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基金对停盘的股票进行的估值调整 对于基金持有者有什么影响呢?

2018-09-27 21:01:41 编辑:基金速查网

[导读]:不过有意思的是,基金公司对于停牌期间有有重大利好的股票,却不会向上调整估值。提前向上调整估值的话,会有持有者提前赎回基金来兑现利好,而对于长期持有者依然不公平,搞不好还会被人们认为有什么利益输送在里面。

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  我们知道,买股票风险要远远大于买基金,其中的原因,除了涨跌幅度相对大一些外,个股时不时的停牌、突发事件的影响、人为操纵等等都可能让我们一般投资者血本无归。而股票型基金由于是许多股票的组合,所以要相对安全很多。那么,对于基金公司持有长期停牌的股票或者类似ST长生之类的股票,基金公司调整其估值,对我们基金持有人有什么影响呢?

  为了更好的明白其中的原委,咱们先来看一下基金公司估值调整概念和相关规定:

  什么是基金公司估值调整?

  根据证监会发布的相关规定,对存在活跃市场的投资品种,如估值日无市价,且最近交易日后经济环境发生重大变化,或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件,使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值影响在0.25%以上,就参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价,确定公允价值。

  在进行基金净值估算的时候,基金公司对估值当天没有市价的投资品种,给它的价格进行技术调整,比如一些停牌的股票。

  也就是说,基金公司持有的停牌股票在其整个基金净值中影响超过0.25%,才可以对基金净值进行调整。而对于基金持有停牌股,但影响程度未超过0.25%,就不需要对其进行估值调整。

  那么基金估值的调整对于基金有什么影响呢?对于我们持有者的账户影响有多大?

  单个基金如果不幸踩雷,对于整个基金公司也是很有影响的。如果是重仓股,那么影响自然更厉害。因为持股价格在基金净值估算中一直是按照其停牌前的价格计算的,停牌期间市场上没有价格,所以会造成重仓持有该股票的基金净值虚高。所以在这种情况下,如果基金公司不及时对踩雷的股票估值进行合理调整,对于一些消息灵通的持有者则会提前赎回基金,这部分人会以较高的价格赎回基金,而那些不太关注基金的长期投资者则会因为股票复牌后基金的大跌而受到更大的影响!基金公司提前对相应的股票进行估值,则在一定程度上防止这种情况的发生,对于整个基金良好的运行起到了稳定作用。

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