下降不及预期；电力辅助服务市场化不及预期；容量电价政策推进不及预期；长时储能技术商业化推广缓慢。(2022-10-24 07:54:00)

每日主题策略讨论，东方财富网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观察行情走势，提前为您把脉A股。风电方面，在全球碳减排的大环境下，长期趋势向好，短期上游原材料开始跌价利好零部件厂商，主机价格仍处于低位，装机增速难以出现高增长，近期上游原材料松动，建议继续关注行业未来开工情况及原材料价格走势给板块带来的催化。(2022-10-21 11:56:00)

还有一些估值合理的细分行业，同时增量逻辑能够带来业绩的突破，这样的行业里也可能具有一些机会，如高端装备制造，包括消费电子、半导体等。(2022-10-13 00:00:00)

　　9月20日，光伏指数经历7天连续调整后，今日王者归来，截至午盘，光伏产业指数上涨3.34%，新能源车指数上涨2.84%，成分股中，横店东磁、联泓新科涨停，南玻A涨超10%，天齐锂业涨超8%，联赢激光、盛新锂能、固德威、捷佳伟创涨超6%(2022-09-20 00:00:00)

行业上市公司净利润普遍下滑，甚至亏损……2022上半年，水泥行业经历了较为艰难的时期。图片来源：中国水泥网下半年水泥行业预期究竟如何？天山股份表示，公司因地制宜实施光伏发电及风力发电项目、生物燃料替代建设，提升清洁能源占比，采用低价替代原材料，缓解成本上升压力，目前已建成投入运行的4条光伏发电。公司2022年光伏、风电绿色能源项目计划投资19个，分布在河南、上海等区域公司，装机127MW，年可发电15,410万度，减排CO213.8万吨。(2022-09-02 06:56:00)

一、核心观点(一)事件国家能源局和国家统计局发布了能源生产情况以及电力工业统计数据：1-7月全社会用电量累计49303亿千瓦时，同比增长3.4%，7月全社会用电8324亿千瓦时，同比增长6.3%；1-7月发电量4.77万亿千瓦时，同比增长1.4%，7月发电量8059亿千瓦时，同比增长4.5%。政策支持力度不及预期；经济下行导致用电需求不及预期；行业竞争加剧等。(2022-08-24 08:36:00)

中泰证券研报表示，2022年是国企改革的收官年，预计国企改革有望加速落地。电力央企集团会进一步系统梳理未上市和已上市资源，结合实际逐步将现有未上市的优质资产有计划地注入上市公司，或单独上市，并且会稳妥探索符合条件的多板块上市公司分拆上市风险提示：政策执行不及预期；项目推进不及预期；研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。(2022-08-23 07:03:00)

“当然这只是目前我们根据相关数据推演得到的初步结论，我们还将密切跟踪和关注相关数据。(2022-08-18 00:00:00)

资管大佬董承非又有新动向！8月16日，睿郡资产官宣公司股东和注册资本变更公告，董承非出资300万占股20%成为公司合伙人，睿郡资产的注册资本也增至1500万元。“当然这只是目前我们根据相关数据推演得到的初步结论，我们还将密切跟踪和关注相关数据。(2022-08-17 07:45:00)

每日主题策略讨论，东方财富网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观察行情走势，提前为您把脉A股。中泰证券：风电装机持续增长开发热情依旧不减光伏：从产业链供给来看，三季度末多晶硅供应有望放量，产业链价格见顶信号明确，对产品价格更为敏感的集中式电站将逐步启动接棒，光伏景气度将持续。虽然受大宗品价格回落、全球和中国经济增速回落预期影响，但近期板块悲观预期充分，煤炭行业基本面韧性较强，估值降至历史低位，安全边际优势显著，看好板块估值修复。(2022-08-15 12:29:00)

每日主题策略讨论，东方财富网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观察行情走势，提前为您把脉A股。华西证券：光伏项目具备较强的“投资品”属性光伏项目具备较强的“投资品”属性，项目内部收益率是影响行业需求增长的重要因素。全球煤炭需求重拾升势，多国出台保内需相关政策。国际能源署发布的《7 月煤炭市场报告》称，2022 年全球煤炭消费将略有上升，去年全球煤炭消费量反弹了约6%，IEA 预计今年这一数字还将增长0.7%，达到80 亿吨，与2013 年创下的年度记录相当(2022-08-09 12:33:00)

嘉宾介绍：杨德龙，中国证券业协会首席经济学家委员会委员，央视财经频道特约评论员，前海开源首席经济学家，清华大学五道口金融学院全球金融博士在读。有数据显示我国海上风电产业方向未来2021年我国风电新增并网装机容量47.57GW，同比下降33.63%，但是新增海上风电并网装机容量16.9GW，同比增长452.29%，所以海上风电未来的需求可能会更大，这样对该板块形成一定的利好。(2022-08-05 00:21:00)

中金公司指出，政策驱动+电化学储能加速发展，打开储能温控市场空间。电化学储能因其可智能并网、响应速度快、不受地域限制的优点，成为近年新增储能装机主流。液冷替代风冷为行业趋势，定制设计和交付能力强、综合成本低的企业有望提高市占率。随着液冷方案成为行业趋势，在价值量较大的液冷主机和液冷板有生产和市场经验积累的企业，其技术优势将逐渐凸显(2022-08-04 07:31:00)

银河证券最新研报表示，双碳趋势下光伏行业持续高景气，叠加技术革新，设备环节弹性大，给与光伏设备行业“推荐”的投资评级，推荐产业链各环节设备龙头，推荐标的包括硅片环节晶盛机电、高测股份、美畅股份、金博股份、天宜上佳；电池片环节的迈为股份、捷佳伟创、帝尔激光；组件环节的奥特维。双碳趋势下光伏行业持续高景气，叠加技术革新，设备环节弹性大，给与光伏设备行业“推荐”的投资评级，推荐产业链各环节设备龙头，推荐标的包括硅片环节晶盛机电(300316)、高测股份(688556)、美畅股份(300861)、金博股份(688598)、天宜上佳(688033)；电池片环节的迈为股份(300751)、捷佳伟创(300724)、帝尔激光(300776)；组件环节的奥特维(688516)。(2022-07-29 07:30:00)

中国海上风电装机“十四五”末有望达60GW，较当前增长约150%。我国海上风电市场空间广阔未来产能有望爆发近期，克拉克森发布研究专题报告《聚焦中国海上风电市场》。中海油是海上石油“王者”，最新总市值超4000亿元。公司积极布局海上风电，计划于“十四五”期间获取海上风电资源5-10GW，装机150万千瓦；去年10月，公司首个海上风电项目——江苏海上风电场全容量投产运行(2022-07-17 07:57:00)

八大券商主题策略：“风电、光伏、储能”产业链剖析！谁是最强风口？受益股曝光从长期价值角度来看，1)储能：能源转型的关键一环，推荐派能科技、禾迈股份等。2)电网：“稳增长”背景下，电力新基建稳步推进，电网数字化转型将深度拥抱新技术、新模式。(2022-07-13 11:27:00)

每日主题策略讨论，东方财富网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观察行情走势，提前为您把脉A股。浙江海上风电地补落地，加速推动装机需求释放。7月4日，舟山市政府发布《关于2022 年风电、光伏项目开发建设有关事项的通知》，文中明确浙江省海风地补政策，不考虑补贴的折现，对应补贴总额为780 元/kw.根据的公开的EPC 招标，广东、山东、浙江海风建设成本已实现1.4 万/kw、1 万/kw、1.1 万/kw，叠加补贴可达到平价(2022-07-12 11:22:00)

东吴证券研报认为，第二季度锂电中游业绩多好于此前预期，电池盈利拐点弹性大，隔膜、负极、结构件等维持稳定，前驱体盈利修复，正极电解液好于预期。当前市场开始认同高景气估值仍低，继续强烈看好电动车板块超跌反转行情，看多电池和锂电材料各环节龙头。投资建议：继 5月国内销量超预期后，6月首周上险 10.6万辆，同环比+128%/+21%，超预期，我们进一步上修6月销量预期54-57万辆，Q2销量有近130万辆，环比增长4%左右，全年预期上修至620万辆+，同增75%+，且有进一步超的空间(2022-06-22 07:18:00)

每日主题策略讨论，东方财富网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观察行情走势，提前为您把脉A股。大型化趋势逐步落实，风电经济性不断提升。从2022 年新招标的风电项目来看，陆上风电项目的风机功率大部分保持在4MW 以上，海上风电项目大部分保持在8MW 以上。(2022-06-22 11:07:00)

1、今日市场回顾A股三大指数集体收跌，沪指跌1.2%，深证成指跌1.43%，创业板指跌0.58%。游戏、文化传媒、装修建材板块领跌，医药商业、光伏、电池板块逆势走高。对于股价闪崩，歌尔股份工作人员表示，公司正在了解当中，公司生产经营没有发生变化，都很正常，会评估是否出台稳股价措施。此外，歌尔股份对媒体表示，无调整半年度业绩指引的计划。(2022-06-22 14:35:00)

每日主题策略讨论，东方财富网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观察行情走势，提前为您把脉A股。锂电设备：新能源汽车销量低于市场预期+上半年招标量较少，锂电设备领域回调较多。5月份新能源汽车销量高于市场预期+Q3电池厂大量招标有望落地+估值处于低位，锂电设备有望迎来反弹，后续储能需求释放接力发展(2022-06-17 11:24:00)