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股票投资策略:预期不再下修,成长股行情将出现,从新能源开始。国泰君安股票策略在2023年11月-2024年2月看法是“小盘股补跌,建议增配高分红”;我们最新判断是“冬天过后,春天依然在;成长行情在年中,从新能源启动,其后是科技制造和应用”反弹的结构选择:1、传统赛道选择产品有竞争优势的龙头;2、重点关注新技术题材。新能源产能过剩与业绩下修已成为共识,推动反弹的动力不是业绩改善,而是竞争格局不确定性下降,这将带动估值的修复(2024-03-19 07:51:00)
标签: 传统 预期 板块 估值 反弹 不确定性 竞争 行情国泰君安研报表示,两会报告对于积极财政政策的安排更多倾向于“重大战略实施和重点安全领域能力建设”,而非传统投资消费资产负债表的修复和现金流创造,这低于市场乐观期待与限制增长预期和整体ROE的改善能力,因此指数反弹的上限高度不高。在两会对于政策预期告一段落后,投资者将迎接“四月决断”,面对经济数据与企业业绩的验证。投资主题:聚焦新质生产力,关注低空经济/国产算力/新兴氢能。决策层频频提及“新质生产力”,政策有望围绕新产业/新模式/新动能培育与发力,推荐:1)低空经济:各级政策引领商业化进程加速,看好飞行器制造/零部件和飞行服务公司(2024-03-18 07:34:00)
标签: 预期 投资 反弹 政策 市场 低于 经济 改善12月21日,A股三大指数集体低开,盘中一度翻红。截至发稿,沪指跌0.20%,失守2900点,深成指跌0.06%,创业板指翻红,涨0.09%。④新材料:轻量化需求蓝海,汽车热管理等新兴领域应用持续渗透。光伏钨丝:硅料亟需降本+硅片大尺寸化薄片化,双轮驱动钨丝母线应用渗透。锑:光伏用锑迅猛增速,传统需求稳步前行。(2023-12-21 09:41:00)
标签: 翻红 需求 产业 经济 市场 渗透 周期2023年,港股市场表现不尽如人意,但南下资金继续积极加仓布局,公用事业、生物医药等板块成为港股通最为青睐的板块。对于明年港股,不少机构都看好潜在的修复机会。重阳投资合伙人寇志伟向券商中国记者表示,港股目前再次接近去年底部位置,市场悲观情绪再次临近极端水平。重阳一直积极配置港股市场,一方面关注港股的高股息传统行业个股,另一方面密切关注创新药、互联网板块的投资机会。(2023-12-17 07:09:00)
标签: 港股 股息 港元 南下 修复 资金 买入 市场当前正处于非典型周期切换中。从三维宏观时钟看,2022年6月至2023年6月,处于流动性上、信用上、盈利下的环境中,由此我们看到市场震荡偏强以及结构性特征明显的科技行情,按往常周期轮动看我们将进入流动性上、信用上、盈利上的环境中,但从6月后的数据与市场特征看,地产扰动下我们处于非典型周期切换中,需跳出传统周期思维分析行业配置:科技、制造和医药是主线,四维度布局:科创导向:从2023年产业结构调整和新型工业化建设要求可以发现政策对先进制造领域创新的重视有所加强,关注智能汽车、人工智能、医药、数字经济等(2023-12-07 08:13:00)
标签: 盈利 周期 信贷 增速 制造 医药 扰动 流动性中原证券研报指出,智能化重塑行业格局,汽车行业集中度提升。以华为、小米等为代表的科技型企业纷纷入局汽车智能化产业链,车企加速由传统的垂直分工产业链经营模式转变为生态圈式分工风险提示:1)海内外汽车销量不及预期;2)智能化进展不及预期;3)行业竞争激烈,车企价格战影响(2023-12-05 07:58:00)
标签: 智能 智能化 行业 销量 出口 落地 产业链中信证券研报指出,12月4日,药明生物在最新业务更新会议上调整了未来2-3年的业绩指引,引发市场对于医药创新需求的担忧,整体板块出现较大调整。继续维持行业“强于大市”的评级,建议重点关注:1)出海破局为主线企业;2)医药反腐后新业态模式下的企业;3)围绕“爆款产品”进入回报期以及产业链上游受益的企业;4)传统消费医疗和品牌企业。(2023-12-05 07:53:00)
标签: 医药 出海 创新 生物 企业 行业 主线事件:2023年11月13日,央行公布了2023年10月份的金融统计数据。点评:一、10月信贷增长“总量稳、结构弱”,季节波动性小于去年同期10月作为传统信用扩张“小月”,月内信贷投放面临季节性回落压力零售层面,10月份居民贷款减少346亿,同比多减166亿,其中居民短贷减少1053亿,同比多减541亿;中长期贷款新增707亿,同比多增375亿,零售贷款增长仍相对承压。另一方面,按揭贷款新投放“进水口”表现不济,“出水口”仍有压力,月内读数或难言乐观。(2023-11-15 08:21:00)
标签: 贷款 投放 信贷 新增 增速 融资 减少 票据与去年同期相比,基金发行数量和份额今年以来均明显缩水。Wind数据显示,截至《经济参考报》记者发稿,年内发行基金数量共计1028只,合并发行份额为8719.89亿份。西部证券的看法也较为积极,其表示,展望2024年,库存周期回暖叠加资本开支加码有望驱动A股分子端重回上行周期,叠加上长期机构资金带来微观结构改善,市场有望回归重视传统行业比较框架。结构上来看,短期周期业绩有望触底反弹,中期来看成长消费弹性更高。(2023-11-14 03:19:00)
标签: 发行 份额 市场 合并 数量 募集 有望哪类主题基金最吸金?A股近期成交活跃度提升11月以来,A股成交趋向活跃,本月以来日均成交9109.76亿元,创近5个月来新高,环比上个月增幅达到10.17%。传统行业相关的主题指数ETF表现疲弱,11月以来鹏华国证有色金属行业ETF、华夏中证细分有色金属产业ETF、南方中证申万有色金属ETF、国泰中证有色金属矿业主题ETF、华宝中证有色金属ETF等基金净值下跌幅度超2%。(2023-11-13 06:40:00)
标签: 主题 指数 增幅 成交 行业 金属 基金: 深红利 游戏ETF 影视ETF 矿业ETF 有色 游戏动漫 游戏ETF 有色金属被基金经理嫌弃的港股市场,正从美股和A股仓位上回流资金。基于对优质中国资产的强烈看好以及向上的弹性空间,无论是A股基金经理抑或QDII基金经理,都在逐步加强港股仓位。王丽军对港股的股票吸引力也同样聚焦到创新药上,她认为今年消费的重点一直在医药行业,短期更关注创新医药,加上低估值,业绩稳定以及现金流良好的拐点低位公司,重点关注几条线,一是转型成功的仿创药企业,包括麻醉、输液龙头以及估值便宜、 渠道优势明显的传统大药企;二是中药,中药政策扶持将延续,板块业绩持续性强;三是创新药虽然受市场情绪影响波动比较大,但判断今年开始进入创新药商业化大年。(2023-11-10 07:24:00)
标签: 港股 仓位 市场 创新 经理 行业 年第 基金: 广发沪港深龙头混合拥有医药背景的华富基金基金经理廖庆阳对医药板块的研究情有独钟。金融从业十一年来,廖庆阳花了七年时间做医药行业的卖方研究,之后转行做买方投资,目前已深耕医药主题投资接近两年长期维度来看,受益于国产替代、技术创新以及提升患者生存质量的创新药、创新医疗器械和设备;受益于消费升级的品质医疗服务和消费医疗;受益于工程师红利、承接全球需求的医药制造和研发服务;受益于政策支持和消费升级的传统中药和院内中药;以及受益于工程师红利、国产替代大潮的生命科学上游产业链;以及一些新兴的技术进步孕育的新的投资机会都是我会关注的方向。(2023-11-09 06:31:00)
标签: 医药 投资 创新 产业 赛道 研究 受益 关注近日工银瑞信基金发表观点称,从三季报来看,计算机板块业绩“体感”较差,三季度净利润下滑18%。由于收入增长不明显,毛利率和费用率都有提升,最终带来利润端的下滑。工银瑞信基金认为,计算机板块相对韧性较足,和传统的周期性较强的制造业有一定区别。其特点是无论全行业业绩再好或再差,也不会有较大波动。(2023-11-08 11:56:00)
标签: 板块 增长 计算 行业 业绩 下滑 毛利在最新发布的月度观点中,半夏投资负责人李蓓表示旗下产品10月进一步减少了个股持仓,增加了看涨期权的持仓。在她看来,后续增量资金,将不会再是量化基金一家独大。无论国家队托底,还是保险入市,或是外资回流,传统的价值投资型主观多头补仓,显然都不会去买平均40-50倍PE的小盘股,只会买大盘蓝筹。(2023-11-07 08:12:00)
标签: 小盘 后续 资金 保险 持仓 市场 指数11月初,在《中国基金报》主办的“人工智能驱动金融行业高质量发展-2023中国基金报金融科技论坛”上,百亿私募运舟资本掌门人周应波做了名为《时代的“跃迁”——人工智能投资机遇和挑战》的主题演讲。周应波表示,在当前时点,人工智能技术是整个社会、经济发展的重大“跃迁”,随着算力和数据的爆发,过去几年人工智能产生了“质变”。第三,有机会的同时挑战也很多,我们在这个过程中需要去留意,AI本身对于一些传统商业模式的潜在冲击,部分传统行业也有可能会被取代。(2023-11-05 08:06:00)
标签: 智能 人工 带来 行业 过去11月1日,在“2023中国基金报金融科技论坛”上,摩根大通首席亚洲及中国股票策略师刘鸣镝女士发表了名为《外资看中国:宏观回暖下展望中国股市》的主题演讲。首先,刘鸣镝女士表述,地缘政治风险以及长周期资产价格下行所带来的经济调整是当前外资投资中国股票时最关注的两大因素。至于对AI的看法,刘鸣镝认为,AI是今后十年一个重大的投资主题及机遇,即使细分赛道热点每几年会转变,站在舞台中央的公司会不一样,但从算力到应用,到产生对传统行业具有颠覆性的AI企业是必然的。(2023-11-05 08:06:00)
标签: 风险 投资 调整 表示 股票 市场 股市食品饮料、美容护理、纺织服饰、汽车、医药生物等大消费行业获评个股最多。A股盈利增速回升外资机构纷纷上调增长预期据央视网报道,中国最新发布的一系列经济数据和经济金融政策释放了中国经济持续向好的鲜明信号,近期多家国际金融机构上调对今年中国经济的增长预期,摩根大通将今年中国GDP增长预期从之前的5%上调至5.2%,表示中国8月和9月经济数据好于预期,“这令人鼓舞”。长久物流前三季度实现归母净利润约8982万元,同比增加2866.78%,得益于汽车运输业正继续经历有记录以来最强劲的市场。西南证券表示,公司整车运输传统业务稳中向好,新能源业务未来可期,上调至“买入”评级。(2023-11-05 08:08:00)
标签: 上调 净利 评级 净利润 增速 机构 茅台 增长10月23日至10月26日,股票型ETF合计获净申购175.63亿份。这是10月以来,股票型ETF单周净申购份额首次超过百亿份尽管近期市场走势疲弱,但部分资金仍借道ETF积极入市。博时基金认为,经过持续调整,和海外市场相比,A股已具备明显性价比优势,看好以下几个方面的投资机会:一是围绕传统经济修复进行布局,关注石油石化、有色金属、煤炭、食品饮料等行业(2023-10-30 08:00:00)
标签: 申购 份额 投资 市场 证券投资 股票 超过 基金: 医疗ETF 300ETF 华泰柏瑞沪深300ETF 科创50 HS300ETF 易方达沪深300ETF 医药ETF 易方达沪深300医药ETF站在当前来看,债券投资面临多重压力。短期来看,基本面筑底回暖的压制、资金面持续收紧以及年底就开始的财政扩张或将压制债市表现。“在利率中枢下行、波动性减弱以及传统信用债供给减少的趋势下,债券投资的未来发展方向应当是更加精细化且需开拓思路。”谈及未来债券投资的发展方向,李维康建议更多关注和支持高质量发展,即对产业债,尤其是制造业、科技类企业产业债进行更多研究与投资;重视可转债、固收+、量化策略等的使用;以及关注与拓展新的资产类别如REITS等。(2023-10-29 00:40:00)
标签: 债券 投资 债市 收益 资金面 信用 策略 利率传统交易真的不行了吗?最近,一位百亿规模私募掌门人突发惊人言论。据称这是在一次线上投资人交流会中,在面向投资人时,该掌门人称,现在这个市场他也“不懂”“不明白”“不会做”了,并且他建议投资人转投其他公司的量化投资产品但是,需要指出的是,当前量化交易似乎已经被推上风口浪尖。那么,投资者又应该如何精选投资标的?(2023-10-28 08:46:00)
标签: 量化 投资 交易 投资人 投资者 计算 市场 人类银河证券研报指出,转基因技术打破传统杂交种属屏障,助力生产力提升。全球转基因发展进入平稳期,未来复合性状或成主流。我国转基因商业化进程加速,潜在市场空间广阔。农产品价格波动的风险,转基因作物增产效果不及预期的风险,食品安全的风险,政策变化的风险,自然灾害的风险等。(2023-10-27 08:20:00)
标签: 转基因 我国 种子 玉米 风险又一批知名基金经理的三季报出炉!10月25日,中欧基金的葛兰、周蔚文、曹名长,泉果基金的赵诣、刚登峰等知名基金经理管理的产品集中发布了三季报。在行业份额提升的行业里面,他看好汽车零部件化工新材料以及半导体设备等方面的机会;在传统的行业中,他关注供给侧出现比较明显收缩与约束的房地产与电解铝领域;除此之外,他也看好品牌服饰、医药、食品饮料等消费行业里面的龙头公司。(2023-10-26 07:22:00)
标签: 季报 市场 行业 看好 政策 预期 估值 基金: 中欧价值传统电商做减法,新兴平台做加法:平台层面,传统电商做减法,预售规则和折扣方式都更加简洁直接,设置了无需跨店满减的优惠规则,更多的以单品直降的方式提供优惠,降低消费者的购物门槛;新兴平台做加法,在预热流程和补贴花样上更加丰富,旨在增加电商变现能力。小红书、东方甄选、B站均首次发力本次双十一大促,或将分流部分传统电商流量。风险提示:各平台投放转换率表现不及预期、整体消费环境疲弱产销及出口延续良好态势,相关公司业绩亮眼。(2023-10-25 08:02:00)
标签: 投放 力度 提升 智能 平台 消费 品类今年三季度,权益类基金遭遇净值回撤,新能源主题基金大面积重挫,部分重仓煤炭、石油等股票的传统能源主题基金,却普遍实现正收益。该基金提到,三季度减持了有产能过剩风险的锂电材料、光伏组件等环节,超配智能汽车零部件、海上风电等方向,但在新能源行业整体下行的情况下,业绩仍有较大回撤。(2023-10-25 12:31:00)
标签: 净值 增长率 份额 增长 原油 报告期10月23日,兴证全球基金官宣,兴证全球可持续投资三年定开基金将于11月13日起正式发行,拟由实力老将何以广担纲管理。对于接下来的投资方向,白冰洋表示,未来3-5年维度,关注的领域有三个:一是能源领域,不仅是传统能源,也包括新能源。(2023-10-25 13:03:00)
标签: 投资 管理 经理 市场 回报 领域 权益 基金: 长城回报 长城中小盘 华夏回报