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导读10月数据显示供需两端皆有回落,体现了疫情反弹、地产疲弱、出口回落对经济的拖累,黑色、有色、化学原料等原材料行业以及设备、汽车、医药等制造业存在结构性亮点。(2)另一方面,近期针对供给端的地产放松政策密集落地,对房企融资和预售资金等前期核心制约因素都有所松动,政策托底风险意图明显,后续地产投资和销售能否实质改善是核心关注点;9月央行重启PSL,以及一系列再贷款的落地,意味着货币配合财政的模式不断加强,未来稳经济准财政发力依然是核心抓手。(2022-11-16 07:57:00)
标签: 重启 回落 政策 疫情 原材 消费 经济 核心 制造业一、上周行情回顾二、基金主题上周能源金属、乘用车、汽车零部件等主题涨幅居前上周能源金属主题一周上涨16.58%,相关基金表现如下:锂矿行情解读:中信证券:锂矿短缺加剧本土锂资源重要性不断提升中信证券研报认为,受益于矿山重启,第三季度澳洲锂精矿产量保持增长,但矿石品位下降以及供应链中断造成的生产扰动和成本抬升不容忽视。针对近段时间白酒板块的波动,中酒协发文提到,尽管当前白酒板块资本市场波动较大,但白酒行业发展稳中向好的根本趋势没有改变。中酒协还认为,中国白酒产业是充分市场化的长周期产业,呼吁投资者可以站在更长时间轴上,以历史的眼光和产业发展的长周期思维,理性看待资本市场变化,客观分析产业发展态势,合理调整基本投资策略,共同塑造良好产业生态。(2022-11-07 09:55:00)
标签: 产业 白酒 发展 产业发展 市场 波动 板块 周期华泰证券在其最新年度策略报告中以“消费重启,科技共生”作为主题,认为2023年或为市场筑底修复的拐点年,把握消费重启+科技共生主线。消费反转契机来自于线下经济重启推动地产vs固投剪刀差跌幅收缩,以及美债实际利率下移等。(2022-11-04 00:00:00)
标签: 重启 消费 食品 剪刀差 策略 年度对于接下来的债券市场,龙悦芳认为,未来仍需重点关注疫情和地产需求恢复情况,若地产周期不重启,利率上行幅度有限,调整可能即是机会。配置方向上,更倾向于寻找流动性强、性价比高、有波段交易性机会的品种。(2022-10-18 00:00:00)
标签: 投资 债券 持有 震荡 投资者 市场 经理 基金: 金鹰年年邮享一年持有债券A东北策略邓利军:地产起不来会阻碍本轮中长贷上行周期吗?核心结论:地产起不来不会导致中长贷上行周期受阻。总结来看,地产销售起不来并不一定导致中长贷上行周期无法重启,因为中长贷内部结构上居民长贷的负向边际贡献已经急剧下行,后续企业会是信用上行主力,同时购房贷款占比居民中长贷的比例在二季度已经至接近0的极值,边际上继续负向拉动的力量已非常小,客观看也未出现超常态的居民提前还贷现象,所以购房贷款继续下行的程度也将非常有限,故在居民中长贷不再有大幅下行而拖累整体的风险下,地产对中长贷信用复苏大概率不再是负向β(紧密绑定),而未来如有转好则可能是正向α(锦上添花),当前中长贷上行周期不会改变。(2022-09-27 07:51:00)
标签: 居民 下行 周期 上行 贷款 地产 购房2021年,A股市场一改此前多年的核心资产大盘龙头占优风格,呈现出明显的小盘股行情。进入2022年以后,小盘股风格依然具有超额收益,宽基指数收益率与市值呈现出明显负相关性。风险提示:高温限电影响经济、中报业绩低于预期、海外市场大幅波动、历史经验不代表未来等。(2022-08-25 07:36:00)
标签: 估值 小盘 小盘股 板块 行业 风格 市盈率 市盈如何抢占市场先机,挖掘先进制造景气机遇?把握周期拐点,布局策略轮动优质赛道又该如何操作?经济企稳回升之际,哪些投资机会更具性价比?风险提示:市场有风险,投资需谨慎。基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者需根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标,谨慎选择合适的产品并详细阅读产品的法律文件,基金的具体风险请查阅招募说明书的“风险揭示”章节的相关内容。(2022-08-18 15:54:00)
标签: 周期 投资 比较 市场 经济 估值 行业 制造十大券商最新策略观点新鲜出炉,具体如下:中信证券:从“寻找新平衡”到“实现弱平衡”预计下周市场将处于从“寻找新平衡”到“实现弱平衡”的临界点,市场对经济修复斜率、政策宽松力度、美元紧缩节奏的预期调整后,将逐渐形成弱平衡,存量资金剧烈博弈仍将持续,市场波动依然较大,本轮赛道内的大小分化将接近临界点,行业间的高低分化也将达到再平衡的临界点。配置上,聚焦拥挤度回落、业绩确定性强的“新半军”龙头及上述细分行业。中长期,持续重点关注“专精特新”六大方向:1)新能源(新能源汽车、光伏、风电、特高压等),2)新一代信息通信技术(人工智能、大数据、云计算、5G等),3)高端制造(智能数控机床、机器人、先进轨交装备等),4)生物医药(创新药、CXO、医疗器械和诊断设备等),5)军工(导弹设备、军工电子元器件、空间站、航天飞机等),6)粮食安全(种业、生物科技、化肥等)。(2022-08-15 00:27:00)
标签: 成长 关注 政策 预期 市场 经济 修复 估值中信建投指出,当前军工板块正处于局部景气向全面景气扩散的关键节点,中下游公司业绩加速拐点有望到来,目前板块估值水平与2021年最低点估值相当,具备更高的投资性价比,板块有望在半年报高增长预期驱动下重启升势。(2022-07-11 00:00:00)
标签: 份额 板块 养殖 涨幅 业绩 估值 半年报 基金: 300ETF 华泰柏瑞沪深300ETF 国防ETF 畜牧养殖中信建投指出,当前军工板块正处于局部景气向全面景气扩散的关键节点,中下游公司业绩加速拐点有望到来,目前板块估值水平与2021年最低点估值相当,具备更高的投资性价比,板块有望在半年报高增长预期驱动下重启升势。(2022-07-11 00:00:00)
标签: 份额 养殖 板块 涨幅 业绩 估值 半年报 基金: 300ETF 华泰柏瑞沪深300ETF 国防ETF 畜牧养殖多只宽基ETF出现高抛,陆股通ETF首周战绩出炉。上周大盘走势震荡,上证指数在周二创出反弹以来的高点后回落。上周全市场698只ETF基金总份额增加238.54亿份,达到1.24万亿份。中信建投指出,当前军工板块正处于局部景气向全面景气扩散的关键节点,中下游公司业绩加速拐点有望到来,目前板块估值水平与2021年最低点估值相当,具备更高的投资性价比,板块有望在半年报高增长预期驱动下重启升势。(2022-07-11 07:10:00)
标签: 份额 养殖 板块 涨幅 业绩 估值 半年报 基金: 300ETF 华泰柏瑞沪深300ETF 国防ETF 畜牧养殖从基金销售市场的资金动向来看,暖意渐现。6月22日,丘栋荣旗下中庚价值领航、中庚价值品质一年持有发布公告称,将于6月30日起暂停大额申购(含转换转入、定期定投)等业务。“我们继5月用长期确定性高的公司替代一些二线公司后,6月又基于偏离价值中枢的程度适度调整了部分公司权重。(2022-06-23 11:53:00)
标签: 价值 申购 领航 大额 发行 限购 市场欧洲天然气价格一度飙升21%。在俄气减少供气之前,作为今年美国对欧供气的关键渠道,德克萨斯州一个液化天然气终端因事故暂停,重启所需时间超过预期。不过,德国经济部表示,供应安全“目前有保障”。(2022-06-15 00:00:00)
标签: 收益率 收益 年期 基点 天然气每日主题策略讨论,东方财富网汇总八大券商观点,揭秘行业现状,观察行情走势,提前为您把脉A股。华泰证券:疫情冲击已过汽车板块将迎拐点2Q22或为汽车板块全年基本面低点,其后伴随疫情、原材料价格等短期冲击减弱,板块有望自6月份开始迎来边际改善,重启上升通道。后疫情时代,电动车、储能、其他消费等主要锂电池市场都将进入一个新的加速成长期;产业链的“供应链管理利润+加工费利润+产业溢价利润”模式,各企业的竞争力又会有新的体现,行业合理的盈利水平与部分企业较高的盈利水平会成为价值的锚;供应链稳定会是长期需求,产业联盟将逐步形成。电池环节订单饱满,下游涨价持续进行,建议关注宁德时代、鹏辉能源;隔膜建议关注恩捷股份、星源材质;三元环节看好一体化企业华友钴业,同时建议关注海外占比较高的当升科技;溶剂环节建议关注石大胜华。(2022-05-13 11:03:00)
标签: 疫情 板块 行业 关注 股份 零部件 整车短期来看,部分PTA检修装置重启,流通现货环比增加,但终端需求维持低位,且聚酯开工仍有下滑,PTA供应由短缺转向平衡偏宽松,供需边际上有走弱压力,但也要看后续需求恢复情况及PTA减产力度。鉴于原油绝对价格较高,PTA成本端仍有支撑,关注油价走势及疫情变化。(2022-05-06 00:00:00)
标签: 回购 公司 程度 纾困 市场 上市公司4月25日,上证综指收盘大跌5.13%,时隔22个月再度跌破3000点大关,报2928.51点,带来一场覆盖96%以上个股的普跌。A股因何大跌?“有鉴于此,今年余下时间所有市场的波动性可能都会居高不下。”他称。本周五将要发布核心PCE报告,这是美联储最青睐的通胀指标,该指标已连涨5个月。(2022-04-26 00:13:00)
标签: 人民币 人民 跌幅 市场 贬值 汇率 加息 离岸近期,国产游戏版号迎来重启,成为资本市场关注的焦点。这能给游戏板块带来超强机遇么?背后存在哪些风险?中国基金报记者为此专访了八位游戏及传媒领域专业投研人士,来共同解析。周建胜:由于中国游戏产业已经比较成熟,行业格局已经比较稳定,我们认为若借道基金参与这一波游戏重启的利好,建议筛选持有游戏产品线齐全、历史业绩稳定、成长持续性好的游戏标的的基金。(2022-04-18 07:04:00)
标签: 游戏 版号 行业 板块 投资 公司 估值 基金: 传媒ETF 深TMT近期国产游戏版号继去年7月以后暂停核发后迎来重启,成为资本市场关注的焦点。这能给游戏板块带来超强机遇么?哪些板块更为收益?背后存在哪些风险?周建胜:由于中国游戏产业已经比较成熟,行业格局已经比较稳定,我们认为若借道基金参与这一波游戏重启的利好,建议筛选持有游戏产品线齐全、历史业绩稳定、成长持续性好的游戏标的的基金。部分基本面较差的游戏公司,存在在游戏版号重启的背景下边际受益最为明显的可能,这类标的短期涨幅可能超过那些实际中长期更为受益的标的,建议对此类标的或持有此类标的的基金保持警惕。(2022-04-17 09:15:00)
标签: 游戏 版号 板块 行业 估值 重启 投资 传媒 基金: 传媒ETF沉寂已久的传媒板块今天终于有了起色,冰川网络、游族网络、金逸影视等纷纷涨停。在多家机构看来,传媒板块的爆发主要与国产游戏版号重启相关。对于游戏行业,李晓星认为,游戏业绩的核心驱动力来自于出海,作为文化出海的代表性行业,2022年游戏公司海外收入占比有望持续提升,看好海外收入占比及增速较高的游戏公司。元宇宙是代表未来的方向,目前相关标的处于概念形成初期估值扩张的阶段,相关标的存在较大不确定性,会持续关注新技术发展变化。(2022-04-13 08:32:00)
标签: 传媒 版号 行业 板块 游戏 重启 有望 基金: 传媒ETF版号时隔8个月重启发放,有望助力游戏板块开启估值修复行情据国家新闻出版署4月11日晚间公布,国产游戏版号继2021年7月后首次恢复发放,22年4月首批发放45个。我们认为版号恢复发放下,国内游戏行业及企业有望恢复常态化健康发展,行业政策对游戏板块整体估值水平的压制有望实现显著缓解。我们认为,前期受版号政策及外部因素导致的市场情绪波动等影响,A股游戏板块估值处于近年历史低位,以4月11日收盘价计算,CS游戏板块(TTM,整体法)市盈率为19.2X,位于近5年12%的历史分位水平,2022年板块Wind一致预期估值仅为14X PE,龙头企业估值同样已具备较高配置性价比(2022-04-13 07:25:00)
标签: 版号 发放 游戏 估值 板块 有望 恢复最近的市场情绪就像钟摆,周一上证指数失守3200点,恐慌情绪蔓延,周二又迎来上涨,上证指数收复3200点,面对波动较大的市场,到底该悲观还是该乐观有点难以捉摸。不过有一个板块最近迎来了久违的曙光,就是这两天大家讨论火热的游戏板块。总结来说,坚持优质内容方向游戏和鼓励出海将成为游戏行业未来长期发展路径。无论是短期还是长期,游戏行业都具有比较明显的投资价值。(2022-04-13 09:26:00)
标签: 游戏 版号 板块 运营 还是 审批 行业 迎来4月11日,国家新闻出版署官网公布了2022年4月国产网络游戏审批名单。共45款游戏获得版号,这是自2022年7月以来,国家新闻出版署审批通过的首批国产网络游戏。中信证券表示,版号重启核发肯定了游戏行业过去8个月以来的整改效果,对于游戏行业政策导向,维持前期观点,坚持优质内容向游戏和降低游戏成瘾性战略、加强未成年人保护、鼓励出海将成为游戏行业未来长期发展路径(2022-04-12 10:23:00)
标签: 游戏 版号 行业 估值 游戏公司 网络 传媒 基金: 景顺长城中证TMT150 景顺TMT美联储预计将在周三加息,而俄乌冲突近期也搅得市场“风起云涌”,有投资人认为,近期股市已经消化了很多负面因素。他表示,中国“提前推出的刺激措施、重启经济并与当前全球地缘政治热点相对隔绝”,意味着投资者应该增持中国股票。(2022-03-16 11:51:00)
标签: 投资 投资者 经济 股市 加息 认为 风险 股票今年以来,市场持续震荡回调,近日受国际地缘局势影响,资本市场波动加大,沪深300今年以来出现了超13%的回调,新能源板块亦出现了近13%的调整。从历史经验来看,波段操作的难度是非常大的,无论是大部分基民甚至是专业投资者。客观讲,新能源板块的波动率确实比较大,定投这种模式会更适合。(2022-03-11 08:29:00)
标签: 渗透率 渗透 市场 板块 投资 波动 中游沪深两市呈现出普涨的走势,结束了之前连续下跌,投资者信心也有所恢复。近期受到俄乌局势升级以及美联储可能重启加息进程的利空因素的影响,A股市场出现了持续的调整。近期新能源板块也出现了调整,但是新能源长期的发展趋势并没有改变,新能源替代传统能源是大势所趋,大力发展清洁能源是实现双碳目标的必由之路,我管理的前海开源清洁能源基金,在底部坚定布局新能源汽车包括锂电池,以及光伏、风电、氢能源等行业龙头股,从中长期来分享政策红利。(2022-02-24 07:30:00)
标签: 影响 被套 出现 可能 疫情 投资 走势